Was ist aktives Handeln?
Aktiver Handel bezieht sich auf den Kauf und Verkauf von Wertpapieren zum schnellen Gewinn, basierend auf kurzfristigen Kursbewegungen. Die Position soll nur für kurze Zeit gehalten werden. Es gibt keine genaue Zeitmessung für den aktiven Handel. Daytrader, die pro Tag Dutzende oder Hunderte von Trades tätigen, würden sehr aktiv handeln, während ein Swingtrader, der alle paar Tage Positionen eröffnet oder schließt, von vielen als aktiver Trader angesehen werden könnte.
Die zentralen Thesen
- Aktiver Handel versucht, von kurzfristigen Kursschwankungen zu profitieren. Aktive Händler haben die Absicht, Trades nur für einen kurzen Zeitraum zu halten. Tageshändler, Skalper und Swingtrader gelten alle als aktive Händler, wobei Skalper und Daytrader mehr sind aktiv als Swingtrader.
Grundlegendes zum aktiven Handel
Beim aktiven Handel wird versucht, von Kursbewegungen in hochliquiden Märkten zu profitieren. Aus diesem Grund konzentrieren sich aktive Händler in der Regel auf Aktien, Devisengeschäfte, Futures und Optionen mit viel Volumen, was ihnen das problemlose Ein- und Aussteigen in Positionen ermöglicht.
Aktive Trader verwenden in der Regel ein hohes Handelsvolumen, um Gewinne zu erzielen, da die kurzfristig wahrscheinlichen Kursschwankungen in der Regel relativ gering sind. Sie werden je nach Situation auch eine Vielzahl von Auftragsarten verwenden. Um einen Ausbruch zu erfassen, können sie eine Stop-Order verwenden. Wenn es zum Beispiel Widerstand bei 50 $ gibt, kann eine Buy-Stop-Order bei 50, 05 $ gesetzt werden, die einen Kaufauftrag sendet, wenn der Preis 50 $ durchbricht und 50, 05 $ erreicht.
Eine Stop-Loss-Order - eine Stop-Order zur Begrenzung von Verlusten - hilft dabei, Verluste überschaubar zu halten, wenn sich der Preis gegen den Händler bewegt.
Um einen günstigen Preis zu erzielen, kann der aktive Händler Limit Orders verwenden. Wenn eine Aktie zu 30 USD gehandelt wird, ein Trader jedoch schnell prüfen möchte, ob er zu 29, 50 USD kaufen kann, kann er eine Limit-Kauforder zu 29, 50 USD platzieren. In ähnlicher Weise könnten sie eine Limit-Verkaufsorder aufgeben, um die Position bei 31 USD zu verlassen.
Solche Orders ermöglichen es dem aktiven Händler, zu kaufen und zu verkaufen, ohne den Preis jede Sekunde des Tages beobachten zu müssen. Sie legen ihre Bestellungen fest und wissen, dass ihre Bestellungen ausgelöst werden, wenn der Preis diese Niveaus erreicht.
Da aktive Trader innerhalb kurzer Zeiträume handeln, spielen fundamentale oder wirtschaftliche Aspekte in den Trades normalerweise keine Rolle. Vielmehr spielen technische und statistische Analysen eine größere Rolle, da viele aktive Händler auf der Grundlage von Preisaktionen oder technischen Indikatoren oder Konzepten handeln.
Aktive Handelsstrategien
Aktive Trader fallen normalerweise in drei Kategorien. Händler in jeder Kategorie tendieren dazu, unterschiedliche Beträge und Zeitrahmen zu handeln, obwohl sie alle kurzfristige Händler sind.
Der Tageshandel umfasst den Kauf und Verkauf eines Wertpapiers am selben Börsentag, in der Regel in dem Versuch, ein bestimmtes Ereignis auszunutzen, von dem erwartet wird, dass es den Aktienkurs beeinflusst. Beispielsweise kann ein Daytrader die volatile Preisbewegung handeln, die auf eine Gewinnmitteilung eines Unternehmens oder eine Änderung der Zinssätze durch eine Zentralbank folgt. Diese Trader verwenden in der Regel Ein-Minuten-, Fünf-Minuten- oder Fünfzehn-Minuten-Charts.
