Inhaltsverzeichnis
- Was ist ein IAR?
- IARs verstehen
- IAR-Registrierung
Was ist ein Investment Advisory Representative (IAR)?
Ein Investment Advisory Representative (IAR) bezieht sich auf lizenziertes und autorisiertes Personal, das für Anlageberatungsunternehmen tätig ist. Die Hauptaufgabe eines IAR besteht in der Bereitstellung von anlagebezogener Beratung als Finanzberater oder Planer.
Die zentralen Thesen
- IARs erhalten eine Entschädigung, indem sie Gebühren entweder auf Provisionsbasis, als Pauschal- oder Stundengebühr oder als Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) erheben. Vertreter von Anlageberatern (IARs) sind Personen, die bei einem Anlageberater angestellt sind oder mit diesem verbunden sind Empfehlungen oder anderweitig erteilte Finanz- oder Anlageempfehlungen. Die IARs müssen ordnungsgemäß bei der FINRA registriert und mindestens von dieser zertifiziert sein.
Grundlegendes zu Anlageberatern
Vertreter von Anlageberatern sind, wie der Name schon sagt, Vertreter von Anlageberatungsunternehmen (RIAs). IARs werden in der Regel mit Aufgaben und Rollen betraut, die sie als Finanzberater und / oder Finanzplaner einsetzen würden. IARs arbeiten häufig mit einzelnen Kunden zusammen, um sie beim Erreichen ihrer finanziellen Ziele und beim Aufbau von Anlageportfolios zu unterstützen.
Genauer gesagt beschäftigen sich IARs üblicherweise mit Folgendem:
Empfehlungen aussprechen : IARs verwenden ihre Fähigkeiten und ihr Urteilsvermögen, um Empfehlungen zu verschiedenen Wertpapieren abzugeben. Sie können von ihrem Unternehmen erstellte Research-Daten verwenden, um eine Investitionsentscheidung zu treffen. Beispielsweise kann ein IAR einem Kunden eine Kaufempfehlung geben, nachdem er eine Research-Notiz analysiert hat.
Verwalten von Kundenkonten: Dies umfasst alle Aspekte der Kontoverwaltung, von der Verwaltung von Konten nach freiem Ermessen bis zur Nachverfolgung von Verwaltungsproblemen. Beispielsweise kann ein IAR von einem Investor zusätzliche Mittel anfordern, um einen ausstehenden Trade zu begleichen.
Beratungsdienste: IARs können allgemeine Anlageberatung anbieten. Zum Beispiel können sie einen täglichen Marktbericht bei einem lokalen Fernsehsender präsentieren oder eine wöchentliche Investitionskolumne für eine Zeitung schreiben.
Beaufsichtigung anderer IARs: Ein Anlageberater kann andere IARs verwalten. Sie können beispielsweise sicherstellen, dass neue Mitarbeiter alle behördlichen Anforderungen erfüllen. IARs können auch dazu beitragen, Junior-Teammitglieder auszubilden und die Anlageberatung für Anleger zu überwachen.
Ein Mitarbeiter einer Wertpapierfirma, der sich nicht direkt mit Finanzberatung oder Anlageempfehlungen für Kunden befasst, muss sich nicht als IAR registrieren. Supportmitarbeiter, Administratoren, Sekretäre usw.
Registrierung des Anlageberaters
Der erste Schritt im Registrierungsprozess ist die Einrichtung eines Kontos bei der Investment Adviser Registration Depository (IARD), das von der FINRA im Auftrag der SEC und der Staaten verwaltet wird. Es gibt einige Staaten, in denen dies nicht vorgeschrieben ist, sodass Berater, die nur in diesen Staaten tätig sind, dieses System nicht verwenden müssen. Sobald das Konto eröffnet ist, übermittelt FINRA dem Berater oder der Firma eine CRD-Nummer und Kontonummer. Dann kann die RIA Form ADV und die U4-Formulare entweder bei der SEC oder bei den Staaten einreichen.
Gemäß den Vorschriften können die IAR nur zu Themen beraten, zu denen sie die entsprechenden Prüfungen bestanden haben. Ein IAR muss sich auch bei einer RIA-Firma (Registered Investment Advisor) registrieren lassen. Zusätzlich zum Bestehen der entsprechenden Prüfungen muss ein Anlageberater bei den zuständigen staatlichen Behörden registriert sein. Um ihr Wissen über Finanzprodukte und -grundsätze zu erweitern, sind viele IARs entweder mit dem Certified Financial Planner (CFP) oder dem Chartered Financial Analyst (CFA) ausgezeichnet.
IARs registrieren sich in dem Staat, in dem sie Anlageberatung anbieten. Sie erfordern keine SEC-Registrierung (Securities and Exchange Commission). In den meisten Staaten müssen IARs das Formular U4 einreichen, bei dem es sich um den einheitlichen Antrag auf Registrierung für die Wertpapierbranche handelt. Das Formular wird dann im CRD-System (Central Registration Depository) abgelegt.
In den meisten Bundesstaaten sind IARs erforderlich, um die Prüfungen der Serien 63 und / oder 65 zu bestehen. Die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwaltete Prüfung besteht aus 130 bewerteten Fragen, in denen die Kandidaten 180 Minuten Zeit haben, um die Prüfung abzuschließen. Alternativ zum Bestehen der Prüfung der Serie 65 können IARs auch die Prüfungen der Serie 66 und der Serie 7 bestehen. In einigen Bundesstaaten sind Ersetzungsnachweise zulässig. Beispielsweise muss eine Person möglicherweise die Prüfung der Serie 65 nicht bestehen, wenn sie eine CFP-Bezeichnung besitzt. IARs haben nach der Registrierung keine Weiterbildungsvoraussetzungen. RIA-Unternehmen müssen unbedingt sicherstellen, dass ihre IARs korrekt registriert sind, um erhebliche Strafen zu vermeiden.
