Im Gegensatz zu traditionellen Anlagen ist der Handel kurzfristig ausgerichtet. Der Händler kauft eine Aktie, um sie nicht für eine allmähliche Aufwertung zu halten, sondern für einen schnellen Turnaround, häufig innerhalb eines festgelegten Zeitraums: einige Tage, eine Woche, ein Monat oder ein Quartal. Und natürlich hat der Tageshandel, wie der Name schon sagt, den kürzesten Zeitrahmen von allen. Die Analyse kann in Tage, Stunden und sogar Minuten unterteilt werden, und die Tageszeit, zu der ein Handel getätigt wird, kann ein wichtiger zu berücksichtigender Faktor sein.
Gibt es einen besten Wochentag, um Aktien zu kaufen? Oder der beste Tag, um Aktien zu verkaufen? Gibt es eine beste Zeit im Jahr, um Aktien zu kaufen? Wie wäre es mit einem guten Monat, um Aktien zu kaufen oder zu entladen? Wir zeigen Ihnen, wie Sie Handelsentscheidungen anhand von täglichen, wöchentlichen und monatlichen Trends zeitlich festlegen können.
Die zentralen Thesen
- Die Analyse kann in Tage, Stunden und sogar Minuten unterteilt werden, und die Tageszeit, zu der ein Handel getätigt wird, kann ein wichtiger Faktor sein. Die Tagesmitte ist in der Regel der ruhigste und stabilste Zeitraum der meisten Handelstage In den letzten Stunden des Handelstages nehmen die Volatilität und das Volumen wieder zu. Es gibt einige, die glauben, dass bestimmte Tage systematisch bessere Renditen bieten als andere, aber auf lange Sicht gibt es nur sehr wenige Anhaltspunkte für einen solchen marktweiten Effekt.
Beste Tageszeiten, um Aktien zu kaufen (oder zu verkaufen)
Als erstes am Morgen können Marktvolumina und -preise wild werden. Die Öffnungszeiten stellen das Fenster dar, in dem der Markt alle Pressemitteilungen seit der letzten Schlussglocke berücksichtigt, was zur Preisvolatilität beiträgt. Ein erfahrener Trader ist möglicherweise in der Lage, die entsprechenden Muster zu erkennen und einen schnellen Gewinn zu erzielen, ein weniger erfahrener Trader kann jedoch ernsthafte Verluste erleiden. Wenn Sie ein Anfänger sind, sollten Sie es vielleicht vermeiden, während dieser volatilen Stunden zu handeln - oder zumindest innerhalb der ersten Stunde.
Für erfahrene Daytrader ist diese erste Viertelstunde nach der Eröffnungsglocke jedoch die Hauptzeit und bietet in der Regel einige der größten Trades des Tages in Bezug auf die anfänglichen Trends. Die gesamte ET-Periode von 9:30 bis 10:30 Uhr ist häufig eine der besten Stunden des Tages für den Tageshandel und bietet die größten Bewegungen in kürzester Zeit - eine effiziente Kombination. Verlängern Sie es auf 11:30 Uhr, wenn Sie noch eine Stunde handeln möchten. Viele professionelle Daytrader hören dann auf zu handeln, da dann die Volatilität und das Volumen tendenziell nachlassen. In diesem Fall dauern die Trades länger und die Bewegungen sind bei geringerem Volumen geringer.
Wenn Day-Trading-Index-Futures wie S & P 500 E-Minis oder ein aktiv gehandelter Index-ETF wie der S & P 500 SPDR bereits um 8:30 Uhr (vor dem Markteintritt) gehandelt werden, können Sie gegen 10 Uhr mit dem Handel beginnen: 30 Uhr. Wie bei Aktien kann der Handel bis 11.30 Uhr fortgesetzt werden, jedoch nur, wenn der Markt noch Chancen bietet.
Die Tagesmitte ist in der Regel die ruhigste und stabilste Zeit der meisten Handelstage. Nein, es ist nicht so, dass Händler in der Mittagspause sind. Dies ist die Tageszeit, zu der die Leute auf die Ankündigung weiterer Neuigkeiten warten. Da die meisten Pressemitteilungen des Tages bereits in die Aktienkurse einbezogen wurden, beobachten viele, wohin der Markt für den Rest des Tages tendiert. Da die Preise in diesem Zeitraum relativ stabil sind, ist es für Anfänger ein guter Zeitpunkt, Trades zu platzieren, da die Aktion langsamer ist und die Renditen möglicherweise vorhersehbarer sind.
In den letzten Stunden des Handelstages nehmen die Volatilität und das Volumen wieder zu. Tatsächlich zeigen die üblichen tagesinternen Börsenmuster, dass die letzte Stunde wie die erste sein kann: scharfe Umkehrungen und große Bewegungen, insbesondere in den letzten paar Minuten des Handels. Von 15:00 bis 16:00 Uhr versuchen Daytrader häufig, ihre Positionen zu glattzustellen, oder sie versuchen möglicherweise, sich einer Rallye am späten Tag anzuschließen, in der Hoffnung, dass die Dynamik auf den nächsten Handelstag übertragen wird.
