Was ist ein Benchmark für Korrelationswerte?
Benchmark für Korrelationswerte ist ein Begriff, der sich auf eine Benchmark oder einen bestimmten Bezugspunkt bezieht, den ein Investmentfonds zur Messung wichtiger Korrelationswerte verwendet, z. B. Beta, das die Volatilität eines Wertpapiers gegenüber dem Gesamtmarkt misst, oder R- Quadrat, ein statistisches Maß, das angibt, wie viel Varianz für eine abhängige Variable durch eine unabhängige Variable erklärt werden kann.
BREAKING DOWN Benchmark für Korrelationswerte
Benchmark-Korrelationswerte sind wichtig, da sie angeben, inwieweit die Performance eines bestimmten Fonds mit seinem Markt zusammenhängt, wobei die Benchmark als Proxy für den Markt dient. Beispielsweise wird eine hohe Korrelation mit der Benchmark eines Fonds im Allgemeinen als günstig für den Fonds angesehen, wenn ihre Anlagethese der Benchmark genau folgt.
Eine Benchmark für Korrelationswerte hängt vom Anlagemandat eines bestimmten Fonds ab. Beispielsweise würde ein US-amerikanischer Aktienfonds mit hoher Marktkapitalisierung wahrscheinlich den S & P 500 als Benchmark für Korrelationswerte verwenden, während ein kanadischer Aktienfonds mit hoher Marktkapitalisierung den S & P / TSX Composite Index als Benchmark verwenden könnte.
Ein Korrelationskoeffizient ist eine Statistik, die misst, wie stark die Beziehung zwischen zwei Variablen ist.
Wenn der Wertebereich zwischen -1, 0 und 1, 0 liegt, zeigt eine Korrelation von -1, 0 eine perfekte negative Korrelation. eine Korrelation von 1, 0 zeigt eine perfekte positive Korrelation. Eine Korrelation von 0, 0 zeigt, dass zwischen der Bewegung der beiden Variablen keine oder keine Beziehung besteht.
Warum ein Benchmark für Korrelationswerte wichtig ist
Ein Bewusstsein für die Korrelation Ihrer Anlagen ist wichtig, um zu wissen, wie das Risiko eines bestimmten Portfolios gesteuert werden kann. Wenn zu viele Ihrer Investitionen stark korrelieren, wenn eine von ihnen einen Abschwung erleidet, werden auch viele andere oder alle von ihnen eine Korrelation eingehen.
Die Korrelation basiert auf der Beziehung zwischen den Preisen verschiedener Vermögenswerte. Es misst, wie wahrscheinlich es ist, dass sich der Preis von zwei Assets zusammen bewegt, und dies bei einem Wert von -1 bis 1. Wenn beispielsweise zwei Assets beide eine Korrelation von 1 aufweisen, sind sie positiv korreliert und bewegen sich in die Sicherungsrichtung jederzeit nach oben oder unten. Assets mit negativer Korrelation, ein Wert von -1, bewegen sich jederzeit in entgegengesetzte Richtungen. Assets mit einer Korrelation von 0 bewegen sich 50 Prozent der Zeit in dieselbe Richtung.
Als Faustregel wird allgemein angenommen, dass Vermögenswerte eine Korrelationsspanne zwischen -0, 5 und etwa 0, 5 aufweisen, obwohl die tatsächlichen Willenszahlen in Abhängigkeit von der Risikotoleranz eines Anlegers variieren. Beispielsweise werden risikoaverse Anleger eine möglichst geringe Korrelation wünschen.
