Der S & P 500 hat seit den Tiefstständen in der Finanzkrise 2009 eine Rendite von 249% erzielt und der Aktienmarkt befindet sich nun in seinem neunten Jahr mit stetigen Zuwächsen. Während es unwahrscheinlich ist, dass Anleger in den nächsten 10 Jahren das gleiche Renditeniveau erzielen, bleiben viele Anlageberater kurzfristig optimistisch in Bezug auf Aktien. Der zinsbullische Ausblick ist jedoch nicht ohne Einschränkungen und die Volatilität kann ein wesentlicher Faktor sein, der die Anleger vom Aktienmarkt abhält, insbesondere da die liquiden Zinssätze während der geldpolitischen Straffungsphase der Fed steigen. Aktien mit geringer Volatilität können eine gute Möglichkeit für vorsichtige Anleger sein, in Aktien zu investieren, während dennoch einige der Überlegungen zur Risikooptimierung zwischen Geldanlagen abgewogen werden.
Aktien, die weniger volatil sind, gelten als weniger riskant als Aktien, die mit extremeren Hochs und Tiefs gehandelt werden. Anleger, die Volatilität, hohe tägliche Wertschwankungen, unerwartete kurzfristige Verluste oder einen Marktcrash befürchten, nehmen häufig Aktien mit geringer Volatilität in ihr Portfolio auf, da die Aktien mit geringerer Wahrscheinlichkeit kurzfristige Verluste erleiden oder von solchen beeinflusst werden breitere Marktrückgänge. Konservative Anleger können sich auch für Aktien mit geringer Volatilität entscheiden, um deren Engagement gegenüber dem Portfolio zu optimieren.
Eine der wichtigsten Methoden zur Berechnung und Berücksichtigung der Volatilität einer Aktie ist die Verwendung des Beta, das die Bewegung der Aktie mit dem S & P 500 vergleicht. Aktien mit einem Beta nahe 1, 0 werden mit ungefähr der gleichen Volatilität wie der breitere Aktienmarkt gehandelt. Aktien mit einem Beta über 1, 0 werden in der Regel höhere Gewinne und Verluste verzeichnen als der S & P 500, während Aktien mit einem Beta unter 1, 0 in Abwärtsmärkten sicherer sind, in Aufwärtsmärkten jedoch weniger zulegen.
Anleger, die Aktien mit geringer Volatilität suchen, haben eine Vielzahl von Optionen, darunter viele der bekannten Aktien, die auch über Wert- und Ertragsmerkmale verfügen. Die 30 Blue-Chip-Aktien des Dow Jones Industrial Average sind tendenziell stabilere Unternehmen, weil sie etablierter sind. Dieser Index kann ein guter Ausgangspunkt für Anleger mit geringer Volatilität sein. Innerhalb des Dow hatten die folgenden vier Aktien in den letzten drei Jahren die geringste Volatilität, gemessen am Beta zum 9. Oktober 2018.
Wal-Mart Stores Inc. (WMT)
Walmart hat mit 0, 26 die niedrigste Beta im Dow Jones. Ihre Anteile sind im Dreijahreszeitraum auf Jahresbasis um 15% gestiegen. Die Aktie zahlt zudem eine jährliche Dividende von 2, 20%.
Walmart wurde im E-Commerce-Wettbewerb als einer der besten Einzelhändler anerkannt, da eine Reihe aufkommender Trends die Branche aufrütteln. In seinem zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2019 verzeichnete es einen Gesamtumsatz von 128 Milliarden US-Dollar mit einer Umsatzsteigerung von 3, 8% gegenüber dem zweiten Quartal 2018.
Procter & Gamble Co. (PG)
Procter & Gamble ist bekannt für die Herstellung von Haushaltsprodukten wie Crest Zahnpasta und Pampers Windeln. Das Unternehmen hat ein Beta von 0, 32. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um -8, 01% gefallen, weist jedoch eine jährliche Rendite von 5% für drei Jahre aus.
Das Unternehmen war das Ziel des aktivistischen Investors Nelson Peltz von Trian Partners, der den Aktienkurs beeinflusst hat. Im dritten Quartal des Jahres 2018 übertraf das Unternehmen die Umsatz- und Ergebniserwartungen mit einem Umsatzplus von 4, 3% gegenüber dem Vorjahr.
Johnson & Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson ist einer der größten Arzneimittelhersteller auf dem Markt. Das Unternehmen hat ein Beta von 0, 53. Die YTD-Rendite beträgt 1, 65% bei einer Jahresrendite von 7, 24% und einer dreijährigen annualisierten Rendite von 16, 22%.
Das Unternehmen hat drei Hauptgeschäftsfelder - Verbraucher-, Pharma- und Medizinprodukte - die alle in den USA und international tätig sind. Das Unternehmen meldet 2018 ein weltweites Umsatzwachstum von 8, 6%, wobei die Pharmaindustrie das Umsatzwachstum anführt. Das Nettoergebnis stieg ebenfalls um 12, 9%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola ist einer der weltweit größten Getränkeanbieter, dessen Umsatz auf der bekannten Marke Coca-Cola basiert. Das Unternehmen hat auch ein Beta von 0, 53. Die YTD-Rendite beträgt 3, 86% bei einer jährlichen Rendite von 6, 61% für drei Jahre. Das Unternehmen sieht weiterhin eine hohe Nachfrage nach seinen marktführenden Produkten. Zu den volumenstärksten Produkten zählen die Markenprodukte Coca-Cola sowie Coca-Cola Zero Sugar und Fuze Tea.
