Immobilien machen einen erheblichen Teil des Vermögens der meisten Menschen aus, und dies gilt insbesondere für viele Hausbesitzer in den Vereinigten Staaten. Laut der jüngsten Umfrage der US-Notenbank über die Verbraucherfinanzen besitzen 65, 2% der amerikanischen Familien ihren eigenen Hauptwohnsitz. Die Größe und der Umfang des Immobilienmarktes machen ihn für viele Anleger zu einem attraktiven und lukrativen Sektor. Dieser Artikel befasst sich mit einigen der wichtigsten Faktoren, die den Immobilienmarkt und die Vielfalt der verfügbaren Anlagen beeinflussen.
TUTORIAL: Immobilieninvestitionen erkunden
4 Schlüsselfaktoren für den Immobilienmarkt
Faktoren, die Immobilien beeinflussen
Demografie
Demografische Daten sind Daten, die die Zusammensetzung einer Bevölkerung beschreiben, z. B. Alter, Rasse, Geschlecht, Einkommen, Migrationsmuster und Bevölkerungswachstum. Diese Statistiken sind ein häufig übersehener, aber wichtiger Faktor, der die Preisgestaltung von Immobilien und die Nachfrage nach Immobilien beeinflusst. Starke Veränderungen in der Demografie einer Nation können die Immobilientrends über mehrere Jahrzehnte hinweg erheblich beeinflussen.
Beispielsweise sind die zwischen 1945 und 1964 geborenen Babyboomer ein Beispiel für einen demografischen Trend, der den Immobilienmarkt erheblich beeinflussen kann. Der Übergang dieser Babyboomer in den Ruhestand ist einer der interessantesten Generationen-Trends im letzten Jahrhundert, und der Ruhestand dieser Babyboomer, der 2010 begann, wird auf dem Markt in den kommenden Jahrzehnten unweigerlich bemerkt werden.
Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, wie sich diese Art des demografischen Wandels auf den Immobilienmarkt auswirken kann. Für einen Investor könnten sich jedoch einige wichtige Fragen stellen: ? Oder ii) Wie würde sich dies auf die Nachfrage nach größeren Häusern auswirken, wenn das Einkommen geringer ist und alle Kinder ausgezogen sind? Diese und andere Fragen können den Anlegern helfen, die Art und den Ort potenziell wünschenswerter Immobilieninvestitionen einzugrenzen, lange bevor der Trend einsetzt.
Zinsen
Die Zinssätze haben auch einen großen Einfluss auf die Immobilienmärkte. Wenn Sie erwägen, ein Haus mit einer Hypothek zu kaufen, ist es vorteilhaft, die Zinssätze mit einem Hypothekenrechner zu ermitteln. Zinsänderungen können die Fähigkeit einer Person, eine Wohnimmobilie zu kaufen, stark beeinflussen. Denn je niedriger die Zinssätze sind, desto niedriger sind die Kosten für den Erwerb einer Hypothek für den Kauf eines Eigenheims. Dies führt zu einer höheren Nachfrage nach Immobilien, was die Preise erneut in die Höhe treibt.
Es ist wichtig zu beachten, dass mit steigenden Zinssätzen die Kosten für eine Hypothek steigen und somit die Nachfrage und die Immobilienpreise sinken. Betrachtet man jedoch die Auswirkungen der Zinssätze auf eine Eigenkapitalinvestition wie einen Real Estate Investment Trust (REIT) und nicht auf Wohnimmobilien, so kann die Beziehung als der Beziehung einer Anleihe zu den Zinssätzen ähnlich angesehen werden. Wenn die Zinssätze fallen, steigt der Wert einer Anleihe, weil ihr Kupon wünschenswerter wird, und wenn die Zinssätze steigen, sinkt der Wert von Anleihen. In ähnlicher Weise werden die hohen Renditen von REITs attraktiver und ihr Wert steigt, wenn der Zinssatz am Markt sinkt. Wenn die Zinssätze steigen, wird die Rendite eines REIT weniger attraktiv und der Wert sinkt. (Weitere Informationen zu diesen Effekten finden Sie unter Wie sich Zinssätze auf Immobilienwerte auswirken.)
Die Wirtschaft
Ein weiterer Schlüsselfaktor, der den Wert von Immobilien beeinflusst, ist die allgemeine Gesundheit der Wirtschaft. Dies wird im Allgemeinen anhand von Wirtschaftsindikatoren wie dem BIP, den Beschäftigungsdaten, der Produktionstätigkeit, den Warenpreisen usw. gemessen. Im Großen und Ganzen gilt dies auch für Immobilien, wenn die Wirtschaft schwach ist.
