Marktgebundene CDs, auch indexgebundene CDs oder aktiengebundene CDs genannt, beziehen sich auf Einlagenzertifikate mit einer Rendite, die auf einem Marktindex (wie dem S & P 500), einem Aktienkorb oder einer Kombination aus beiden basiert. Mit wenigen Ausnahmen ist der Hauptbetrag Ihrer marktgebundenen CDs bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu einem Höchstbetrag von 250.000 USD versichert.
Auf den ersten Blick scheint es ein gutes Geschäft zu sein, das Diversifikation, marktbasierte Renditen und Kapitalschutz bietet. Laut FDIC klingt der Deal sogar noch besser, wenn die durchschnittliche traditionelle Fünfjahres-CD, die kein Jumbo ist, nur 1, 53% zahlt.
Die zentralen Thesen
- Marktgebundene CDs sind Einlagenzertifikate, die auf einem Marktindex wie dem S & P 500, einer Gruppe von Aktien oder einer Mischung aus beiden basieren. Wenn Sie verstehen, wie man diese Fahrzeuge einsetzt, können sie rentabel sein, aber viele von ihnen Diese CDs sind gebührenpflichtig, wenn Sie vorzeitig auszahlen, Renditen erzielen, die als Zinsen und nicht als Kapitalgewinne zu versteuern sind, eine Obergrenze für etwaige Gewinne aufweisen, dem Risiko ausgesetzt sind, vor Fälligkeit vom ausstellenden Institut zurückgezahlt zu werden sind anfällig für die Auswirkungen eines schwächeren Marktes.
Marktgebundene CDs schneiden oft schlechter ab
Leider gibt es Vorbehalte. Laut dem Wall Street Journal übertreffen marktgebundene CDs häufig herkömmliche CDs, nachdem Gebühren, Limits und andere Faktoren ins Spiel gekommen sind. Die Zeitung analysierte 147 marktgebundene CDs, die seit 2010 herausgegeben wurden, und stellte fest, dass 62% dieser Produkte eine Underperformance gegenüber herkömmlichen CDs aufwiesen. Darüber hinaus zahlte rund ein Viertel von ihnen überhaupt keine Rendite. Obwohl marktgebundene CDs bessere Renditen als herkömmliche CDs erzielen können, sollten Sie ein solches Produkt nur in Betracht ziehen, wenn Sie die möglichen Nachteile vollständig verstehen und berücksichtigen. Hier sind sechs mögliche Fallstricke.
Achten Sie auf diese Risiken
1. Strafen für vorzeitige Auszahlung
2. Steuerpflichtige Renditen als Zinsen
Obwohl Ihre CD an den Markt gebunden ist, werden Renditen als Zinsen und nicht als Kapitalgewinne betrachtet. Daher wird Ihr Steuersatz wahrscheinlich viel höher sein als die 15%, die Sie für langfristige Kapitalgewinne zahlen würden. Darüber hinaus sind Zinsen jährlich zu erklären, auch wenn sie erst bei Fälligkeit gezahlt werden. Dies erschwert den Besitz einer marktgebundenen CD. Erwägen Sie, Ihre marktgebundene CD auf einem steuerlich latenten Konto wie einer IRA zu führen, um die Zahlung dieser jährlichen Steuern zu vermeiden.
3. Aufwärtspotential begrenzt
Wenn die Börse für die Dauer Ihrer CD erheblich steigt, erhalten Sie nicht den vollen Nutzen dieser Erhöhung. Das liegt daran, dass marktgebundene CDs in der Regel eine Obergrenze für die Rücksendung aufweisen. Die Obergrenze kann in Form eines Prozentsatzes einer Erhöhung oder bis zu einer festgelegten Obergrenze angegeben werden. Wenn die Obergrenze ein Prozentsatz einer Erhöhung ist, spricht man von einer „Beteiligungsquote“. Wenn es sich um eine Begrenzung der Rendite in Prozent handelt, spricht man von einer „Zinsobergrenze“.
Der Hauptvorteil einer marktgebundenen CD ist das Engagement an der Börse, ohne dass das Risiko besteht, dass Sie Ihr ursprüngliches Kapital verlieren. Wie bereits erwähnt, kann jedoch unter bestimmten Umständen auch der Auftraggeber gefährdet sein.
4. Rufen Sie das Risiko auf
Einige marktgebundene CDs verfügen über eine Anruffunktion. Auf diese Weise kann das ausstellende Institut (normalerweise eine Bank) die CD vor ihrer Fälligkeit einlösen. Ihr Interesse richtet sich nach dem Abrufpreis und ist möglicherweise geringer als bei einer Fälligkeit der CD. Der Emittent ist nicht verpflichtet, eine marktgebundene CD zu nennen. Grundsätzlich wird die Investition gekündigt, wenn dies zum Vorteil des Emittenten erfolgt. Wenn Ihre Investition gekündigt wird, können Sie den Erlös möglicherweise mit derselben Rendite reinvestieren oder nicht.
5. Fehlende Dividenden
Da bei einer marktgebundenen CD in der Regel keine Dividenden ausgeschüttet werden, ist eine Wiederanlage der Dividenden unwahrscheinlich, wie dies bei regulären Aktien, Investmentfonds oder anderen Arten von Anlagen der Fall wäre. Für manche Menschen ist die fehlende Wiederanlage von Dividenden ein erheblicher Nachteil. Für andere ist dies angesichts des Hauptschutzes und der in vielen Fällen garantierten Rückkehr weniger wichtig.
6. Deprimierter Markt schadet den Renditen
Für den Fall, dass Ihre marktgebundene CD eine garantierte Rendite aufweist und der Markt nachlässt, kann die Nettorendite geringer sein, als Sie sie von einer herkömmlichen CD erhalten hätten. Beachten Sie, dass einige marktgebundene CDs überhaupt keine garantierte Rendite erzielen. Wenn Sie in eine solche CD investiert sind und der Markt während der Laufzeit Ihrer Anlage unter Druck gerät, erhalten Sie möglicherweise überhaupt keine Rendite - und verbleiben nur bei Ihrem ursprünglichen Auftraggeber.
