Ein Broker, auch als Brokerage bekannt, ist ein Unternehmen, das Käufer und Verkäufer von Anlagevehikeln wie Aktien und Anleihen zusammenbringt. Ein Broker-Konto ist häufig der Ort, an dem ein Investor Vermögenswerte verwahrt. Welche Art der Vermittlung zu wählen ist, hängt von den Bedürfnissen und Vorlieben des Anlegers ab.
Schnelle Geschichte der Maklergeschäfte
Vor der Mitte des zwanzigsten Jahrhunderts war der Zugang zu Aktien- und Anleihenmärkten auf die Reichen beschränkt, die genug Geld hatten, um zu investieren, und die sich die Dienste eines menschlichen Maklers leisten konnten, um Geschäfte zu platzieren und als Anlageberater zu fungieren.
In den 1970er und 1980er Jahren entstanden so genannte Discount-Broker-Firmen wie Vanguard und Charles Schwab. Sie waren bereit, eine weniger wohlhabende Klientel aufzunehmen, weil ihre Geschäftsmodelle darauf abzielten, eine große Anzahl kleiner Klienten zu akkumulieren.
In den späten 1990er Jahren stieg das Internet an, und Online-Broker wie E * TRADE und FOREX.com wurden gegründet, um die Gelegenheit zu nutzen, die die neue Technologie bietet. Sie erweiterten das Discount-Brokerage-Modell, indem sie Provisionen und Mindestguthaben reduzierten. Das liegt daran, dass sie viel weniger Aufwand in Bezug auf den physischen Raum und die Platzierung von Trades durch menschliche Makler hatten, sodass sie diese Einsparungen an den Verbraucher weitergeben konnten.
Der Aufstieg des selbstgesteuerten Investierens und der Online-Vermittlung
Mit den geringeren Handelskosten brachte das Online-Brokerage-Konto auch den selbstgesteuerten Investor mit sich - den Investor, der selbst Investment-Research durchführt und dann auswählt, welche Aktien und Anleihen er für sein Portfolio kaufen möchte.
Heutzutage gibt es eine breite Palette traditioneller, preisgünstiger und selbstgesteuerter Online-Broker-Plattformen, die jeweils ihre Vor- und Nachteile haben.
Darüber hinaus war eine neue Entwicklung in den letzten Jahren das Aufkommen des Robo-Beraters. Hierbei handelt es sich um automatisierte Softwareplattformen, die häufig als mobile Apps erhältlich sind und die nahezu alle Ihre Investitionsentscheidungen zu sehr geringen Kosten treffen.
Betterment ist wahrscheinlich der erste Robo-Berater, der 2010 nach der großen Rezession auf den Markt gebracht wurde. Seitdem hat Robo-Advising einen exponentiellen Anstieg der Akzeptanz verzeichnet und sowohl Start-ups als auch bestehende Broker-Unternehmen haben zugenommen und einen Robo-Advisor-Arm hinzugefügt.
Schauen wir uns nun bei all diesen Optionen an, welche Art von Brokerage für welchen Anlegertyp am besten geeignet ist.
Human Brokers und Finanzberater
Manche Menschen ziehen es vor, ihre Finanzen von einem Menschen verwalten zu lassen. Wenn Sie es sind, ist ein traditioneller menschlicher Berater möglicherweise besser für Sie geeignet als ein Robo-Berater. Menschliche Makler und Finanzberater gibt es seit Beginn der modernen Aktienmärkte und sie haben einen Platz im heutigen Wettbewerbsumfeld geschaffen, indem sie sich an wohlhabendere Anleger (in der Regel mit 100.000 USD oder mehr für Investitionen) oder an Anleger wenden, die menschliche Interaktion bevorzugen.
Effektive Finanzberater bauen nicht nur Anlageportfolios auf und überwachen sie, sondern bieten auch Finanzberatung in allen Lebensbereichen ihrer Kunden an und bieten Hilfsdienstleistungen wie Versicherungen, Nachlassplanung, Buchhaltungsdienstleistungen und Kreditlinien entweder selbst oder über ein Empfehlungsnetzwerk an.
