Was sind beschleunigte Zahlungen?
In der Finanzbranche bezieht sich der Begriff beschleunigte Zahlungen auf freiwillige Zahlungen eines Kreditnehmers, um den ausstehenden Saldo seines Kredits schneller abzubauen.
Abhängig von den Darlehensbedingungen können beschleunigte Zahlungen eine attraktive Option für Kreditnehmer sein, die ihre Gesamtkosten für die Kreditaufnahme minimieren möchten. Einige Darlehensstrukturen wirken sich jedoch negativ auf beschleunigte Zahlungen durch Vorauszahlungsstrafen und andere derartige Bestimmungen aus.
Beschleunigte Zahlungen werden in der Regel auf das Kapital eines Darlehens angewendet, wodurch sich der ausstehende Saldo und die erforderlichen Zinsen für künftige Zahlungen verringern. Insgesamt führen beschleunigte Zahlungen zu einer schnelleren Kapitalauszahlung, was zu erheblichen Zinsersparnissen führen kann.
Die zentralen Thesen
- Beschleunigte Zahlungen sind freiwillige zusätzliche Zahlungen, die auf den Restbetrag eines Kredits angerechnet werden. Sie sind in vielen Arten von befristeten Krediten zulässig, z. B. Hypotheken, können jedoch Einschränkungen und Gebühren unterliegen. Die Attraktivität beschleunigter Zahlungen hängt von einer Reihe von Faktoren ab Faktoren, einschließlich des Zinssatzes des Darlehens und der Opportunitätskosten des Darlehensnehmers.
Beschleunigte Zahlungen verstehen
Beschleunigte Zahlungen sind eine gängige Technik, die von Kreditnehmern in einer Vielzahl von Finanzkontexten eingesetzt wird. Ein weit verbreitetes Beispiel sind Hypothekendarlehen, bei denen Kreditnehmer häufig höhere als die vorgeschriebenen Zahlungen leisten dürfen, um ihr Kapital schneller zurückzuzahlen. Dies kann wiederum zu einer Verkürzung der Amortisationsdauer und damit zu einer Reduzierung des Gesamtzinsaufwands führen.
Diese beschleunigten Zahlungsstrukturen sind bei verschiedenen nicht revolvierenden Darlehen üblich, die auch als befristete Darlehen bezeichnet werden. Diese Darlehen sind nach einem Tilgungsplan strukturiert, der den Zeitpunkt und die Höhe der Darlehenszahlungen festlegt. Jede Zahlung hat eine Zins- und eine Kapitalkomponente, wobei der dem Kapital zugewiesene Prozentsatz allmählich ansteigt, wenn das Darlehen seine Fälligkeit erreicht.
Abhängig von den Bedingungen des Darlehens kann der in jeder Zahlung enthaltene Zinsbetrag entweder auf einem festen oder einem variablen Zinssatz basieren. Je höher der Zinssatz für einen Kredit ist, desto vorteilhafter kann es sein, beschleunigte Zahlungen zu leisten. Tatsächlich können beschleunigte Zahlungen den Kreditnehmern auf zwei Arten zugute kommen: Zusätzlich zur Reduzierung ihrer Zinsaufwendungen können beschleunigte Zahlungen auch die Rate erhöhen, mit der der Kreditnehmer Eigenkapital in der zu finanzierenden Immobilie ansammelt.
Beispielsweise wächst bei einem Hypothekendarlehen für Eigenheime das Eigenkapital des Darlehensnehmers im Eigenheim allmählich, wenn der Kapitalbetrag des Hypothekendarlehens sinkt. Zusätzlich zur Erhöhung des Nettovermögens des Kreditnehmers kann das Wachstum des Eigenkapitals einer Immobilie dem Kreditnehmer Sicherheiten bieten, mit denen er spätere Käufe finanzieren kann. Dieses Eigenkapital kann auch genutzt werden, um Barmittel zu beschaffen, z. B. durch ein Hypothekenrefinanzierungsgeschäft.
Obwohl beschleunigte Zahlungen abhängig von den Bedingungen des Darlehens vorteilhaft sein können, ist es möglicherweise nicht wirtschaftlich, von dieser Option Gebrauch zu machen. Einige Kreditgeber enthalten in ihren Kreditverträgen Vorfälligkeitsentschädigungsklauseln, die die Gebühren für beschleunigte Zahlungen über einen bestimmten Grenzwert hinaus begrenzen oder erheben.
Bei der Hypothekarkreditvergabe sind solche Vorauszahlungsbedingungen in der Tat weit verbreitet. Die Kreditgeber beschränken die beschleunigten Zahlungen häufig auf maximal 20% des Kreditsaldos pro Jahr. Darüber hinaus können die Kreditgeber zusätzliche Vertragsstrafen verhängen, wenn der Kreditnehmer die Hypothek vor Ablauf der Laufzeit refinanzieren oder die zugrunde liegende Immobilie verkaufen möchte. Aus diesen Gründen ist es wichtig, die Rechtmäßigkeit eines Kredits sorgfältig zu prüfen, um festzustellen, ob beschleunigte Zahlungen wirklich wirtschaftlich sind.
Reales Beispiel für beschleunigte Zahlungen
Michaela ist ein Immobilieninvestor, der kürzlich ihre erste Mietimmobilie gekauft hat. Bei der Überprüfung ihrer Darlehensbedingungen stellt sie fest, dass ihr aktueller Zinssatz 3, 50% beträgt und die Bedingungen ihrer Hypothek die Zahlung von bis zu 20% des ausstehenden Kapitalbetrags in jedem Jahr beschleunigten.
Bei der Abwägung, ob zusätzliche Zahlungen zu leisten sind oder nicht, berücksichtigt sie die Vor- und Nachteile. Einerseits würde sie durch beschleunigte Zahlungen einen jährlichen Zins von 3, 50% auf den von ihr gewählten Zahlungsbetrag einsparen. In diesem Sinne entspricht eine beschleunigte Zahlung einer Investition in einen Vermögenswert, der eine jährliche Rendite von 3, 50% erzielt. Darüber hinaus erkennt Michaela durch diese Zahlungen an, dass sie ihr Eigenkapital an dem Mietobjekt erhöhen wird, wodurch die ihr zur Finanzierung ihres nächsten Immobilienkaufs zur Verfügung stehenden Sicherheiten erhöht werden.
Andererseits erkennt Michaela angesichts des historisch niedrigen Zinssatzes für ihr Darlehen auch, dass sie möglicherweise anderswo eine höhere Rendite für ihr Kapital erzielen kann. Wenn sie beispielsweise in der Lage ist, Geld von anderen Kreditgebern oder Investoren einzuwerben, um ihren nächsten Kauf zu finanzieren, ist es möglicherweise besser, ihr Kapital als Anzahlung für einen zweiten Immobilienerwerb zu verwenden und möglicherweise deutlich mehr als 3, 50% zu verdienen. Rückkehr.
