Der dreifach exponentielle gleitende Durchschnitt (TEMA) ist für Händler und Analysten wichtig, da er als Trendindikator nützlich ist. Es reduziert die Auswirkungen geringfügiger Kursschwankungen und hilft, die Volatilität herauszufiltern.
Der dreifach exponentielle gleitende Durchschnitt ist ein modifizierter gleitender Durchschnitt, der Mitte der 1990er Jahre von Patrick Mulloy erstellt wurde. Dieser Durchschnitt wurde entwickelt, um die unvermeidliche Verzögerung zu vermeiden, mit der Händler bei der Verwendung von Oszillatoren oder exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) konfrontiert sind. Die Verwendung mehrerer gleitender Durchschnittskurse gleicht kurzfristige Schwankungen aus. Was das TEMA so effektiv macht, ist, dass es aufeinanderfolgende EMAs von EMAs verwendet und die Formel eine Anpassung für die Verzögerung enthält.
Das TEMA dient als Trendindikator. Es ist nicht so erfolgreich in einem umfangreichen Markt eingesetzt. Der TEMA wird am einfachsten für Handelszwecke mit Trends verwendet, die über lange Zeiträume anhalten. Bei längeren Trends können Analysten Volatilitätsperioden leichter herausfiltern und ignorieren. Die Verwendung des TEMA mit einer Vielzahl anderer Oszillatoren oder technischer Indikatoren kann Händlern und Analysten helfen, starke Kursschwankungen zu interpretieren und die Volatilität zu bewerten. Einige Analysten empfehlen eine Kombination aus Moving Average Convergence Divergence (MACD) und TEMA zur Bewertung von Markttrends.
Zur Berechnung des TEMA berechnet ein Analyst nach Auswahl eines Zeitraums den anfänglichen EMA. Dann wird eine zweite EMA, der Double Exponential Moving Average (DEMA), aus der anfänglichen EMA berechnet. Der letzte Schritt bei der Berechnung der TEMA besteht darin, eine dritte EMA aus der DEMA zu entnehmen.
