Die Bank of America Corporation (BAC) meldet nächste Woche einen Gewinn. Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen im vierten Quartal einen Gewinn von 64 Cent pro Aktie (EPS) bei einem Umsatz von 22, 6 Milliarden US-Dollar erzielen wird. Der Finanzriese übertraf im Oktober die Gewinn- und Ertragsschätzungen für das dritte Quartal und löste eine zweitägige Erholung aus, gefolgt von einem Zusammenbruch auf neue Tiefstände, was darauf hindeutet, dass die Marktteilnehmer ungeachtet der vierteljährlichen Kennzahlen nur zögern, spekulatives Kapital zu binden.
Der Bankensektor befindet sich seit Monaten auf dem Rückzug und reagiert auf eine Reihe von Zinserhöhungen durch die Fed sowie auf die tiefe Skepsis gegenüber dem US-Wirtschaftswachstum im nächsten Jahrzehnt. Die Aktie der Bank of America ist seit dem Topping im März 2018 geschrumpft und ist um fast 30% auf den niedrigsten Stand seit September 2017 gefallen. Der erneute Optimismus im Jahr 2019 hat zu einem starken Abprall der langfristigen Unterstützungsniveaus geführt und die Chancen für zusätzliche Gewinne erhöht, die möglich wären erreichen die oberen 20s $.
BAC-Langzeitchart (1990 - 2018)
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Die Aktie fiel im Oktober 1990 auf ein Zweijahrestief bei einem Split-bereinigten Kurs von 4, 22 USD und stieg stark an, was zu einem starken Aufwärtstrend führte, der Mitte der 40er Jahre während der asiatischen Ansteckung im Jahr 1998 endete. Sie verkaufte sich bis Ende 2000 Unterstützung im oberen Teenageralter zu finden, während der anschließende Aufwärtstrend vier Jahre dauerte, um eine Rundreise in das vorherige Hoch abzuschließen. Ein Ausbruch in das Jahr 2005 brachte trotz Immobilien- und Finanzblasen nur begrenzte Fortschritte, die Mitte der 50er Jahre im vierten Quartal 2006 ins Stocken gerieten.
Ein starker Rückgang erreichte im August 2008 die Unterstützung der 2000er Range und führte zu einer starken Erholungswelle, gefolgt von einem historischen Zusammenbruch, der die Aktie auf ein 13-Jahrestief bei 2, 53 USD drückte. Es erholte sich innerhalb von 14 Cent von 20 USD im Jahr 2010 und markierte einen steilen Widerstandslevel, dessen Überwindung fast sieben Jahre dauerte. Ausbruchsversuche in den Jahren 2014 und 2015 schlugen in diesem Zeitraum fehl, während Rückgänge höhere Tiefststände nahe 5, 00 USD und 11, 00 USD aufwiesen.
Ein Ausbruch nach den Präsidentschaftswahlen 2016 brannte aus und löste zwei Rallyewellen auf dem Neunjahreshoch im März 2018 von 33, 05 USD aus, gefolgt von einem Abschwung, der sich bis Ende Dezember verstärkte. Der Ausverkauf hat das 0, 382-Retracement-Niveau des dreijährigen Abwärtstrends im Jahr 2009 erreicht, das mit den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) von 50 und 200 Monaten in Einklang steht und eine langfristige Unterstützung darstellt, die den Nachteil durch den Euro begrenzen sollte Erstes Viertel.
Der monatliche Stochastik-Oszillator weicht jedoch von dieser positiven Einschätzung ab und durchläuft die zweite Phase eines Verkaufszyklus, der im März 2018 begann (schattierter Bereich). Infolgedessen müssen geschlagene Aktionäre möglicherweise einen Verkaufshöhepunkt ertragen, der die Unterstützung oder die volatilen Peitschenhiebe in den unteren bis mittleren 20er-Jahren unterbietet. In diesem technischen Konflikt könnte es schwierig sein, den Markteintritt mit dem niedrigsten Risiko zu identifizieren. Daher sollten Händler vorsichtig vorgehen, bis der Indikator ein stark überverkauftes Niveau erreicht oder in einen neuen Kaufzyklus übergeht.
BAC Short-Term Chart (2016 - 2018)
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Darüber hinaus deutet das dreijährige Preismuster darauf hin, dass die Aufwärtsbewegung von 2019 letztendlich scheitern und zu noch niedrigeren Preisen führen wird. Die Aktie hat eine Elliott-Rallye mit fünf Wellen, die zwischen Januar 2016 und März 2018 festgelegt wurde, gezeichnet, während der Rückgang im Dezember eine 100% ige Rückverfolgung der letzten Rallyewelle vollendete. Diese rückläufige Struktur erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der langfristige Aufwärtstrend zu Ende ist und die Erholung nach der Korrektur überverkaufter technischer Werte scheitert.
Die im Dezember noch offene Lücke zwischen 25, 50 und 26, 75 US-Dollar markiert ein logisches Aufwärtsziel, das nun perfekt auf einen 50-Tage-EMA-Widerstand ausgerichtet ist. Die Aktie konnte seit September keinen gleitenden Durchschnitt halten, aber der Januar-Effekt könnte den Kaufdruck auf die 200-Tage-EMA, die die Rallye-Versuche von November und Dezember beendete, etwas verstärken. Die Preiszone zwischen dem Retracement von 50% bei 27, 50 USD und 28 USD könnte risikoarme Leerverkäufe sowie einen guten Platz für Anleger zum Ausstieg aus langfristigen Positionen bieten.
Die Quintessenz
Die Aktie der Bank of America hat eine tiefe Unterstützung erreicht und könnte nach dem 16. Januar wieder zulegen. Die Elliott-Wellenanalyse prognostiziert jedoch, dass der langfristige Aufwärtstrend zu Ende ist und die Voraussetzungen für noch niedrigere Preise im Laufe des Jahres 2019 geschaffen werden.
