Was ist die Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D)?
Die Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D) ist ein technischer Indikator, der die Differenz zwischen der Anzahl der Vorwärts- und Rückwärtsbestände auf täglicher Basis darstellt. Der Indikator ist kumulativ, wobei eine positive Zahl zur vorherigen Zahl addiert wird, oder wenn die Zahl negativ ist, wird sie von der vorherigen Zahl abgezogen.
Die A / D-Linie wird verwendet, um die Marktstimmung darzustellen, da sie den Händlern mitteilt, ob mehr Aktien steigen oder fallen. Es wird zur Bestätigung von Preistrends in wichtigen Indizes verwendet und kann auch vor Umkehrungen warnen, wenn Abweichungen auftreten.
Die zentralen Thesen
- Die Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D) ist ein breiter Indikator, der angibt, wie viele Aktien an einer Börsenrallye oder einem Börsenrückgang beteiligt sind. Wenn sich die wichtigsten Indizes erholen, bestätigt eine ansteigende A / D-Linie den Aufwärtstrend, der eine starke Beteiligung zeigt Hauptindizes erholen sich und die A / D-Linie sinkt. Dies zeigt, dass weniger Aktien an der Rally teilnehmen, was bedeutet, dass der Index sich dem Ende seiner Rally nähern könnte. Wenn die Hauptindizes sinken, bestätigt eine fallende Vorwärts- / Rückwärtslinie den Abwärtstrend. Wenn die Hauptindizes sinken und die A / D-Linie steigt, fallen im Laufe der Zeit weniger Aktien, was bedeutet, dass der Index gegen Ende seines Rückgangs sein könnte.
Die Formel für die Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D) lautet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie A / D = Nettovorschüsse + {PA, falls PA-Wert vorhanden0, falls kein PA-Wert vorhanden, wobei: Nettovorschüsse = Differenz zwischen der Anzahl der täglich absteigenden und abnehmenden AktienPA = Vorherige VorschüsseVorherige Vorschüsse = Vorherige Indikatorablesung
Berechnung der Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D)
- Subtrahieren Sie die Anzahl der Aktien, die am Tag niedriger endeten, von der Anzahl der Aktien, die am Tag höher endeten. Dies gibt Ihnen die Nettovorschüsse. Wenn dies das erste Mal ist, dass der Durchschnitt berechnet wird, sind die Nettovorschüsse der erste Wert, der für den Indikator verwendet wird. Berechnen Sie am nächsten Tag die Nettovorschüsse für diesen Tag. Addieren Sie die Summe vom Vortag, falls positiv, oder subtrahieren Sie sie, falls negativ. Wiederholen Sie die Schritte eins und drei täglich.
Was sagt Ihnen die A / D-Linie (Advance / Decline)?
Die A / D-Linie wird verwendet, um die Stärke eines aktuellen Trends und die Wahrscheinlichkeit einer Umkehrung zu bestätigen. Der Indikator zeigt an, ob die Mehrheit der Aktien in Richtung Markt partizipiert.
Wenn sich die Indizes nach oben bewegen, die A / D-Linie jedoch nach unten abfällt, was als bärische Divergenz bezeichnet wird, ist dies ein Zeichen dafür, dass die Märkte an Breite verlieren und möglicherweise dabei sind, die Richtung umzukehren. Wenn die Steigung der A / D-Linie steigt und der Markt einen Aufwärtstrend verzeichnet, gilt der Markt als gesund.
Wenn sich die Indizes hingegen weiter nach unten bewegen und die A / D-Linie nach oben gedreht hat, was als bullische Divergenz bezeichnet wird, kann dies ein Hinweis darauf sein, dass die Verkäufer ihre Überzeugung verlieren. Wenn die A / D-Linie und die Märkte zusammen einen niedrigeren Trend aufweisen, ist die Wahrscheinlichkeit größer, dass sich der Preisrückgang fortsetzt.
Unterschied zwischen der Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D) und dem Waffenindex (TRIN)
Die A / D-Linie wird in der Regel als längerfristiger Indikator verwendet, der anzeigt, wie viele Aktien im Laufe der Zeit steigen und fallen. Der Rüstungsindex (TRIN) hingegen ist in der Regel ein kurzfristiger Indikator, der das Verhältnis von steigenden Aktien zu steigendem Volumen misst. Da die Berechnungen und der Zeitrahmen, auf den sie sich konzentrieren, unterschiedlich sind, teilen diese beiden Indikatoren den Händlern unterschiedliche Informationen mit.
Einschränkungen bei der Verwendung der Advance / Decline-Linie (A / D)
Die A / D-Linie liefert nicht immer genaue Werte in Bezug auf NASDAQ-Aktien. Dies liegt daran, dass der NASDAQ häufig kleine spekulative Unternehmen auflistet, von denen viele letztendlich scheitern oder von der Liste genommen werden. Während die Aktien an der Börse dekotiert werden, bleiben sie in den zuvor berechneten Werten der A / D-Linie. Dies wirkt sich dann auf zukünftige Berechnungen aus, die zum kumulierten vorherigen Wert addiert werden. Aus diesem Grund sinkt die A / D-Linie manchmal über einen längeren Zeitraum, selbst wenn die NASDAQ-Indizes steigen.
Beachten Sie auch, dass einige Indizes nach Marktkapitalisierung gewichtet sind. Dies bedeutet, dass das Unternehmen umso größer ist, je mehr Einfluss es auf die Indexbewegung hat. Die A / D-Linie gibt allen Aktien das gleiche Gewicht. Daher ist es ein besseres Maß für die durchschnittliche Small- bis Mid-Cap-Aktie und nicht weniger für die Large- oder Mega-Cap-Aktie.
