4 Gemeinsame aktive Handelsstrategien

Inhaltsverzeichnis

1. Day Trading
2. Positionieren Sie den Handel
3. Swing-Handel
4. Scalping
Mit dem Handel verbundene Kosten
Die Quintessenz

Aktiver Handel ist der Kauf und Verkauf von Wertpapieren basierend auf kurzfristigen Bewegungen, um von den Kursbewegungen in einem kurzfristigen Aktienchart zu profitieren. Die mit einer aktiven Handelsstrategie verbundene Mentalität unterscheidet sich von der langfristigen Buy-and-Hold-Strategie bei passiven oder indexierten Anlegern. Aktive Trader glauben, dass kurzfristige Bewegungen und die Erfassung des Markttrends die Gewinne sind.

Aktives Handeln ist eine beliebte Strategie für diejenigen, die versuchen, den Marktdurchschnitt zu übertreffen.

Es gibt verschiedene Methoden, um eine aktive Handelsstrategie zu verwirklichen, die jeweils mit geeigneten Marktumfeldern und mit der Strategie verbundenen Risiken verbunden sind. Hier sind vier der gebräuchlichsten aktiven Handelsstrategien und die integrierten Kosten jeder Strategie.

Die zentralen Thesen

Aktiver Handel ist eine Strategie, bei der der Markt geschlagen wird, indem profitable Trades identifiziert und zeitlich festgelegt werden, häufig für kurze Halteperioden. Beim aktiven Handel gibt es mehrere allgemeine Strategien, die angewendet werden können. Day Trading, Position Trading, Swing Trading und Scalping sind vier beliebte Methoden für den aktiven Handel.

1. Day Trading

Daytrading ist vielleicht der bekannteste aktive Handelsstil. Es wird oft als Pseudonym für den aktiven Handel selbst angesehen. Daytrading ist, wie der Name schon sagt, die Methode zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren am selben Tag. Positionen werden am selben Tag geschlossen, an dem sie eingegangen sind, und es wird keine Position über Nacht gehalten. Traditionell wird der Tageshandel von professionellen Händlern wie Spezialisten oder Market Makern durchgeführt. Der elektronische Handel hat diese Praxis jedoch für Anfänger geöffnet.

2. Positionieren Sie den Handel

Einige betrachten den Handel mit Positionen als Buy-and-Hold-Strategie und nicht als aktiven Handel. Der Handel mit Positionen kann jedoch, wenn er von einem fortgeschrittenen Trader durchgeführt wird, eine Form des aktiven Handels sein. Der Handel mit Positionen verwendet längerfristige Charts - von täglich bis monatlich - in Kombination mit anderen Methoden, um den Trend der aktuellen Marktrichtung zu bestimmen. Diese Art des Handels kann je nach Trend mehrere Tage bis mehrere Wochen und manchmal auch länger dauern.

Trendtrader suchen nach aufeinanderfolgenden Hochs oder Tiefs, um den Trend eines Wertpapiers zu bestimmen. Indem Trendtrader auf die "Welle" springen und sie reiten, wollen sie sowohl von den positiven als auch von den negativen Auswirkungen der Marktbewegungen profitieren. Trendhändler versuchen, die Richtung des Marktes zu bestimmen, aber sie versuchen nicht, ein Preisniveau vorherzusagen. Typischerweise springen Trendtrader auf den Trend, nachdem er sich etabliert hat, und wenn der Trend abbricht, verlassen sie normalerweise die Position. Dies bedeutet, dass in Zeiten hoher Marktvolatilität der Trendhandel schwieriger ist und seine Positionen in der Regel reduziert werden.

3. Swing-Handel

Wenn ein Trend bricht, kommen Swingtrader normalerweise ins Spiel. Am Ende eines Trends gibt es normalerweise eine gewisse Preisvolatilität, wenn der neue Trend sich zu etablieren versucht. Swingtrader kaufen oder verkaufen, wenn die Preisvolatilität einsetzt. Swingtrades werden normalerweise länger als einen Tag, aber kürzer als Trendtrades gehalten. Swingtrader erstellen häufig eine Reihe von Handelsregeln, die auf technischen oder fundamentalen Analysen basieren.

Mit diesen Handelsregeln oder -algorithmen wird festgelegt, wann ein Wertpapier gekauft und verkauft werden muss. Während ein Swing-Trading-Algorithmus nicht exakt sein und den Höhepunkt oder das Tal einer Kursbewegung vorhersagen muss, benötigt er einen Markt, der sich in die eine oder andere Richtung bewegt. Ein Range-Bound- oder Sideways-Markt ist ein Risiko für Swingtrader.

4. Scalping

Scalping ist eine der schnellsten Strategien, die von aktiven Händlern angewendet werden. Dazu gehört die Ausnutzung verschiedener Preisunterschiede, die durch Geld-Brief-Spreads und Auftragsflüsse verursacht werden. Die Strategie funktioniert im Allgemeinen so, dass der Spread oder der Kauf zum Geldkurs und der Verkauf zum Briefkurs erfolgt, um die Differenz zwischen den beiden Preispunkten zu erhalten. Scaler versuchen, ihre Positionen für einen kurzen Zeitraum zu halten, wodurch das mit der Strategie verbundene Risiko verringert wird.

Darüber hinaus versucht ein Scalper nicht, große Bewegungen auszunutzen oder große Volumes zu verschieben. Vielmehr versuchen sie, kleine Bewegungen, die häufig vorkommen, zu nutzen und kleinere Volumes häufiger zu bewegen. Da der Gewinn pro Trade gering ist, suchen Scaler nach liquiden Märkten, um die Häufigkeit ihrer Trades zu erhöhen. Und im Gegensatz zu Swingtradern mögen Scalper ruhige Märkte, die nicht zu plötzlichen Kursbewegungen neigen, sodass sie möglicherweise den Spread wiederholt auf die gleichen Geld- / Briefkurse setzen können.

Mit Handelsstrategien verbundene Kosten

Es gibt einen Grund, warum aktive Handelsstrategien nur von professionellen Händlern angewendet wurden. Ein internes Brokerhaus senkt nicht nur die mit dem Hochfrequenzhandel verbundenen Kosten, sondern sorgt auch für eine bessere Abwicklung des Handels. Niedrigere Provisionen und eine bessere Ausführung sind zwei Elemente, die das Gewinnpotenzial der Strategien verbessern. Für die erfolgreiche Implementierung dieser Strategien sind in der Regel erhebliche Hardware- und Softwarekäufe erforderlich. Zusätzlich zu den Echtzeit-Marktdaten machen diese Kosten den aktiven Handel für den einzelnen Händler etwas unerschwinglich, obwohl sie nicht völlig unerreichbar sind

Aus diesem Grund bieten passive und indexierte Strategien, die eine Buy-and-Hold-Position einnehmen, niedrigere Gebühren und Handelskosten sowie niedrigere steuerpflichtige Ereignisse im Falle des Verkaufs einer profitablen Position. Dennoch können passive Strategien den Markt nicht schlagen, da sie den breiten Marktindex halten. Aktive Trader suchen nach "Alpha", in der Hoffnung, dass die Handelsgewinne die Kosten übersteigen und eine erfolgreiche langfristige Strategie darstellen.