Was ist Alpha-Risiko?
Das Alpha-Risiko ist das Risiko in einem statistischen Test, dass eine Nullhypothese verworfen wird, wenn sie tatsächlich wahr ist. Dies wird auch als Fehler vom Typ I bezeichnet. Die Nullhypothese in einem statistischen Test besagt normalerweise, dass es keinen Unterschied zwischen dem zu testenden Wert und einer bestimmten Zahl wie Null oder Eins gibt. Wenn die Nullhypothese zurückgewiesen wird, sagt die Person, die den Test durchführt, dass es einen Unterschied zwischen dem getesteten Wert und der bestimmten Zahl gibt. Das Alpha-Risiko ist im Wesentlichen das Risiko, dass ein Unterschied festgestellt wird, wenn tatsächlich kein Unterschied besteht. Der beste Weg, das Alpha-Risiko zu verringern, besteht darin, die Größe der zu testenden Stichprobe zu erhöhen, in der Hoffnung, dass die größere Stichprobe repräsentativer für die Bevölkerung ist.
Die zentralen Thesen
- Das Alpha-Risiko bezieht sich auf das Risiko, das mit der Ablehnung der Nullhypothese verbunden ist, wenn diese tatsächlich zutrifft. Diese Art von Risiko kann auch als die Gefahr der Annahme einer Differenz angesehen werden, wenn tatsächlich keine Differenz besteht.
Alpha-Risiko verstehen
Ein Beispiel für das Alpha-Risiko im Finanzbereich wäre, wenn man die Hypothese überprüfen möchte, dass die durchschnittliche jährliche Rendite einer Gruppe von Aktien über 10% liegt. Die Nullhypothese wäre also, wenn die Renditen 10% oder weniger betragen würden. Um dies zu testen, würde man eine Stichprobe der Aktienrenditen über die Zeit zusammenstellen und das Signifikanzniveau festlegen. Wenn Sie nach einer statistischen Betrachtung der Stichprobe feststellen, dass die durchschnittliche jährliche Rendite mehr als 10% beträgt, lehnen Sie die Nullhypothese ab. In Wirklichkeit betrug die durchschnittliche Rendite jedoch 6%, sodass Sie einen Fehler vom Typ I gemacht haben. Die Wahrscheinlichkeit, dass Sie diesen Fehler in Ihrem Test gemacht haben, ist das Alpha-Risiko. Dieses Alpha-Risiko könnte dazu führen, dass Sie in eine Gruppe von Aktien investieren, wenn die Renditen die potenziellen Risiken nicht rechtfertigen.
