Viele Einzelhandelsunternehmen blicken oft sehnsüchtig auf die Welt der Hedge-Fonds und des aktiven Portfoliomanagements und wünschen sich, dass auch sie in ihrer Herangehensweise an die Finanzmärkte den gleichen Grad an Raffinesse haben. Wie Sie in den folgenden Abschnitten lesen werden, öffnet der Anstieg der Popularität von börsengehandelten Nischenprodukten nun Türen für Anlagestrategien und Produkte, die für Durchschnittsanleger traditionell unerreichbar erschienen.
JPMorgan Diversified Alternatives ETF (JPHF)
Die Portfoliomanager des JPMorgan Diversified Alternatives ETF (JPHF) wenden einen regelbasierten Ansatz an, um ein diversifiziertes Portfolio von Hedge-Fonds-Strategien auf kostengünstige Weise aufzubauen. Der Fonds ist bestrebt, die Diversifizierungsvorteile komplexer Strategien von Hedgefonds, einschließlich Long / Short-, ereignisgesteuerter und verwalteter Futures, ohne Nachbildung eines Index anzubieten.
Ein Blick auf die folgende Grafik zeigt, dass der Kurs des Fonds kürzlich den Widerstand einer einflussreichen Trendlinie überschritten hat, und es ist interessant festzustellen, dass er zum ersten Mal seit Anfang des Jahres auch über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegt 2018. Der jüngste Preisanstieg hat auch einen zinsbullischen Übergang zwischen dem 50-tägigen und dem 200-tägigen gleitenden Durchschnitt ausgelöst, der als goldener Übergang bekannt ist. Anhänger der technischen Analyse nutzen diesen zinsbullischen Crossover normalerweise, um den Beginn eines langfristigen Aufwärtstrends zu markieren. Unter dem Gesichtspunkt des Risikomanagements dürften die Händler einen engen Stop-Loss unter dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt von 24, 64 USD oder ein Swing-Tief von 24, 56 USD festlegen, abhängig von der Risikotoleranz.
Horizonte S & P 500 Covered Call ETF
Ein weiterer ETF, der eine von Privatanlegern unterbewertete Strategie verfolgt, ist der Horizons S & P 500 Covered Call ETF (HSPX). Wie der Name schon sagt, verfolgen die Fondsmanager eine Covered-Call- oder Buy-Write-Strategie, bei der der Fonds Aktien im S & P 500-Index kauft und entsprechende Call-Optionen im selben Index verkauft.
Ein Blick auf das Diagramm zeigt, dass sich auch dieses über den Widerstand seines 200-Tage-Durchschnitts bewegt hat. Die zinsbullischen Kursbewegungen der letzten Wochen deuten darauf hin, dass die Bullen die Kontrolle über das Momentum haben und sich die Preise auf einen Anstieg einstellen könnten. Stop-Loss-Orders werden höchstwahrscheinlich unter 46, 77 USD oder 46, 64 USD platziert, falls sich die Marktstimmung plötzlich verschiebt.
WisdomTree Europe Hedged Equity ETF (HEDJ)
Ein weiterer, relativ unterbesetzter ETF, der das Interesse von Anlegern wecken kann, die ein höheres Maß an Raffinesse in ihrem Portfolio anstreben, ist der WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ). Dieser spezielle Fonds wird häufig von Personen verwendet, die ein Engagement in der breiten Eurozone von Dividendenausschüttungsunternehmen mit Exportfokus anstreben und gleichzeitig das Risiko von Schwankungen zwischen dem US-Dollar und dem Euro absichern möchten.
Ein Blick auf das Diagramm zeigt, dass der gleitende Durchschnitt für 50 Tage fast über dem gleitenden Durchschnitt für 200 Tage liegt, der, wie oben erläutert, als goldenes Crossover bezeichnet wird. Aktive Trader könnten sich eng entwickeln, da eine bestätigte Frequenzweiche als Auslöser für eine Rückkehr zum Hoch vom Monatsanfang (65, 36 USD) dienen könnte.
Die Quintessenz
Komplexe Anlagestrategien, die häufig von Hedge-Fonds und anderen Formen des aktiven Managements angewendet werden, sind für Privatanleger häufig unerreichbar. Wie bereits erwähnt, ist es mit der zunehmenden Beliebtheit von ETFs wie den genannten nun jedem möglich, wie ein Profi zu handeln. Optimistische Preisbewegungen in den letzten Handelssitzungen in Kombination mit klar definierten Risiko- / Ertrags-Setups lassen darauf schließen, dass dies jetzt der ideale Zeitpunkt ist, um Ihr Portfolio zu verfeinern.
