Warren Buffett, auch bekannt als das Orakel von Omaha, ist ein US-amerikanischer Kultinvestor, der durch seine Investitionen über 60 Milliarden US-Dollar gesammelt hat. Buffet ist bekannt für seinen Value-Investing-Ansatz und seine Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway, die ihn stets zu einem der reichsten Menschen der Welt gemacht hat. Im Februar 2014 riet Warren Buffett seinem Nachlassverwalter, 10% Bargeld in kurzfristige Staatsanleihen und 90% in einen kostengünstigen S & P 500-Indexfonds zu investieren.
Anlegeranteile des Vanguard 500 Index Fund
Der Vanguard 500 Index Fund Investor Shares ist einer der kostengünstigsten Investmentfonds, der ein Engagement in US-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung bietet. Es wurde am 31. August 1976 herausgegeben und versucht, die Wertentwicklung des Standard & Poor's 500 Index, seines Referenzindex, nachzuvollziehen. Der Fonds ist bestrebt, sein Anlageziel zu erreichen, indem er sein gesamtes Nettovermögen oder einen wesentlichen Teil davon in Aktien investiert, die den Referenzindex bilden. Der Fonds verfolgt eine passive Indexierungsstrategie, die die Umsatz- und Kostenquote minimiert. Ab Dezember 2014 hat es eine Umsatzquote von 2, 7% und eine Nettokostenquote von 0, 17%.
Zum 31. Juli 2015 verfügte der Vanguard 500 Index Fund Investor über ein Nettovermögen von insgesamt 27, 50 Mrd. USD. Der Fonds, einschließlich aller Anteilsklassen, verfügt über ein immenses Nettovermögen von 215, 40 Mrd. USD. Zu den Top-Positionen zählen Blue-Chip-Aktien wie Apple, Inc., Microsoft Corp., Exxon Mobil Corp., Johnson & Johnson und Buffetts Holding Berkshire Hathaway, Inc.
Da der Fonds den S & P 500 Index nachbildet, hat er ein Beta gegen den Index von 1 und ein R-Quadrat gegen den Referenzindex von 100%. Da es eine niedrige Kostenquote bietet und an den S & P 500-Index gebunden ist, würde das Oracle von Omaha wahrscheinlich empfehlen, in die Anlegeranteile des Vanguard 500 Index Fund zu investieren.
Anlegeranteile des Vanguard Value Index Fund
Der Vanguard Value Index Fund wurde am 2. November 1992 mit dem Sponsoring von Vanguard aufgelegt und strebt danach, Anlageergebnisse zu erzielen, die der Wertentwicklung des CRSP US Large Cap Value Index, seines Referenzindex, entsprechen. Zum 31. August 2015 erzielte der Fonds seit Auflegung eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9, 09%.
Der Referenzindex der Vanguard Value Index Fund-Anlegeranteile ist breit diversifiziert und umfasst hauptsächlich US-amerikanische Large-Cap-Value-Aktien. Um sein Anlageziel zu erreichen, wendet der Fonds eine Indexstrategie an und ist bestrebt, sein gesamtes Nettovermögen in Aktien anzulegen, die den Referenzindex bilden. Der Fonds wird von der Vanguard Equity Investment-Gruppe verwaltet und weist eine Aufwandsquote von 0, 23% auf, was fast 80% unter der durchschnittlichen Aufwandsquote von Investmentfonds mit ähnlichen Beständen liegt.
Zum 31. Juli 2015 verfügte der Vanguard Value Index Fund Investor über 318 Aktien in seinem Portfolio mit einem Nettovermögen von insgesamt 1, 50 Mrd. USD. Ab dem 11. September 2015 bietet es eine attraktive 30-Tage-SEC-Rendite von 2, 56%. Der Fonds bildet die Sektorgewichte seines Referenzindex nach und teilt sein Portfolio wie folgt auf: 3, 3% auf Grundstoffe; 11% auf Konsumgüter; 7, 5% für Verbraucherdienstleistungen; 23, 6% an Finanzwerte; 14, 8% für die Gesundheitsversorgung; 10, 8% an Industriewerte; 9, 4% auf Öl und Gas; 9, 9% für Technologie; 4, 3% für die Telekommunikation; und 5, 4% für Versorgungsunternehmen.
Basierend auf den Daten für die letzten 15 Jahre hat der Vanguard Value Index Fund Investor ein Beta gegenüber dem S & P 500 Index, dem Standardindex, von 0, 99. ein Alpha gegenüber dem Standardindex von 1, 19; und ein R-Quadrat von 93, 90%. In Bezug auf die moderne Portfoliotheorie weist dieser Fonds eine nahezu perfekte Korrelation zum S & P 500-Index auf und übertraf den Index um 1, 19%. Da es passiv verwaltet wird und eine hohe Korrelation zum S & P 500-Index aufweist, würde Buffett eine Anlage in die Anlegeranteile des Vanguard Value Index Fund in Betracht ziehen.
