Immer mehr renditehungrige Anleger finden Zuflucht in einer der letzten Bastionen renditestarker und relativ sicherer Anlagen: Real Estate Investment Trusts (REITs). Bei einer Dividendenrendite, die im Durchschnitt doppelt so hoch ist wie die von Stammaktien, z. B. 10% oder mehr, könnte die Sicherheit und Zuverlässigkeit von REITs in Frage gestellt werden, insbesondere für konservative einkommenssuchende Anleger. REITs sollten in einem diversifizierten wachstums- und ertragsorientierten Portfolio eine Rolle spielen. Bei REITs dreht sich alles um hohe Dividenden, und sie bieten ein gewisses Potenzial für Kapitalzuwächse.
Wie funktionieren REITs?
Ein REIT ist ein Wertpapier ähnlich einem Investmentfonds, das direkt in Immobilien und / oder Hypotheken investiert. Equity REITs investieren hauptsächlich in Gewerbeimmobilien wie Einkaufszentren, Hotelimmobilien und Bürogebäude, während Mortgage REITs in Portfolios von Hypotheken oder Mortgage-Backed Securities (MBS) investieren. Ein hybrider REIT investiert in beide. REIT-Aktien werden auf dem freien Markt gehandelt, sodass sie leicht zu kaufen und zu verkaufen sind.
Allen REITs ist gemeinsam, dass sie Dividenden aus Mieteinnahmen und Veräußerungsgewinnen zahlen. Um als Wertpapiere eingestuft zu werden, müssen REITs mindestens 90% ihres Nettogewinns als Dividende an die Aktionäre ausschütten. Dafür erhalten REITs eine besondere steuerliche Behandlung; Im Gegensatz zu einem typischen Unternehmen zahlen sie keine Körperschaftssteuer auf das ausgezahlte Einkommen. REITs müssen die Auszahlung von 90% fortsetzen, unabhängig davon, ob der Aktienkurs steigt oder fällt.
REIT Dividenden und Steuern
Die steuerliche Behandlung von REIT-Dividenden unterscheidet sie von regulären Kapitalgesellschaften, die auf ihre Erträge Körperschaftssteuern zahlen müssen. Aus diesem Grund werden Dividenden, die von regulären Kapitalgesellschaften gezahlt werden, mit dem günstigeren Dividendensteuersatz besteuert, während Dividenden, die von REITs gezahlt werden, nicht steuerlich günstig behandelt werden und mit gewöhnlichen Ertragsteuersätzen bis zum Höchstsatz von 39, 6% zuzüglich des Steuersatzes besteuert werden gesonderter Zuschlag auf Kapitalerträge von 3, 8%.
Ein Teil einer REIT-Dividendenzahlung kann eine Kapitalgewinnausschüttung sein, die mit dem Kapitalgewinnsteuersatz besteuert wird. Anleger erhalten Berichte, in denen die Einkommens- und Kapitalertragsanteile aufgeschlüsselt sind. Anleger sollten REITs nur auf ihren qualifizierten Pensionskonten halten, um eine höhere Besteuerung zu vermeiden.
Die Kraft der Wiederanlage von Dividenden
Wenn Dividenden ausgezahlt werden, erhalten Anleger diese im Allgemeinen als Schecks oder direkte Einzahlungen, die sich auf den Geldkonten der Anleger ansammeln. In diesem Fall müssen die Anleger entscheiden, wie sie mit dem Geld umgehen sollen, sobald sie es erhalten. Viele Unternehmen und eine zunehmende Anzahl von REITs bieten Dividenden-Reinvestitionspläne (DRIPs) an, die bei Auswahl automatisch Dividenden in zusätzliche Aktien der Gesellschaft reinvestieren. Die Wiederanlage von Dividenden befreit Anleger nicht von steuerlichen Verpflichtungen.
Nicht alle REITs bieten DRIPs an. Stellen Sie vor einer Investition sicher, dass die Option verfügbar ist. Informieren Sie sich auch über die Transaktionsgebühren des REIT. Grundsätzlich erheben DRIPs keine Verkaufsgebühren, da die Aktien direkt vom REIT gekauft werden.
Die meisten Anleger sind sich der Fähigkeit bewusst, Zinsen oder Renditen zu verzinsen, und ihrer Auswirkungen auf das Geldmengenwachstum im Laufe der Zeit. Ein REIT DRIP bietet die gleiche Möglichkeit. In Anbetracht der höheren Rendite eines REIT kann ein REIT-DRIP eine höhere Wachstumsrate erzeugen. REIT-Dividenden können sich im Laufe der Zeit erhöhen. Wenn sie zum Kauf zusätzlicher REIT-Aktien verwendet werden, kann dies die Aufzinsungsrate noch weiter beschleunigen. REIT-Aktien können mit der Zeit an Wert gewinnen, was den Wert der Beteiligung erhöht, da wachsende Aktien tendenziell noch höhere Dividenden ausschütten. Auch wenn der Aktienkurs eines REIT sinkt, profitieren Anleger aufgrund des Dollar-Kosten-Durchschnittseffekts langfristig weiter.
Der Dollar-Cost Averaging Bonus
Die Mittelung der Dollarkosten ist eine Anlagetechnik, die von fallenden Aktienkursen profitiert. Angenommen, ein Anleger hat 100 Aktien eines REIT zu einem Preis von 20 USD pro Aktie gekauft und zahlt eine monatliche Dividende von 200 USD. Der Aktienkurs sinkt auf 15 USD, wenn der Anleger seine erste monatliche Dividendenzahlung von 200 USD erhält und diese in den REIT reinvestiert wird. Mit der Dividendenzahlung von 200 USD würden dann 13 neue dividendenberechtigte Aktien zu einem Preis von 15 USD je Aktie gekauft. Die Gesamtbeteiligung erhöht sich auf 113 Aktien mit einem Wert von 2.195 USD. Die neue Kostenbasis für die Gesamtbeteiligung beträgt jetzt weniger als 19, 50 USD je Aktie.
Wenn der Aktienkurs steigt, kauft die Dividendenzahlung weniger Aktien, aber der Investor erzielt aufgrund der niedrigeren Kostenbasis schneller einen Gewinn aus seinem Gesamtbestand. Wenn der Aktienkurs des REIT weiter steigt und fällt, sollte die Kostenbasis immer niedriger sein als der aktuelle Aktienkurs, was bedeutet, dass der Anleger immer einen Gewinn hat.
Die Sicherheit und Zuverlässigkeit von REITs
Viele Finanzplaner empfehlen, Immobilien zur Diversifizierung zu halten. Viele REITs haben langjährige Erfahrung mit der Erzielung kontinuierlicher und steigender Dividenden, auch während der turbulenten Immobilienkrise von 2008. Ein solider REIT investiert normalerweise in ein großes, geografisch verteiltes Immobilienportfolio mit finanziell soliden Mietern, wodurch die Volatilität gemindert werden kann Immobilien.
REITs sind liquide Anlagen, sollten jedoch für das bestmögliche Ergebnis langfristig in einem angemessen diversifizierten Portfolio gehalten werden. Durch das Hinzufügen eines DRIP zu einem REIT bauen Anleger einen erheblichen Abwärtsschutz auf.
