Was ist Annualisierung?
Eine Zahl zu annualisieren bedeutet, eine kurzfristige Berechnung oder einen kurzfristigen Zinssatz in einen jährlichen Zinssatz umzuwandeln. In der Regel wird eine Anlage, die eine kurzfristige Rendite erzielt, annualisiert, um eine jährliche Rendite zu ermitteln, die die Aufzinsung oder Reinvestition von Zinsen und Dividenden umfasst. Es hilft, die Rendite zu annualisieren, um die Leistung eines Wertpapiers besser mit der eines anderen zu vergleichen.
Die zentralen Thesen
- Die Annualisierung kann verwendet werden, um die finanzielle Leistung eines Vermögenswerts, eines Wertpapiers oder eines Unternehmens für das nächste Jahr vorherzusagen. Um eine Zahl zu annualisieren, multiplizieren Sie die kurzfristige Rendite mit der Anzahl der Perioden, die ein Jahr ausmachen. Die Rendite eines Monats wird mit 12 Monaten multipliziert, während die Rendite eines Viertels mit vier Vierteln multipliziert wird. Eine annualisierte Rendite oder Prognose ist nicht garantiert und kann sich aufgrund externer Faktoren und Marktbedingungen ändern.
Annualisierung verstehen
Wenn eine Zahl annualisiert wird, gilt dies normalerweise für Raten von weniger als einem Jahr und berücksichtigt die Auswirkungen der Aufzinsung. Die Annualisierung kann verwendet werden, um die finanzielle Leistung eines Vermögenswerts, Wertpapiers oder Unternehmens zu bestimmen.
Wenn eine Zahl annualisiert wird, wird die kurzfristige Leistung oder das kurzfristige Ergebnis verwendet, um die Leistung für die nächsten zwölf Monate oder ein Jahr vorherzusagen. Im Folgenden sind einige der häufigsten Beispiele für die Verwendung der Annualisierung aufgeführt.
Unternehmensleistung
Eine annualisierte Rendite ähnelt einer laufenden Rate, die sich auf die finanzielle Leistung eines Unternehmens bezieht, die auf aktuellen Finanzinformationen basiert und als Prädiktor für die zukünftige Leistung dient. Die Laufrate dient als Extrapolation der aktuellen finanziellen Leistung und geht davon aus, dass die aktuellen Bedingungen bestehen bleiben.
Kredite
Die annualisierten Kosten von Kreditprodukten werden häufig als jährlicher Prozentsatz (APR) ausgedrückt. Der effektive Jahreszins berücksichtigt alle mit dem Darlehen verbundenen Kosten wie Zinsen und Originierungsgebühren und rechnet die Gesamtsumme dieser Kosten in einen Jahreszins um, der einem Prozentsatz des geliehenen Betrags entspricht.
Die Kreditzinsen für kurzfristige Kredite können ebenfalls annualisiert werden. Für Darlehensprodukte, einschließlich Zahltagdarlehen und Eigentumsdarlehen, wird eine Pauschalfinanzierungsgebühr in Höhe von 15 USD oder 20 USD erhoben, um einen Nennbetrag für einige Wochen bis zu einem Monat auszuleihen. An der Oberfläche scheint die Gebühr von 20 USD für einen Monat nicht übermäßig hoch zu sein. Die Annualisierung der Anzahl entspricht jedoch 240 USD und könnte im Verhältnis zum Darlehensbetrag extrem hoch sein.
Um eine Zahl zu annualisieren, multiplizieren Sie die kurzfristige Rendite mit der Anzahl der Perioden, die ein Jahr ausmachen. Die Rendite eines Monats wird mit 12 Monaten multipliziert, während die Rendite eines Viertels mit vier Vierteln multipliziert wird.
Steuerzwecke
Steuerzahler annualisieren, indem sie eine Steuerperiode von weniger als einem Jahr in eine Jahresperiode umwandeln. Die Umstellung hilft den Lohnempfängern, einen effektiven Steuerplan aufzustellen und die steuerlichen Auswirkungen zu bewältigen.
Beispielsweise können Steuerzahler ihr monatliches Einkommen mit 12 Monaten multiplizieren, um ihr annualisiertes Einkommen zu bestimmen. Die Annualisierung des Einkommens kann den Steuerzahlern helfen, ihren effektiven Steuersatz auf der Grundlage der Berechnung zu schätzen, und kann bei der Budgetierung ihrer vierteljährlichen Steuern hilfreich sein.
Investitionen
Investitionen werden häufig annualisiert. Angenommen, eine Aktie hat in einem Monat 1% zurückgegeben. Die annualisierte Rendite würde 12% betragen, da in einem Jahr 12 Monate liegen. Mit anderen Worten, Sie multiplizieren die kurzfristige Rendite mit der Anzahl der Perioden, die ein Jahr ausmachen. Eine monatliche Rendite würde mit 12 Monaten multipliziert.
Nehmen wir jedoch an, eine Investition hat sich in einer Woche um 1% rentiert. Um die Rendite zu annualisieren, multiplizieren wir 1% mit der Anzahl der Wochen in einem Jahr oder 52 Wochen. Die annualisierte Rendite würde 52% betragen.
Die vierteljährlichen Renditen werden häufig zu Vergleichszwecken annualisiert. Eine Aktie oder Anleihe könnte im ersten Quartal eine Rendite von 5% erzielen. Wir könnten die Rendite annualisieren, indem wir 5% mit der Anzahl der Perioden oder Quartale pro Jahr multiplizieren. Die Investition hätte eine annualisierte Rendite von 20%, da es vier Viertel in einem Jahr gibt oder (5% * 4 = 20%).
Besondere Überlegungen und Einschränkungen bei der Annualisierung
Die annualisierte Rendite oder Prognose ist nicht garantiert und kann sich aufgrund externer Faktoren und Marktbedingungen ändern. Betrachten Sie eine Investition, die in einem Monat 1% rentiert. Die Wertpapierrendite würde auf Jahresbasis 12% betragen. Die annualisierte Rendite einer Aktie kann jedoch nicht mit einem hohen Maß an Sicherheit anhand der kurzfristigen Wertentwicklung der Aktie prognostiziert werden.
Es gibt viele Faktoren, die sich das ganze Jahr über auf den Aktienkurs auswirken können, z. B. die Marktvolatilität, die finanzielle Leistung des Unternehmens und die makroökonomischen Bedingungen. Infolgedessen würden Schwankungen des Aktienkurses die ursprüngliche annualisierte Prognose inkorrekt machen. Beispielsweise kann eine Aktie im ersten Monat 1% und im folgenden Monat -3% zurückgeben.
