Die Künstliche Intelligenz (KI) -Technologie nimmt rasant zu, da der Bedarf an nahezu jedem Computer mit eingebetteter KI steigt. Eine der Hauptursachen für den Boom ist die Ausweitung von Unternehmen für geistiges Eigentum (Intellectual Property, IP) - Unternehmen, die Software oder Technologie an Endbenutzer lizenzieren. Dies bedeutet, dass die Vorteile nicht nur von den großen Chipherstellern wie Nvidia Corp. (NVDA) und Intel Corp. (INTC) genutzt werden, sondern auch von Unternehmen, die entweder Technologie an Chiphersteller wie CEVA Inc. (CEVA) lizenzieren oder Software liefern Tools für Entwickler, die Chips entwerfen, wie Synopsys Inc. (SNPS) und Cadence Design Systems Inc. (CDNS), so Barron's.
Zum Handelsschluss am Donnerstag ist Nvidia im vergangenen Jahr um 121% gestiegen, liegt aber um 13% unter seinem letzten Hoch vom letzten Monat. Intel ist im vergangenen Jahr um 39% gestiegen, hat sich aber gegenüber den letzten Höchstständen um 6% verschlechtert. Der CEVA ist gegenüber dem Vorjahr um 6% gestiegen, gegenüber dem Höchststand Ende November jedoch um 29% gesunken. Synopsys ist im letzten Jahr um 16% gestiegen, ist jedoch um 12% zurückgegangen, nachdem es Ende Januar einen Rückschlag gegeben hatte. Die Trittfrequenz ist im letzten Jahr um 20% gestiegen, ist aber um 20% gesunken, seit sie Ende Januar ebenfalls einen Höchststand erreicht hat. (Siehe: Fidelity Investments: Technische Aktien sollten auf lange Sicht in Ordnung sein. )
Der Aufstieg der IP-Unternehmen
Sowohl Nvidia als auch Intel als große Chiphersteller werden von der steigenden Nachfrage nach Chips mit AI-Fähigkeiten profitieren. Während diese Unternehmen ihre Chips von Anfang bis Ende in der Vergangenheit entworfen und gebaut haben, wenden sie sich heutzutage an IP-Unternehmen, um spezifische Designs zu erhalten, aus denen sie dann die Chips bauen. Nach diesem Geschäftsmodell können sich die größeren Chiphersteller auf die Fertigung konzentrieren, ohne die Details des Entwurfs von Algorithmen herausfinden zu müssen.
Dieses Geschäftsmodell, das sich in den letzten 20 Jahren entwickelt hat, eröffnet vielen kleineren Technologieunternehmen wie CEVA, Synopsys und Cadence Chancen. Diese kleineren Unternehmen konzentrieren sich auf das Entwerfen von Bauplänen mit bestimmten Merkmalen, wie z. B. AI-Algorithmen, die sie dann an die großen Chiphersteller lizenzieren. (Siehe: Microsoft entwickelt AI-Chips für alle seine Geräte. )
Nvidia geht voran
Die interessante jüngste Entwicklung kam im vergangenen Herbst, als Nvidia all seine Designspezifikationen für seine KI-Schaltkreise für alle herausbrachte, die sie wollen. Auf diese Weise können andere Software-Entwickler die AI-Algorithmus-Blaupausen von Nvidia nachbilden. Der Vorteil für Nvidia besteht jedoch darin, dass Nvidias Entwürfe durch diesen Schritt zum AI-Standard werden könnten. Anstatt möglicherweise mit möglichen anderen Designs konkurrieren zu müssen, könnte Nvidia den Weg für zukünftige Entwicklungen in der Technologie weisen und folglich einen zukünftigen Markt für seine Chips sichern.
In diesem Sinne ist Hans Mosesmann von Rosenblatt Securities der Ansicht, dass Nvidia Mitbewerber umhauen wird, da seine Grafikprozessoren (GPUs), die häufig für KI-Aufgaben eingesetzt werden, die Verwendung traditioneller Zentralprozessoren (CPUs) verdrängen. Er glaubt, dass sich der AI-Chip-Markt in den kommenden Jahren voraussichtlich konsolidieren wird, und sieht laut einem separaten Artikel von Barron's niemanden, der Nvidia wirklich herausfordert.
