Verschiedene Daten bestätigen weiterhin den Wachstumskurs von Exchange Traded Funds (ETFs), die nicht auf kapitalgewichteten Indizes basieren, auch bekannt als Smart Beta. Die fünfte jährliche globale institutionelle Smart-Beta-Umfrage des Indexanbieters FTSE Russell zeigt, dass ein erheblicher Prozentsatz der globalen Asset-Eigentümer bereits fundamental gewichtete Strategien verfolgt oder dies in Erwägung zieht.
"Im Jahr 2018 haben 91% der Asset-Eigentümer weltweit eine Smart-Beta-Investitionsallokation, haben eine Evaluierung durchgeführt oder planen eine Evaluierung der Smart-Beta-Methode in den nächsten 18 Monaten", sagte FTSE Russell.
Am Ende des ersten Quartals waren weltweit weniger als 1.300 börsengehandelte Smart-Beta-Produkte (ETPs) gelistet, weniger als die Hälfte der kapitalgewichteten Produkte. Smart-Beta-ETPs verfügten jedoch über ein verwaltetes Gesamtvermögen von mehr als 641 Mrd. USD und verzeichneten in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 32, 6%, verglichen mit 20, 9% bei kapitalgewichteten Fonds nach ETFGI-Daten.
Während mehr als die Hälfte der Asset-Eigentümer in Großbritannien und den USA, dem weltgrößten ETF-Markt, sich nicht sicher sind, ob es sich um den besten Smart-Beta-Ansatz handelt, geht aus der FTSE-Russell-Umfrage hervor, dass der Einsatz und die Berücksichtigung von Smart-Beta in den letzten fünf Jahren um 16% gestiegen sind. In der Smart-Beta-Arena dürften Multi-Faktor-Fonds eine bedeutende Wachstumsquelle sein. Multi-Faktor-ETFs kombinieren das Engagement in mehreren Anlagefaktoren wie Wachstum, geringe Volatilität und Wert. (Weitere Informationen finden Sie unter: Multi-Factor-ETFs werden erwachsen .)
"Unter den im Jahr 2018 befragten globalen Asset-Eigentümern wurden Smart-Beta-Strategien mit Multi-Faktor-Kombination zu 49% eingesetzt, ein deutlicher Anstieg von 20%, als sie erstmals im Jahr 2015 gemessen wurden", sagte FTSE Russell. "Unter den im Jahr 2018 befragten globalen Asset-Eigentümern wurden Smart-Beta-Strategien mit Multi-Faktor-Kombination zu 49% eingesetzt, ein deutlicher Anstieg von 20%, als sie erstmals im Jahr 2015 gemessen wurden." Zu den beliebtesten Multi-Faktor-ETFs zählen der JPMorgan Diversified Return International Equity-ETF (JPIN), der Goldman Sachs ActiveBeta US-Large-Cap-ETF (GSLC) und der FlexShares Quality Dividend-ETF (QDF).
Die FTSE-Russell-Umfrage zeigt auch das wachsende Interesse an Umwelt-, Sozial- und Governance-Strategien (ESG), von denen allgemein erwartet wird, dass sie eine neue Wachstumsgrenze für Smart-Beta-Fonds darstellen.
"Obwohl es sich um einen relativ neuen Eintrag in der jährlichen Umfrage von FTSE Russell handelt, sind Smart Beta-Indizes, die Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) messen, deutlich auf dem Vormarsch", sagte FTSE Russell. "Nahezu 40% der befragten Vermögensbesitzer rechnen damit, in den nächsten 18 Monaten ESG - Überlegungen auf eine Smart Beta - Strategie anzuwenden. Insbesondere die Vermögensbesitzer setzen aus Performancegründen auf indexbasierte ESG - Strategien und nicht nur auf die Allokation von Vermögenswerten oder gesellschaftliches Gut 2018 erwogen 44% der befragten Asset-Eigentümer aus Performance-Gründen eine ESG. Dies entspricht einer Steigerung von 13% gegenüber 2017, als das Bewusstsein und die Nutzung des ESG-Smart-Beta-Index erstmals gemessen wurden. " Nur acht an der US-Börse notierte ESG-ETFs verfügen über ein verwaltetes Vermögen von über 100 Mio. USD.