Scalping nutzt ein hohes Handelsvolumen, um kurzfristig kleine Preisunterschiede auszunutzen. Zum Beispiel könnten Händler den erheblichen Hebel nutzen, der von einem Devisenmakler zur Verfügung gestellt wird, um die Gewinne aus winzigen Preisbewegungen auf der Grundlage von Tick-Charts und Ein-Minuten-Charts zu steigern. Viele automatisierte und quantitative Handelsstrategien fallen in die Kategorie Scalping.
Beim Swing-Handel handelt es sich um Positionen, die über einen Zeitraum von mehreren Tagen bis zu mehreren Wochen gehalten werden. Der Swingtrader nutzt Kursbewegungen, die in Stunden-, Vierstunden- und / oder Tageskurscharts auftreten.
Aktiver Handel im Vergleich zu aktivem Investieren
Während sie sich ähnlich anhören, beschreiben aktiver Handel und aktives Investieren unterschiedliche Marktansätze. Aktives Investieren bezieht sich auf Tätigkeiten, die von Anlegern oder Fondsmanagern unternommen werden, um ein Wertpapierportfolio neu zu ordnen. Aktive Anleger streben ständig nach Alpha. Dies ist der Unterschied zwischen der Rendite eines aktiv verwalteten Portfolios und einer Index-, Benchmark- oder ähnlichen passiven Anlagestrategie.
Befürworter des passiven Investierens, das Gegenteil des aktiven Investierens, führen häufig an, dass aktive Händler den passiven Indexfonds selten übertreffen. Dies ist vor allem auf die gestiegenen Provisionen und Kosten des aktiven Handels zurückzuführen. Allerdings übertreffen viele Trader die Indizes routinemäßig, weshalb der aktive Handel aufgrund seines Potenzials für hohe Renditen (und eines höheren Risikos) so attraktiv ist.
Aktiver Handel ist kürzer als aktives Investieren. Ein Investor ist zwar aktiv, beabsichtigt jedoch häufig, Positionen über Jahre zu halten. Aktive Trader sind an viel kurzfristigeren Trades interessiert.
Beispiel für einen aktiven Handel auf einem Ein-Minuten-Chart
Aktive Trader verwenden viele verschiedene Strategien. Selbst unter Tageshändlern ist es unwahrscheinlich, dass zwei exakt gleich handeln. Die folgende Grafik zeigt, wie ein auf Kursbewegungen basierender Daytrader einen Ein-Minuten-Chart des SPDR S & P 500 (SPY) handeln kann.
Im Beispiel beobachtet der Händler, ob sich Trends entwickeln. Im Fall eines Abwärtstrends: niedrigere Swing-Höhen und niedrigere Swing-Tiefen. Im Falle eines Aufwärtstrends: höhere Swing-Höhen und höhere Swing-Tiefen.
Sie warten auf Konsolidierungen und verschieben sich dann wieder stark in die Trendrichtung. Sie treten mit einem Verlust aus, wenn sich der Preis gegen sie umkehrt. Sie treten mit einem Gewinn aus, wenn sich der Preis wieder konsolidiert oder wenn sich der Preis mindestens eine Minute lang aggressiv gegen die Trendrichtung bewegt. Pfeile markieren Trades in Pfeilrichtung, während das "x" den Exit für den Trade markiert.
TradingView
Innerhalb von drei Stunden wurden sieben Geschäfte für insgesamt 14 Transaktionen eröffnet und geschlossen.
Der erste Trade war ein Gewinner, der zweite ein Verlierer, der dritte ein Gewinner, der vierte ein kleiner Gewinn, der fünfte ein kleiner Verlust und der sechste und siebte waren beide Gewinner. Der aktive Trader versucht, wie jeder Trader, einfach mehr zu machen, als er bei den Trades verliert, die er insgesamt eingeht. Da sich Provisionen und Gebühren beim aktiven Handel schnell summieren können, muss der Gewinn ausreichen, um diese Kosten zu überwinden.
Die besprochene Strategie dient nur zu Demonstrationszwecken.
