Viele Händler machen den Fehler, billige Optionen zu kaufen, ohne die Risiken genau zu kennen. Eine billige Option kann als „billig“ definiert werden - der absolute Preis ist niedrig - der reale Wert wird jedoch häufig vernachlässigt.
Diese Händler verwechseln eine billige Option mit einer günstigen Option. Eine preisgünstige Option ist eine Option, bei der der Wert der Option im Verhältnis zu ihren Fundamentaldaten zu einem niedrigeren Preis gehandelt wird und daher als unterbewertet gilt, da dies nicht gleichbedeutend mit dem tatsächlichen Wert der zugrunde liegenden Aktie ist, die abgebildet wird.
In billige Optionen zu investieren ist nicht dasselbe wie in billige Aktien zu investieren. Ersteres birgt tendenziell mehr Risiken.
Der Gierfaktor
Wie Gordon Gecko im Film "Wall Street" berühmt sagte: "Gier ist gut, wenn man kein besseres Wort findet." Gier kann ein großartiger Motivator für Profit sein. Wenn es jedoch um billige Optionen geht, kann Gier selbst erfahrene Trader dazu verleiten, unkluge Risiken einzugehen. Wer mag schon keinen großen Gewinn mit minimalen Investitionen?
Out-of-the-Money-Optionen in Kombination mit kurzen Verfallszeiten können eine gute Investition sein. Die Anschaffungskosten sind in der Regel niedriger, was die möglichen Gewinne bei Erfüllung der Option erhöht. Beachten Sie jedoch diese 10 häufigsten Fehler, bevor Sie mit günstigen Optionen handeln.
Top Fehler beim Handel mit günstigen Optionen
1. Das Ignorieren oder Nichtverstehen der Parameter von impliziter Volatilität gegenüber historischer Volatilität kann zu großen Verlusten führen: Implizite Volatilität wird von Optionshändlern verwendet, um zu beurteilen, ob eine Option teuer oder billig ist. Die zukünftige Volatilität (wahrscheinliche Handelsspanne) wird unter Verwendung der Datenpunkte angezeigt.
Eine hohe implizite Volatilität bedeutet normalerweise einen rückläufigen Markt. Wenn auf dem Markt Angst herrscht, treiben wahrgenommene Risiken die Preise manchmal in die Höhe. Dies korreliert mit einer teuren Option. Eine geringe implizite Volatilität korreliert häufig mit einem bullischen Markt.
Die historische Volatilität, die in einem Diagramm dargestellt werden kann, sollte ebenfalls genau untersucht werden, um einen Vergleich mit den derzeit berechneten impliziten Volatilitätsmaßen zu ermöglichen.
2. Das Ignorieren der mit dem Handel mit Optionen verbundenen Chancen und Wahrscheinlichkeiten kann ein Rezept für Verluste sein: Der Markt entwickelt sich nicht immer gemäß den Trends, die in der Historie der zugrunde liegenden Aktie angezeigt werden. Die Überzeugung, dass eine Hebelung des Kapitals durch den Kauf billiger Optionen dazu beiträgt, einen Verlust aufgrund eines erwarteten größeren Umzugs einer Aktie zu mildern, kann von Händlern, die sich nicht an die Regeln der Chancen und Wahrscheinlichkeiten halten, mit Sicherheit überbewertet werden. Ein solcher Ansatz könnte letztendlich einen großen Verlust verursachen.
Wahrscheinlichkeiten beschreiben lediglich die Wahrscheinlichkeit, dass ein Ereignis eintreten wird oder nicht. Die Wahrscheinlichkeit ist ein Verhältnis, das auf der Wahrscheinlichkeit basiert, dass ein Ereignis oder ein Ergebnis eintritt oder nicht eintritt.
Investoren sollten sich daran erinnern, dass billige Optionen oft aus einem bestimmten Grund billig sind. Der Preis der Option richtet sich nach der statistischen Erwartung des Potenzials der zugrunde liegenden Aktie. Daher erfordert der Handel außerhalb dieses Optionsausübungspreises, der auf einem zeitlichen Rahmen basiert, eine vorsichtige Betrachtung.
3. Das Delta einer billigen Option zu vernachlässigen, indem ihr innerer Wert zum Verfallzeitpunkt ignoriert wird, ist kein kluger Schachzug: Ein Delta bezieht sich auf das Verhältnis, das die Änderung des Preises des Basiswerts mit der entsprechenden Änderung des Preises eines Derivats vergleicht. Wenn das Delta nahe bei 1, 00 liegt, wäre eine Call-Option angemessen. Liegt das Delta näher am negativen Wert von 1, 00, ist eine Put-Option das Spiel. Es ist opportunistischer, Optionen mit höherem Delta zu wählen, da sie eher mit dem zugrunde liegenden Wert übereinstimmen (ein ähnliches Verhalten aufweisen). Dies bedeutet wiederum, dass die Möglichkeit eines schnelleren Wertzuwachses besteht, wenn die Aktie beginnt, sich zu bewegen.
