Investoren und aktive Händler haben in den letzten Jahren von extrem starken Aufwärtstrends profitiert. Diese Geschichte scheint sich jedoch aufgrund der rückläufigen Preisbewegungen zu ändern, die die Charts von Rohstoffen und nahezu jede andere Ecke der öffentlichen Märkte dominiert haben. Viele aktive Trader betrachten die Marktschwäche als Zeichen einer systembedingten Abschwächung und gehen davon aus, dass die nachstehend aufgeführten Höhepunkte die frühen Phasen eines langfristigen Abwärtstrends markieren werden.
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
Wenn aktive Händler die Richtung oder Dynamik eines Teils der öffentlichen Märkte abschätzen möchten, greifen sie häufig auf beliebte Fonds wie den iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) und Indikatoren wie gleitende Durchschnitte und Trendlinien als Richtwerte zurück. Langfristige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden häufig sowohl von institutionellen als auch von Einzelhändlern verwendet, um die Platzierung ihrer Kauf- und Stop-Orders festzulegen, und diese Niveaus sind häufig aufgrund der Glättung der Daten recht zuverlässig.
Ein Blick auf die unten stehende Grafik zeigt, dass der Kurs vor kurzem unter die kombinierte Unterstützung des 200-Tage-Durchschnitts (rote Linie) und einer langfristig aufsteigenden Trendlinie gefallen ist. Beachten Sie, wie diese beiden Ebenen den Händlern in den letzten Jahren ideale Einstiegspunkte geboten haben und wie sie zuverlässig den Bereich markiert haben, in dem signifikante höhere Sprünge auftreten würden. Wie in der Einleitung erwähnt, hat der kürzliche Schlusskurs unter den wichtigsten Unterstützungsniveaus die Analyse verändert, und viele Händler erwarten nun, dass die Bären weiterhin die Kontrolle behalten. Der bärische Crossover zwischen dem 50-Tage- und dem 200-Tage-Durchschnitt (dargestellt durch den blauen Kreis) ist ein beliebtes langfristiges Verkaufssignal. Händler werden wahrscheinlich versuchen, Verkaufsaufträge in der Nähe von 36, 66 USD zu platzieren und die Position zu schützen, indem sie Stop-Loss-Verluste je nach Risikotoleranz entweder über der gepunkteten Trendlinie oder über 37, 60 USD platzieren.
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Ein Blick auf die Grafik des Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) zeigt, dass die Bären die Preisbewegung dominieren. Während in den verbleibenden Tagen des Jahres 2018 eine Erholung gegenüber den langfristigen gleitenden Durchschnitten in Sicht sein könnte, wurde der langfristige Trend festgelegt und die Preise dürften sich für einen Großteil des Jahres 2019 weiter abschwächen. Erneut dürften bärische Händler zu erwarten sein Ich möchte den Preis im Auge behalten, um zu sehen, ob er in der Lage ist, einen Teil des Verlusts wiederzugewinnen und sich auf die wichtigsten gleitenden Durchschnitte zu konzentrieren. Aus Sicht der Bären bieten Positionen, die so nahe wie möglich am langfristigen Widerstandsniveau von 17 USD eröffnet werden, das lukrativste Risiko-Ertrag-Szenario für das neue Jahr.
Teucrium Wheat Fund (WEAT)
Agrarrohstoffe wie Weizen und Sojabohnen standen im vergangenen Jahr den größten Teil unter Druck. Im Fall des Teucrium Wheat Fund (WEAT) hat sich der Trend über den größten Teil des Berichtszeitraums seitwärts verschoben, was die langfristigen gleitenden Durchschnitte in die Höhe treibt und die Trader zu der Annahme verleitet, dass ein längerfristiger Zug bevorsteht. In Anbetracht des rückläufigen Übergangs zwischen den gleitenden Durchschnitten im Oktober erwarten die Befragten der technischen Analyse, dass dies den Beginn einer größeren Abwärtsbewegung markiert. Angesichts der zugrunde liegenden Schwäche und der bereits niedrigen Preise, die dieses Segment in den letzten Jahren dominiert haben, ist es jedoch möglicherweise besser, einige bereichsgebundene Handelsstrategien anzuwenden und zu versuchen, von einer Umkehr in die Mitte des Bereichs zu profitieren.
Die Quintessenz
Die Schwäche der letzten Wochen hat nur wenige Bereiche der Märkte unberührt gelassen. Bei Rohstoffen war dies nicht anders, und rückläufige Preisbewegungen und nahegelegene Widerstandsniveaus lassen darauf schließen, dass längere Abwärtsbewegungen die Geschichte von 2019 sein könnten. Ganz gleich, ob es sich um eine Abwärtsbewegung oder eine Erholung in Richtung Widerstand nach großen Abverkäufen handelt Es ist klar, dass der gesamte Schwung in der Kontrolle der Bären liegt.
