Adobe Inc. (ADBE) ist nach wie vor ein beliebtes Beispiel für Cloud-Computing. Anleger müssen jedoch anerkennen, dass dieses Softwareunternehmen die technische Dynamik nutzt und kein Wertpapier ist. Die Aktie notierte am 2. Januar nach einem am 12. Dezember gemeldeten Gewinnrhythmus auf einem neuen All-Time-Intraday-Hoch von 334, 80 USD.
Zu Beginn des Jahres 2020 haben meine eigenen Analysen neue technische Niveaus für alle Aktien im Universum generiert, einschließlich Adobe. Die folgenden Grafiken zeigen die wichtigsten Ebenen zu Beginn des neuen Jahres. Für Adobe gibt es einen weiten Bereich zwischen Wertstufen und Risikostufen, der vor extremer Volatilität zu Beginn des Jahres 2020 warnt.
Die Aktie schloss letzte Woche bei 331, 81 USD, ein Plus von 61, 9% gegenüber dem 24. Dezember 2018, dem Tief von 204, 95 USD. Die Aktie ist nicht billig, da das KGV laut Macrotrends bei 51, 37 gestiegen ist, ohne eine Dividende anzubieten.
Das Tages-Chart für Adobe
Refinitiv XENITH
Das Tages-Chart für Adobe zeigt die Bildung eines "goldenen Kreuzes" am 15. März 2019, als der 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) über den 200-Tage-SMA stieg, um darauf hinzuweisen, dass höhere Preise bevorstehen. Dieses Signal kehrte sich am 8. November fast um, aber der 50-Tage-SMA stieg, anstatt zu sinken. Unter einem "goldenen Kreuz" besteht die Strategie darin, eine Schwäche für das 200-Tage-SMA zu kaufen, das am 26. September umgesetzt werden konnte, als der Durchschnitt bei 270, 88 USD lag.
Der Schlusskurs von 329, 81 USD am 31. Dezember war ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen. Die Aktie notiert mit 304, 58 USD über ihrem monatlichen Wert für Januar und mit 289, 12 USD über ihrem Jahreswert. Das risikoreiche Halbjahresniveau liegt mit 337, 11 USD über dem Chart. Das erste risikoreiche vierteljährliche Niveau bei 369, 89 USD liegt ebenfalls über dem Chart.
Das Wochenchart für Adobe
Refinitiv XENITH
Der Wochen-Chart für Adobe ist positiv, aber extrem überkauft. Die Aktie notiert über dem modifizierten gleitenden Fünf-Wochen-Durchschnitt von 314, 32 USD. Die Aktie liegt mit 194, 67 USD deutlich über der 200-Wochen-SMA ("Reversion to the Mean"), die seit mehr als fünf Jahren nicht mehr getestet wurde.
Die langsame stochastische Ablesung von 12 x 3 x 3 Wochen endete letzte Woche mit einem Anstieg auf 93, 34 von 91, 65 am 27. Dezember. Damit liegt die Aktie über der Schwelle von 90, 00, die als Bildung einer "aufblasenden Parabolblase" definiert ist, die normalerweise a vorausgeht Rückgang von 10% bis 20% in den nächsten drei bis fünf Monaten.
Handelsstrategie: Kaufen Sie Adobe-Aktien bei einem schwachen monatlichen und jährlichen Kurs von 304, 58 USD bzw. 289, 12 USD und reduzieren Sie den Bestand an starken Aktien bei 337, 11 USD bzw. 369, 89 USD auf ein halbjährliches bzw. vierteljährliches Risiko.
Wie verwende ich meine Wertstufen und Risikostufen? Die Schlusskurse der Aktien am 31. Dezember 2019 waren Eingaben in meine firmeneigenen Analysen und führten zu neuen monatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Niveaus. Jeder nutzt die letzten neun Abschlüsse in diesen Zeithorizonten. Neue Wochenstufen werden nach dem Ende jeder Woche berechnet. Neue monatliche Niveaus treten nach dem Ende jedes Monats auf. Neue vierteljährliche Niveaus treten am Ende jedes Quartals auf. Die halbjährlichen Niveaus werden zur Jahresmitte aktualisiert. Jährliche Levels sind das ganze Jahr über im Spiel.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um zu vermuten, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger bei einer Schwäche auf ein Wertniveau kaufen und Bestände bei einer Stärke auf ein reduzieren riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Ein Wert über 90, 00 wird als Bildung einer "aufblasenden Parabelblase" angesehen, auf die in den nächsten drei bis fünf Monaten typischerweise ein Rückgang von 10% bis 20% folgt. Ein Wert unter 10, 00 wird als "zu billig zum Ignorieren" eingestuft, worauf in den nächsten drei bis fünf Monaten typischerweise Zuwächse von 10% bis 20% folgen.