4. Es kann problematisch sein, keine geeigneten Zeitrahmen oder Verfallsdaten auszuwählen : Eine Option mit einem längeren Zeitrahmen kostet mehr als eine Option mit einem kürzeren Zeitrahmen - da mehr Zeit zur Verfügung steht, damit der Bestand einziehen kann die erwartete Richtung. Die Verlockung eines günstigen Front-Month-Kontrakts kann manchmal unwiderstehlich sein, aber gleichzeitig kann es katastrophal sein, wenn die Bewegung der Aktien nicht den Erwartungen für die gekaufte Option entspricht. Eine andere Überlegung ist, dass es für einige Optionshändler auch schwierig ist, die Aktienbewegung über einen längeren Zeitraum psychologisch zu bewältigen - da eine Aktienbewegung eine Reihe von Höhen und Tiefen, Konsolidierungsperioden usw. durchläuft -, die den Wert des Euro verursachen Option, entsprechend zu ändern.
5. Die Stimmungsanalyse (ein weiterer übersehener Bereich) hilft festzustellen, ob sich der aktuelle Trend einer Aktie fortsetzt: Die Beobachtung von Short Interest, Analystenratings und Put-Aktivitäten ist ein entscheidender Schritt in die richtige Richtung, um eine zukünftige Aktienbewegung besser einschätzen zu können.
6. Bei einer Aktienbewegung auf Vermutungen zu vertrauen, kann ein Fehler sein: Ob die Aktie beim Kauf von Optionen nach oben, unten oder seitwärts geht, das Ignorieren der zugrunde liegenden Aktienanalyse und der technischen Indikatoren ist ein großer Beurteilungsfehler. Einfache Gewinne wurden normalerweise vom Markt berücksichtigt. Daher ist es notwendig, technische Indikatoren zu verwenden und die zugrunde liegenden Aktien zu analysieren, damit der Zeitpunkt des Optionshandels der Situation angemessen ist.
7. Ein weiterer Bereich, der häufig übersehen wird, ist der äußere Wert und der innere Wert einer Option: Der äußere Wert und nicht der innere Wert ist die wahre Determinante für die Kosten eines Optionskontrakts. Wenn sich der Ablauf der Option nähert, verringert sich der extrinsische Wert und erreicht schließlich Null.
8. Provisionen können aus dem Ruder laufen : Broker sind sehr daran interessiert, Kunden zu haben, die günstige Optionen kaufen möchten. Je günstiger die gekauften Optionen sind, desto mehr Provisionen werden vom Broker gezahlt.
9. Die Nichtverwendung von Stopp-Schutzverlusten kann sich nachteilig auf den Kapitalerhalt auswirken: Viele Händler billiger Optionen verzichten auf diese Möglichkeit und ziehen es stattdessen vor, die Option zu halten, bis sie entweder zum Tragen kommt, oder sie zu Null werden zu lassen. Normalerweise bezieht sich diese Art von Muster auf Faulheit oder akute Risikoangst - und mit dieser Einstellung sollte der Trader wirklich überhaupt keine Optionen handeln, geschweige denn billige Optionen.
Trader, die diesen Ansatz verfolgen, vermeiden den proaktiven Handel und ermöglichen dem Markt stattdessen, ihre Entscheidungen konsequent zu treffen, indem sie zum Zeitpunkt des Ablaufs aus dem Handel genommen werden. Dieses Verhaltensmuster führt häufig zu einer Abwärtsspirale zunehmender Verluste, die der Händler möglicherweise ignoriert, indem er Telefonanrufen ausweicht und ungelesene Aussagen verwirft. All dies entspricht eindeutig einer äußerst nachteiligen Perspektive auf Handelsoptionen.
10. Eine solide Strategie wird von unerfahrenen Optionshändlern oft übersehen: Neue Optionshändler tendieren dazu, aufgrund des Mangels an Kenntnissen und Einsichten auf der falschen Seite des Spektrums zu handeln, da sie ohne ein gutes Verständnis Gewinne erzielen wollen der Realitäten des Handels.
11. Es ist wirklich einfach, sich der Verlockung billiger Out-of-the-Money-Optionen zu unterwerfen: Was jedoch billig erscheint, ist nicht immer sehr viel. Während der Kauf aus den Geldoptionen eine rentable Strategie sein kann, sollte die Wahrscheinlichkeit, Geld zu verdienen, gegen andere Strategien abgewogen werden, beispielsweise den Kauf der zugrunde liegenden Aktie oder den Kauf des Geldes oder näher an den Geldoptionen.
Die Quintessenz
Sowohl Anfänger als auch erfahrene Optionshändler können beim Handel mit billigen Optionen kostspielige Fehler machen. Gehen Sie nicht davon aus, dass billige Optionen den gleichen Wert haben wie unterbewertete oder günstige Optionen. Unter allen Optionen können billige Optionen das größte Risiko eines 100-prozentigen Verlusts aufweisen, da die Wahrscheinlichkeit, dass sie im Geld verfallen, umso geringer ist, je billiger die Option ist. Bevor Sie Risiken in Bezug auf billige Optionen eingehen, sollten Sie nachforschen und vermeiden, dass Sie zu viel bezahlen, wo Sie nicht sein sollten. Werfen Sie einen Blick auf die Liste der besten Optionsmakler von Investopedia, um mehr Vertrauen in die Anlage Ihres Geldes zu haben.