Die Zyklizität der Wirtschaft kann jedoch unterschiedliche Auswirkungen auf verschiedene Arten von Immobilien haben. Wenn ein REIT beispielsweise einen größeren Prozentsatz seiner Investitionen in Hotels tätigt, ist er in der Regel stärker von einem wirtschaftlichen Abschwung betroffen als ein REIT, der in Bürogebäude investiert hat. Hotels sind eine Form von Eigentum, die aufgrund der dem Geschäft innewohnenden Leasingstruktur sehr empfindlich auf wirtschaftliche Aktivitäten reagiert. Die Anmietung eines Hotelzimmers kann als eine Form der kurzfristigen Anmietung angesehen werden, die von den Hotelkunden leicht vermieden werden kann, wenn es der Wirtschaft schlecht geht. Auf der anderen Seite haben Büromieter in der Regel längerfristige Mietverträge, die in einem wirtschaftlichen Abschwung nicht geändert werden können. Obwohl Sie sich des Teils des Konjunkturzyklus bewusst sein sollten, in dem sich die Wirtschaft befindet, sollten Sie sich auch der Sensibilität des Immobilienbesitzes für den Konjunkturzyklus bewusst sein.
Regierungspolitik / Subventionen
Die Gesetzgebung ist auch ein weiterer Faktor, der erhebliche Auswirkungen auf die Nachfrage und die Preise nach Immobilien haben kann. Steuergutschriften, Abzüge und Subventionen sind einige der Möglichkeiten, mit denen die Regierung die Nachfrage nach Immobilien vorübergehend steigern kann, solange sie bestehen. Wenn Sie sich der aktuellen staatlichen Anreize bewusst sind, können Sie Änderungen bei Angebot und Nachfrage feststellen und potenziell falsche Trends erkennen.
Zum Beispiel führte die US-Regierung im Jahr 2009 erstmals eine Steuergutschrift für Hauskäufer für Hausbesitzer ein, um den Hausverkauf in einer schleppenden Wirtschaft anzukurbeln (nur diejenigen, die zwischen 2008 und 2010 Häuser gekauft haben, sind berechtigt). Laut der National Association of Realtors (NAR) führte allein dieser Steueranreiz dazu, dass 900.000 Hauskäufer Häuser kauften. Dies war ein beträchtlicher Anstieg, wenn auch nur vorübergehend, und ohne zu wissen, dass der Anstieg auf steuerliche Anreize zurückzuführen ist, sind Sie möglicherweise zu dem Schluss gekommen, dass die Nachfrage nach Wohnraum aufgrund anderer Faktoren gestiegen ist.
Was ist die beste Investition?
Die Größe und der Umfang des Immobilienmarktes machen ihn für viele Anleger zu einem attraktiven und lukrativen Markt. Anleger können direkt in physische Immobilien investieren oder sich dafür entscheiden, indirekt über verwaltete Fonds zu investieren. Direkt in Immobilien zu investieren, bedeutet, die Wohn- oder Gewerbeimmobilie zu kaufen, um sie als einkommensschaffende Immobilie zu nutzen oder zu einem späteren Zeitpunkt weiterzuverkaufen. Zu den indirekten Möglichkeiten, auf dem Immobilienmarkt zu investieren, gehören Investitionen in Immobilieninvestmentfonds (REITs), börsengehandelte Immobilienfonds (ETFs), Immobilienmixfonds (CREFs) und Infrastrukturfonds. Aufgrund der höheren Marktliquidität, der geringeren Transaktionskosten und des geringeren Kapitalbedarfs investieren Durchschnittsinvestoren bevorzugt indirekt in Immobilien. (Weitere Informationen zu den Möglichkeiten, vom Immobilienmarkt zu profitieren, finden Sie unter Einfache Möglichkeiten, in Immobilien zu investieren. )
Die Quintessenz
In diesem Artikel wurden einige der übergeordneten Faktoren vorgestellt, die eine wichtige Rolle bei der Bewegung des Immobilienmarktes spielen, aber es gibt auch komplexere Aspekte, die eine Rolle spielen. Und obwohl einige dieser oben genannten Faktoren eine klare Beziehung zwischen dem Faktor und dem Markt nahelegen, können die Ergebnisse in der Praxis sehr unterschiedlich sein. Das Verständnis der Schlüsselfaktoren, die den Immobilienmarkt bestimmen, ist jedoch für eine umfassende Bewertung einer möglichen Investition unerlässlich.
(Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Geld verdienen in Wohnimmobilien.)