Kunden dieser Broker können damit rechnen, dass sie jährlich mindestens 1% des verwalteten Vermögens an den Berater zahlen, oder bis zu 50 USD pro Trade für einzelne Transaktionen. Viele Berater behaupten, dass diese Gebühren den Mehrwert wert sind, den sie bringen, sei es ihre Fähigkeit, Aktien auszuwählen, die für die Portfolios ihrer Kunden geeignet sind, ihr Zugang zu einzigartigen Produkten und Angeboten oder ein umfassender Finanzplan.
Viele Berater sind telefonisch oder per E-Mail erreichbar und sehr reaktionsschnell. In der Regel legen sie Wert darauf, ihre Kunden bei Bedarf persönlich zu treffen.
Achten Sie beim Vergleich dieser Broker auf Unabhängigkeit. Fragen Sie, ob Ihr Berater gezwungen ist, ein bestimmtes Produkt oder eine bestimmte Dienstleistung (z. B. die von seinem Unternehmen angebotene) zu verkaufen, oder ob er Ihnen unabhängig von der jeweiligen Fondsfamilie die besten Produkte anbieten kann.
Achten Sie auch auf Gebühren. Wenn sie mehr als 1% verlangen, fragen Sie, warum und beurteilen Sie selbst, ob sich die zusätzlichen Kosten lohnen. Professionelle Zertifizierungen wie die CFP- oder CFA-Bezeichnung zeigen, dass Ihr Broker geschult wurde und eine Reihe strenger Prüfungen in Bezug auf Finanzmärkte und Planung bestanden hat.
Kunden sollten das BrokerCheck-Tool von FINRA verwenden, um festzustellen, ob bei ihrem Broker behördliche Beschwerden oder Verstöße gegen die Ethik vorliegen.
Selbstgesteuerte Online-Brokerkonten
Zu den selbstgesteuerten Online-Plattformen zählen unter anderem E * TRADE, TD Ameritrade und Robinhood. Heutzutage bieten die meisten Finanzinstitute und sogar viele Banken ihren Kunden ein selbstgesteuertes Online-Broker-Konto an.
Beispielsweise bieten Capital One, Citibank oder Wells Fargo Investitionsplattformen an. Fast zwanzig Jahre nach Beginn des 21. Jahrhunderts hat sich der größte Teil des Discount Brokerage-Bereichs in Online-Investitionen konsolidiert.
Die meisten dieser Plattformen überlassen es Ihnen, herauszufinden, welche Investitionen die besten sind. In der Regel bieten sie jedoch eine Reihe von Recherche- und Analysetools sowie Expertenempfehlungen und -erkenntnisse, mit denen Sie fundierte Entscheidungen treffen können. Sie sind dann auf sich allein gestellt, um die Trades auszuführen und Ihr Portfolio über deren Website oder mobile App aufzubauen.
Diese Plattformen erheben eine Provision pro Transaktion, die normalerweise zwischen 4, 95 USD und 9, 95 USD pro Börsenhandel und zusätzlich zwischen 0, 50 USD und 1, 00 USD pro Optionskontrakt liegt. Sie können mit Margen handeln, Optionsstrategien erstellen und direkt in Investmentfonds sowie einzelne Aktien, Devisen (Forex) und Exchange Traded Funds (ETFs) investieren.
Online-Broker eignen sich am besten für selbstgesteuerte Anleger, die sich mit den Märkten auskennen oder wissen, wie sie ihre eigenen Untersuchungen durchführen, um ein für ihre Ziele am besten geeignetes Portfolio auszuwählen. Wenn Sie nur ein paar Trades pro Jahr tätigen möchten, möchten Sie möglicherweise ein wenig mehr pro Trade bezahlen, um Zugang zu qualitativ hochwertigerer Forschung und Analyse zu erhalten. Wenn Sie ein Daytrader sind, sollten Sie eine Website in Betracht ziehen, die ihren aktivsten Nutzern kostenlose Trades anbietet.
