Langjährige Leser der Zeitschrift Technical Analysis of Stocks and Commodities erinnern sich vielleicht, dass dies Jack Hutson war, ein Herausgeber der Zeitschrift, der TRIX zum ersten Mal der technischen Community vorstellte.
Was ist TRIX?
Der TRIX-Indikator (Triple Exponential Average) ist ein Oszillator, mit dem überverkaufte und überkaufte Märkte identifiziert werden. Er kann auch als Momentum-Indikator verwendet werden. Wie viele Oszillatoren oszilliert TRIX um eine Nulllinie. Wenn es als Oszillator verwendet wird, zeigt ein positiver Wert einen überkauften Markt an, während ein negativer Wert einen überverkauften Markt anzeigt. Wenn TRIX als Impulsindikator verwendet wird, deutet ein positiver Wert darauf hin, dass der Impuls zunimmt, während ein negativer Wert darauf hinweist, dass der Impuls abnimmt. Viele Analysten glauben, dass der TRIX, wenn er die Nulllinie überschreitet, ein Kaufsignal gibt, und wenn er unter der Nulllinie schließt, gibt er ein Verkaufssignal. Außerdem können Abweichungen zwischen Preis und TRIX auf signifikante Wendepunkte im Markt hinweisen.
TRIX berechnet einen dreifach exponentiellen gleitenden Durchschnitt des Logs der Preiseingabe über den Zeitraum, der durch die Längeneingabe für den aktuellen Balken angegeben wird. Der Wert des aktuellen Balkens wird vom Wert des vorherigen Balkens abgezogen. Dies verhindert, dass Zyklen, die kürzer als die durch die Längeneingabe festgelegte Zeitspanne sind, vom Indikator berücksichtigt werden.
Vorteile von TRIX
Zwei Hauptvorteile von TRIX gegenüber anderen Trendfolgeindikatoren sind die hervorragende Filterung des Marktrauschens und die Tendenz, ein Frühindikator zu sein, der nicht hinterherhinkt. Es filtert das Marktrauschen mithilfe der dreifach exponentiellen Durchschnittsberechnung heraus und eliminiert so geringfügige kurzfristige Zyklen, die auf eine Änderung der Marktrichtung hindeuten. Es hat die Fähigkeit, einen Markt anzuführen, da es die Differenz zwischen der "geglätteten" Version der Preisinformationen jedes Balkens misst. Bei der Interpretation als Frühindikator wird TRIX am besten in Verbindung mit einem anderen Market-Timing-Indikator verwendet - dies minimiert falsche Angaben.
Deutung
Auf diesem Diagramm des Dow Jones Industrial Average für die Zeit von September 2001 bis September 2002 können Sie anhand der Pfeile erkennen, dass der TRIX-Indikator vom Höchststand im März 2002 bis zum Tiefststand im Juli 2002 von plus 40, 45 gefallen ist auf minus 83.07. Dieses Beispiel zeigt deutlich, dass zwischen dem DJIA-Tuning Süd und dem TRIX-Indikator nach dieser Preisaktion keine Verzögerungszeit besteht. (Tradestation 6 Charting-Software verwendet standardmäßig einen gleitenden Durchschnitt von neun Tagen. Dies erleichtert das Timing der Richtungsbewegungen erheblich.) Wir haben festgestellt, dass der Indikator umso genauer ist, je kürzer der Zeitrahmen ist, umso genauer wird die Bewegung in dem Problem angezeigt, das wir sind studieren.
Abbildung 1
Die Verwendung von zwei gleitenden Durchschnitten bietet einen Vorteil: Indem der Trader beobachtet, wie der schnell gleitende Durchschnitt den langsam gleitenden Durchschnitt kreuzt, kann er die Änderung der Kursbewegungsrichtung erkennen. (Siehe Moving Average Covergence Divergence .) Die Verwendung von zwei unterschiedlichen Zeitspannen für den TRIX ist auch eine hervorragende Zeitmessungstechnik.
Figur 2
In der obigen Grafik von 2001-2002 des S & P 500 Index war die erste deutlich sichtbare Bewegung der Abschwung des Marktes nach den Katastrophen vom 11. September. In der dritten Septemberwoche kam es zu einer anschließenden Erholung mit dem gleitenden 15-Tage-Durchschnitt schneller als der gleitende 30-Tage-Durchschnitt. Bedenken Sie jedoch, dass die Bestätigung des 30-Tage-Indikators konservativer ist und dem durchschnittlichen Buy-and-Hold-Investor versichert, dass sich der Trend wirklich gewendet hat. Sehen Sie sich genau an, wie gut die Turns im 15-Tage-Durchschnitt mit den Turns in der Preisaktion übereinstimmen.
Diese Idee einer Trendlinienverletzung im Preis kann aus einem anderen Blickwinkel betrachtet werden. Martin Pring, ein bekannter Techniker und Autor, hat dies in seinen Schriften vermerkt:
Wenn wir uns einige andere Momentum-Indikatoren wie eine Stochastik oder einen Kurs-ROC genauer ansehen, finden wir ein ähnliches Muster.
TRIX ist einer der besten Trendumkehr- und Momentumindikatoren, die wir in unserem täglichen Arsenal haben.
Denken Sie daran, es ist Ihr Geld - investieren Sie es mit Bedacht.