Fidelity Spartan 500 Index-Anlegeranteile
Der Fidelity Spartan 500 Index Investor Shares ist ein weiterer Investmentfonds, der ein kostengünstiges Engagement im S & P 500 Index, seinem Referenzindex, bietet. Dieser Fonds wurde am 17. Februar 1988 von Fidelity aufgelegt und strebt die Erreichung seines Anlageziels an, indem er mindestens 80% seines Gesamtnettovermögens in Stammaktien investiert, die den S & P 500 Index umfassen. Der Anlageberater des Fonds, Geode Capital Management, LLC., Wendet eine passive Strategie an, die hilft, seine Kosten zu minimieren. Folglich hat der Fonds eine Umsatzquote von 4% und eine niedrige Nettokostenquote von 0, 095%. Die Anlegeraktien des Fidelity Spartan 500 Index halten 502 Aktien in ihrem Portfolio mit einem Gesamtnettovermögen von rund 7, 76 Mrd. USD.
Zum 31. August 2015 hatte dieser Fonds, basierend auf nachlaufenden 15-Jahres-Daten, einen R-Quadrat gegenüber dem S & P 500-Index von 100% und ein Beta gegenüber seinem Referenzindex von 1. In Bezug auf die Moderne Portfoliotheorie ist der Fonds perfekt korreliert und weist die gleiche Volatilität auf wie der S & P 500 Index. Obwohl das Oracle von Omaha Vanguard-Fonds empfiehlt, wären die niedrige Kostenquote und der Indexierungsansatz der Fidelity Spartan 500 Index Investor Shares wahrscheinlich eine geeignete Investition für Buffett.
Anlegeranteile des Vanguard Short-Term Treasury Fund
Buffett empfiehlt nicht nur günstige Fonds, die an den S & P 500-Index gebunden sind, sondern auch, einen kleinen Teil des Bargeldes in kurzfristige Staatsanleihen zu investieren. Die von Vanguard im Oktober 1991 ausgegebenen Anlegeranteile des Vanguard Short-Term Treasury Fund bieten ein kostengünstiges Engagement am US-Markt für kurzfristige Staatsanleihen. Der Fonds wird von der Vanguard Fixed Income Group verwaltet und weist eine niedrige Nettokostenquote von 0, 2% auf.
Die Anlegeranteile des Vanguard Short-Term Treasury Fund sollen ihren Anlegern Erträge mit einem begrenzten Maß an Volatilität bieten. Um sein Anlageziel zu erreichen, strebt der Fonds an, mindestens 80% seines Gesamtnettovermögens in US-amerikanische kurzfristige Schatzanweisungen zu investieren. Der Fonds hält 118 Anleihen in seinem Portfolio mit einem Gesamtnettovermögen von 985, 3 Mio. USD. Der Fonds ordnet 82, 8% seines Portfolios Wertpapieren mit einer effektiven Laufzeit zwischen einem und drei Jahren und 98, 2% US-Staatsanleihen zu. Der Fonds hat eine durchschnittliche effektive Duration von 2, 3 Jahren, was darauf hinweist, dass er ein geringes Zinsänderungsrisiko aufweist. Da die Vanguard Short-Term Treasury Fund-Anlegeranteile als risikoarme Anlage gelten und eine niedrige durchschnittliche effektive Duration aufweisen, bietet sie zum 11. September 2015 eine moderate 30-Tage-SEC-Rendite von 0, 62%.
Zum 31. August 2015 erwirtschafteten die Anlegeranteile des Vanguard Short-Term Treasury Fund seit Auflegung eine durchschnittliche jährliche Rendite von 4, 32%. Basierend auf nachlaufenden 10-Jahres-Daten weist dieser Fonds eine geringe Volatilität auf und bietet auf risikobereinigter Basis zufriedenstellende Renditen. In Bezug auf die moderne Portfoliotheorie eignen sich die Vanguard Short-Term Treasury Fund-Anlegeranteile am besten für konservative festverzinsliche Anleger mit einem kurzfristigen Anlagehorizont, die ein Engagement am US-Treasury-Markt anstreben. Da Buffett seinem Nachlassverwalter empfiehlt, 10% des Portfolios seiner Frau in kurzfristige Staatsanleihen zu investieren, wäre das Oracle von Omaha wahrscheinlich mit einer Investition in die Anlegeranteile des Vanguard Short-Term Treasury Fund zufrieden.