Jedes Online-Brokerage hat seine eigenen Stärken und Schwächen. Wer du bist und was du wertschätzt, wird dich zu dem führen, der für dich am besten ist. Zum Beispiel schätzen manche Menschen die Bequemlichkeit, alle ihre Finanzkonten unter einem Dach zu haben. Andere schätzen interaktive Diagramme. Andere wiederum schätzen möglicherweise den Zugang zu IPOs.
Robo-Berater
Robo-Berater automatisieren die Investition und nutzen die Technologie zur Verwaltung Ihres Portfolios. Seit der Einführung von Betterment im Jahr 2010 haben sowohl Start-ups als auch bestehende Finanzunternehmen, die diesen algorithmischen Handelsdienst anbieten, zugenommen.
Im Gegensatz zu den Handelsalgorithmen, die die Hochfrequenzhandelsschalter bei Hedge-Fonds und Banken betreiben, setzen Robo-Berater Ihr Geld wahrscheinlich mit kostengünstigen, indexierten ETFs ein. Tatsächlich ist es die Konvergenz von Ultra-Low-Fee-ETFs mit Low-Cost-Technologielösungen, die auf mobilen Plattformen verfügbar sind und Robo-Advising ermöglichen.
Sie können jetzt mit nur 1 USD auf einigen Plattformen für nur 0, 15% pro Jahr in Gebühren investieren. Einige Plattformen erheben überhaupt keine Beratungsgebühr, aber für optionale Zusatzdienste.
Vor Robo-Beratern mussten Sie, wenn Sie nur ein paar hundert Dollar oder sogar ein paar tausend Dollar investieren mussten, online zu einer selbstgesteuerten Plattform gehen. Jetzt können Sie Ihre 200 oder 2.000 US-Dollar einsetzen, ohne dass Sie ein Investment Research durchführen, einzelne Aktien auswählen oder sich Gedanken über eine Neuausrichtung Ihres Portfolios machen müssen.
Algorithmusbasierte Robo-Berater zielen darauf ab, Sie in ein effizientes und diversifiziertes passives Portfolio einzubinden. Viele dieser Plattformen optimieren Ihre Portfolios sogar steuerlich mit Tax Loss Harvesting, einem Prozess, bei dem ein Anleger verlorene Positionen verkauft, um die durch den Gewinn von Positionen erzielten Kapitalgewinne auszugleichen. Die Algorithmen selbst sind ein firmeneigenes Geheimnis der Robo-Berater.
Robo-Berater sind eine ideale Option für neue oder junge Anleger, die wenig zu investieren haben. Das Mindestguthaben für Robo-Advisor-Konten ist recht niedrig. Bei einigen Konten können Sie mit nur 1 USD beginnen. Diese Plattformen eignen sich auch für Leute, die sich für passive Anlagestrategien interessieren, da Ihr Robo-Berater in den meisten Fällen ein Portfolio indexierter ETFs für Sie entwickelt.
Robo-Berater überzeugen auch langfristige Anleger, die einfach zu beschäftigt (oder nicht motiviert) sind, um ihre eigenen Untersuchungen durchzuführen, bei denen der ETF die besten Risiko- / Rendite-Eigenschaften in Verbindung mit den damit verbundenen Gebühren, Kosten und steuerlichen Auswirkungen aufweist.
Aber Robo-Berater sind sicherlich nicht jedermanns Sache. Wenn Sie ein aktiver Trader sind, finden Sie sie möglicherweise langweilig oder unkompliziert. Robos passen sich dem an, indem sie die Auswahl des Portfolios anpassbarer gestalten (zum Beispiel lassen die meisten Robos jetzt zu, dass Sie Ihre Allokationsgewichte von ihrer ursprünglichen Empfehlung abweichen). Dies macht den Zweck dieser Produkte zunichte, über heiße oder volatile Aktien zu spekulieren Unternehmen innerhalb dieser Plattformen. Ebenso ist ein Robo-Berater wahrscheinlich nichts für Sie, wenn Sie ein erfahrener Investor sind, der Margin, Optionshandel und technische Charts benötigt.