Bester Tag der Woche, um Aktien zu kaufen: Montag
Es gibt einige, die glauben, dass bestimmte Tage systematisch bessere Renditen bieten als andere, aber auf lange Sicht gibt es nur sehr wenige Anhaltspunkte für einen solchen marktweiten Effekt. Dennoch glauben die Leute, dass der erste Tag der Arbeitswoche am besten ist. Es heißt der Montag-Effekt. Seit Jahrzehnten tendiert der Aktienmarkt dazu, im Durchschnitt montags zu fallen. Einige Studien haben dies auf eine erhebliche Menge an schlechten Nachrichten zurückgeführt, die häufig über das Wochenende veröffentlicht werden. Andere verweisen auf die düstere Stimmung der Anleger, wieder an die Arbeit gehen zu müssen, was besonders in den frühen Morgenstunden des Handels am Montag deutlich wird. Seit der Veröffentlichung des Monday Effect und der Verbreitung von Informationen auf dem Markt sind die Auswirkungen weitgehend verschwunden. Die folgende Grafik zeigt, dass der S & P 500 im Jahr 2018 im Durchschnitt montags nur eine sehr geringe negative Rendite erzielte.
Wenn Sie jedoch Aktien kaufen möchten, ist es vielleicht besser, dies an einem Montag als an jedem anderen Wochentag zu tun und dabei möglicherweise ein paar Schnäppchen zu machen.
Bester Verkaufstag der Woche: Freitag
Wenn Montag der beste Wochentag ist, um Aktien zu kaufen, ist Freitag wahrscheinlich der beste Tag, um Aktien zu verkaufen - bevor die Kurse am Montag fallen. Wenn Sie an Leerverkäufen interessiert sind, ist Freitag möglicherweise der beste Tag, um eine Leerverkaufsposition einzugehen (da Aktien an einem Freitag tendenziell teurer sind), und Montag ist der beste Tag, um Ihre Leerverkäufe abzudecken. In den USA sind Freitags am Vorabend eines dreitägigen Wochenendes in der Regel besonders gut. Aufgrund allgemein positiver Gefühle vor einem langen Urlaubswochenende tendieren die Aktienmärkte dazu, vor diesen beobachteten Feiertagen zu steigen.
Was ist der beste Monat, um Aktien zu kaufen?
Die Märkte tendieren dazu, sowohl um die Jahreswende als auch in den Sommermonaten starke Renditen zu erzielen, während der September traditionell ein negativer Monat ist. Die durchschnittliche Rendite im Oktober ist historisch positiv, trotz der Rekordeinbußen von 19, 7% und 21, 5% in den Jahren 1929 und 1987. Die folgende Grafik zeigt die monatlichen Durchschnittsrenditen für den S & P 500 im Zeitraum von 1928 bis 2017:
Ein Trader könnte also in Betracht ziehen, im September, wenn die Kurse tendenziell fallen, in großem Umfang in den Aktienmarkt einzusteigen, um für den Oktober-Aufschwung bereit zu sein.
Es gibt auch so etwas wie den Januar-Effekt. Zu Beginn des neuen Jahres kehren die Anleger mit aller Macht an die Aktienmärkte zurück und treiben die Kurse in die Höhe - insbesondere von Small-Cap- und Value-Aktien Investment Strategies "von Jeremy J. Siegel. Aber auch hier verschwinden die Auswirkungen, wenn Informationen über solche potenziellen Anomalien den Weg durch den Markt finden.
In Bezug auf die Saison hat sich also gezeigt, dass Ende Dezember ein guter Zeitpunkt ist, um Small Caps oder Value-Aktien zu kaufen und für den Anstieg zu Beginn des nächsten Monats gerüstet zu sein. Ein weiterer Vorteil: Viele Anleger beginnen zum Jahresende damit, Aktien in großen Mengen zu verkaufen, insbesondere solche, die an Wert verloren haben, um Kapitalverluste aus ihren Steuererklärungen geltend zu machen. Auch hier bieten die letzten Handelstage des Jahres einige Schnäppchen.
Der beste Tag des Monats zum Investieren
Es gibt keinen einzigen Tag im Monat, der immer ideal zum Kaufen oder Verkaufen ist. Es gibt jedoch eine Tendenz, dass die Aktien zum Monatswechsel steigen. Diese Tendenz ist hauptsächlich auf periodische neue Geldflüsse zurückzuführen, die zu Beginn eines jeden Monats in Richtung Investmentfonds fließen. Darüber hinaus versuchen die Fondsmanager, ihre Bilanzen am Ende eines jeden Quartals ansprechend zu gestalten, indem sie Aktien kaufen, die sich in diesem Quartal gut entwickelt haben. Die Aktienkurse tendieren dazu, zur Monatsmitte zu fallen.
Ein Trader könnte also davon profitieren, Aktienkäufe in der Nähe des Mittelpunkts eines Monats zeitlich zu steuern - zum Beispiel zwischen dem 10. und dem 15.. Der beste Tag, um Aktien zu verkaufen, dürfte innerhalb der fünf Tage um die Monatswende liegen.
Die Quintessenz
Diese Vorschläge zur besten Tageszeit für den Handel mit Aktien, zum besten Wochentag für den Kauf oder Verkauf von Aktien und zum besten Monat für den Kauf oder Verkauf von Aktien sind natürlich Verallgemeinerungen. In Abhängigkeit von Nachrichtenereignissen und veränderten Marktbedingungen gibt es zahlreiche Ausnahmen und Anomalien. Der festen Regel ist am nächsten, dass die erste und letzte Stunde eines Handelstages am geschäftigsten ist und die meisten Möglichkeiten bietet - aber dennoch sind viele Trader auch in den Nebenzeiten profitabel. Wissenschaftliche Erkenntnisse deuten jedoch darauf hin, dass alle Muster im Market Timing, bei denen durchgehend abnormale Renditen erzielt werden können, im Allgemeinen nur von kurzer Dauer sind, da diese Gelegenheiten schnell zunehmen und die Märkte effizienter werden, wenn Händler und Investoren mehr über die Muster erfahren.
