Was ist ein breiter Index?
Ein breit angelegter Index soll die Bewegung einer Gruppe von Aktien oder eines gesamten Marktes widerspiegeln. Der breit abgestützte Index mit den wenigsten Aktien ist der Dow Jones Industrial Average mit nur 30 im Index enthaltenen Aktien. Einer der größten ist der Wilshire 5000 Total Market Index. Weitere Beispiele für breit angelegte Indizes sind der S & P 500 Index, der Russell 3000 Index, der AMEX Major Market Index und der NASDAQ Composite Index.
Grundlegendes zu breit angelegten Indizes
Ein Index ist ein Tool, mit dem die Wertentwicklung in einem Aktienkorb verfolgt wird. Die Methode zur Berechnung eines Index kann unterschiedlich sein, aber der letztendliche Zweck jedes Index besteht darin, eine Benchmark zur Anzeige der durchschnittlichen Kursbewegungen der Gruppe über einen bestimmten Zeitraum zu erstellen. Anleger, die den größtmöglichen Nutzen aus der Diversifikation ziehen möchten, können in Wertpapiere investieren, die in einem Index enthalten sind, oder in andere Finanzprodukte, z. B. einige Indexfonds, die sich aus den im Index enthaltenen Aktien zusammensetzen.
Die zentralen Thesen
- Ein breit angelegter Index ist eine Benchmark, mit der die Wertentwicklung einer Gruppe von Aktien gemessen wird. Der Dow Jones Railroad Average war der erste Durchschnitt, der im Jahr 1884 veröffentlicht wurde, gefolgt vom Dow Jones Industrials im Jahr 1896. Der S & P 500 Index ist ein beliebter Index Ein breiter Index, den Anleger durch den Kauf von Aktien des ETF namens SPDR 500 Trust besitzen können. Wenn Sie die Wertpapiere eines breiten Index erwerben, können Sie das Portfolio diversifizieren. Viele Marktindizes sind marktwertgewichtet, was bedeutet, dass sie groß sind Unternehmen haben einen größeren Einfluss auf die Preisänderungen des Index als kleinere Unternehmen.
Wertpapiere, die auf breit angelegten Indizes basieren, wie Indexfonds, ermöglichen es Anlegern, effektiv denselben Aktienkorb zu besitzen, der in einem wichtigen Index enthalten ist, und dabei relativ wenig Kapital zu binden. Ein Beispiel ist der ETF SPDR 500 Trust (SPY), der die gleichen fünfhundert Namen wie der S & P 500 Index enthält. Anleger können SPY-Aktien kaufen und verkaufen, als ob sie Aktien kaufen und verkaufen würden. Jede Aktie repräsentiert eine Beteiligung an den Bestandteilen des S & P 500 Index, die Kosten für jede Aktie betragen jedoch nur einen Bruchteil der Kosten für den Kauf aller fünfhundert Aktien auf einmal.
Beispiele für breit angelegte Indizes
Der Dow Jones Industrial Average, der regelmäßig von Nachrichtenkommentatoren über den Aktienmarkt erwähnt wird, weist eine der geringsten Aktienzahlen unter den breit angelegten Indizes auf. Es ist auch der zweitälteste US-Marktindex nach dem Dow Jones Transportation Average. Während der Transportdurchschnitt (ursprünglich als Dow Jones Railroad Average bekannt) erstmals 1884 veröffentlicht wurde, wurde der industrielle Durchschnitt erst 1896 berechnet.
Der industrielle Teil des Namens ist weitgehend historisch, da viele der modernen Komponenten wenig mit der Schwerindustrie des späten 19. Jahrhunderts zu tun haben. Es wurde ursprünglich von dem Herausgeber des Wall Street Journal und dem Mitbegründer von Dow Jones & Company, Charles Dow, konzipiert. Es ist jetzt im Besitz von S & P Dow Jones Indices, die sich mehrheitlich im Besitz von S & P Global befinden.
Der industrielle Durchschnitt ist der bekannteste der Dow Averages, die nach Dow und einem seiner Geschäftspartner, dem Statistiker Edward Jones, benannt sind. Obwohl der Index auf die Stärke der US-Wirtschaft ausgerichtet ist, wird er in hohem Maße von globalen Unternehmens- und Wirtschaftsberichten sowie politischen Ereignissen im In- und Ausland beeinflusst. Krieg, Terrorismus und Naturkatastrophen können sich ebenfalls auf den Dow auswirken.
Wilshire Associates, eine Anlageverwaltungsgesellschaft, startete 1974 den Wilshire 5000 Total Market Index, der die ungefähre Anzahl der zu diesem Zeitpunkt enthaltenen Emissionen angibt. Es wurde im April 2004 in "Dow Jones Wilshire 5000" umbenannt, nachdem Dow Jones & Company die Verantwortung für die Berechnung und Wartung übernommen hatte. Am 31. März 2009 kehrte der Index auf den Namen Wilshire 5000 zurück, als Wilshire Associates seinen Vertrag mit Dow Jones kündigte.
Während der ursprüngliche Wilshire 5000 Total Market Index rund 5.000 Aktien umfasste, ist die Liste heute auf über 6.500 gewachsen. Wie der S & P 500 wird der Index nach einer marktwertgewichteten Methode berechnet, was bedeutet, dass größere Unternehmen einen größeren Einfluss auf die Wertentwicklung des Index haben als kleinere. Der Dow Jones Industrial Average ist hingegen preisgewichtet und höherpreisige Aktien haben mehr Einfluss auf den Index als niedrigpreisige.
