Was ist eine 5-6 Hybrid Hypothek mit variablem Zinssatz (5-6 Hybrid ARM)?
5-6 Hybrid-Hypothek mit variablem Zinssatz (5-6 Hybrid ARM) ist eine Hypothek mit variablem Zinssatz mit einem anfänglichen festen Zinssatz von fünf Jahren, nach dem der Zinssatz alle sechs Monate gemäß einem Index zuzüglich einer bekannten Marge angepasst wird als der voll indizierte Zinssatz. Der Index ist variabel, während die Marge für die Laufzeit des Kredits festgelegt ist.
5-6 ARMs sind in der Regel an den sechsmonatigen London Interbank Offered Rate (LIBOR) -Index gebunden, den weltweit am häufigsten verwendeten Referenzindex für kurzfristige Zinssätze. Weitere beliebte Indizes für indizierte Zinssätze sind der Prime Rate Index und der Constant Maturity Treasury Index.
Grundlegendes zu einer Hypothek mit variablem Zinssatz (5-6 Hybrid-ARM)
5-6 Hybrid-Hypothekendarlehen mit variabler Verzinsung haben mehrere zu berücksichtigende Merkmale. Beim Kauf eines ARM sollten der Index, die Marge und die Zinsobergrenzenstruktur nicht übersehen werden. Die Marge ist ein fester Prozentsatz, der zu einem indexierten Satz addiert wird, um den vollständig indexierten Zinssatz einer Hypothek mit variablem Zinssatz zu bestimmen. Die Cap-Struktur bezieht sich auf die Bestimmungen zu Zinserhöhungen und Limiten für ein variabel verzinsliches Kreditprodukt. In einem Umfeld mit steigenden Zinssätzen ist dies für den Kreditnehmer umso vorteilhafter, je länger der Zeitraum zwischen den Zinsanpassungsdaten ist. Zum Beispiel wäre ein 5-1 ARM besser als ein 5-6 ARM. Das Gegenteil wäre in einem fallenden Zinsumfeld der Fall.
Darüber hinaus verhalten sich die meisten Indizes je nach Zinsumfeld unterschiedlich. Diejenigen mit einem eingebauten Verzögerungseffekt wie der Monthly Treasury Average (MTA) -Index sind in einem Umfeld mit steigenden Zinssätzen vorteilhafter als kurzfristige Zinsindizes wie der Einmonats-LIBOR. Die Zinsobergrenzenstruktur bestimmt, wie schnell und in welchem Umfang sich der Zinssatz über die Laufzeit der Hypothek anpassen kann. Schließlich ist die Marge für die Laufzeit des Darlehens festgelegt, sie kann jedoch häufig mit dem Darlehensgeber ausgehandelt werden, bevor Hypothekendokumente unterzeichnet werden.
Vor- und Nachteile eines 5/6 ARM
Vorteile: Viele variabel verzinsliche Hypotheken beginnen mit niedrigeren Zinssätzen als festverzinsliche Hypotheken. Dies könnte dem Kreditnehmer je nach Zinsrichtung nach der anfänglichen festen Laufzeit eines ARM einen erheblichen Einsparungsvorteil verschaffen. Unter Kostengesichtspunkten kann es auch sinnvoller sein, ein ARM zu nehmen, insbesondere wenn ein Kreditnehmer beabsichtigt, das Eigenheim vor Ablauf der Laufzeit des ARM mit festen Zinssätzen zu verkaufen. In der Vergangenheit haben die Menschen sieben bis zehn Jahre in einem Haus verbracht, sodass eine 30-jährige Festhypothek für viele Käufer von Eigenheimen möglicherweise nicht die beste Wahl ist. Nehmen wir das Beispiel eines frisch verheirateten Paares, das sein erstes Zuhause kauft. Sie wissen von Anfang an, dass das Haus zu klein sein wird, wenn sie Kinder haben. Daher nehmen sie einen 5/6-ARM heraus, da sie wissen, dass sie alle Vorteile des niedrigeren Zinssatzes nutzen können, da sie vor oder in der Nähe des Zeitpunkts, zu dem der anfängliche Zinssatz angepasst werden muss, beabsichtigen, ein größeres Eigenheim zu kaufen.
Nachteile: Das größte mit einem 5/6-ARM verbundene Risiko ist das Zinsrisiko. Sie könnte sich nach den ersten fünf Jahren des Darlehens alle sechs Monate erhöhen, was die Kosten für monatliche Hypothekenzahlungen erheblich erhöhen würde. Daher sollte ein Kreditnehmer die maximal mögliche monatliche Zahlung abschätzen, die er sich nach Ablauf des ersten Fünfjahreszeitraums leisten kann. Oder der Kreditnehmer sollte bereit sein, das Haus zu verkaufen oder zu refinanzieren, sobald die feste Laufzeit der Hypothek abgelaufen ist. Das Zinsrisiko wird zu einem gewissen Grad durch Laufzeit- und Periodenbeschränkungen von 5-6 ARMs gemindert. Lifetime Caps begrenzen den Höchstbetrag, den ein Zinssatz über den ursprünglichen Satz hinaus erhöhen kann, während periodische Caps begrenzen, um wie viel sich der Zinssatz während jeder Anpassungsperiode eines Kredits erhöhen kann.
