Was sind aktivierte Kosten?
Aktivierte Kosten sind Aufwendungen, die der Kostenbasis eines Anlagevermögens in der Bilanz eines Unternehmens hinzugefügt werden. Aktivierte Kosten entstehen beim Bau oder Kauf von Sachanlagen. Aktivierte Kosten werden nicht in der Periode ihres Anfalls als Aufwand erfasst, sondern über einen bestimmten Zeitraum abgeschrieben.
Die zentralen Thesen
- Bei aktivierten Kosten verlässt der Geldwert das Unternehmen nicht mit dem Kauf eines Gegenstands, da er in Form eines Sachanlagevermögens oder immateriellen Vermögenswerts verbleibt. Kapitalisierte Kosten werden über die Zeit abgeschrieben und nicht sofort als Aufwand erfasst Die Aktivierung von Kosten erfolgt, um die Nutzungskosten eines Vermögenswerts besser auf den Zeitraum abzustimmen, in dem der Vermögenswert Umsatz generiert.
Aktivierte Kosten
Grundlegendes zu aktivierten Kosten
Bei der Aktivierung von Kosten folgt ein Unternehmen dem Matching-Prinzip der Rechnungslegung. Das Matching-Prinzip zielt darauf ab, Aufwendungen im gleichen Zeitraum wie die entsprechenden Einnahmen zu erfassen. Mit anderen Worten, das Ziel besteht darin, die Kosten eines Vermögenswerts den Nutzungsperioden anzupassen und damit Einnahmen zu generieren, im Gegensatz zu dem Zeitpunkt, zu dem der anfängliche Aufwand anfiel. Langfristige Vermögenswerte werden im Laufe ihrer Nutzungsdauer Erträge erwirtschaften. Ihre Kosten können daher über einen längeren Zeitraum abgeschrieben werden.
Beispielsweise werden Ausgaben, die beim Bau eines Lagers anfallen, nicht sofort als Aufwand erfasst. Die mit dem Bau des Lagers verbundenen Kosten, einschließlich Arbeitskosten und Finanzierungskosten, können zum Buchwert des Anlagevermögens in der Bilanz addiert werden. Diese aktivierten Kosten werden in zukünftigen Perioden erfolgswirksam abgeschrieben, wenn auch Erträge aus der Fabrikproduktion erfasst werden.
Beispiel für aktivierte Kosten
Angenommen, das Lager im obigen Beispiel war eine Kaffeerösterei. Einige der wahrscheinlichen Kosten für den Bau und den Betrieb einer Röstanlage sind die Anpassung des Innenraums an die Besonderheiten des Geschäfts, der Kauf von Röst- und Verpackungsanlagen sowie die Kosten für die Installation der Anlagen. Zusätzlich zu Maschinen und Hardware müsste das Unternehmen Rohkaffee (Inventar) zum Rösten kaufen. Sie muss auch ihre Angestellten bezahlen, um diesen Kaffee zu rösten und zu verkaufen. Weitere Kosten würden Marketing und Werbung für ihr Produkt, Verkauf, Vertrieb usw. umfassen.
Zu den Posten, die im Hauptbuch des Unternehmens als Aufwand ausgewiesen werden, zählen Versorgungsunternehmen, Schädlingsbekämpfung, Löhne und alle Posten, die unter einem bestimmten Aktivierungsschwellenwert liegen. Dies wird als Aufwand betrachtet, da der Wert des fließenden Wassers, der Fehlerfreiheit und des Betriebspersonals direkt mit einer Abrechnungsperiode verknüpft werden kann. Bestimmte Gegenstände, wie ein 200-Dollar-Laminiergerät oder ein 50-Dollar-Stuhl, werden aufgrund ihrer relativ geringen Kosten als Kosten angesehen, auch wenn sie über mehrere Zeiträume hinweg verwendet werden können. Jedes Unternehmen hat seinen eigenen Dollar-Schwellenwert für die Ausgaben, anstatt für die aktivierbaren Kosten.
Die Verpackungsmaschine, der Röster und die Bodenwaage der Rösterei würden als aktivierte Kosten in den Büchern des Unternehmens ausgewiesen. Der Geldwert verlässt das Unternehmen mit dem Kauf dieser Artikel nicht. Wenn die Rösterei 40.000 US-Dollar für einen Kaffeeröster ausgibt, bleibt der Wert in der Anlage als Betriebsmittel erhalten. Der Preis für den Versand und die Installation der Ausrüstung ist in den Büchern des Unternehmens als aktivierte Kosten enthalten. Die Kosten für einen Versandbehälter, den Transport vom Hof zum Lager und die Steuern können ebenfalls als Teil der aktivierten Kosten angesehen werden. Diese Kosten waren notwendig, um das Gebäude für die vorgesehene Nutzung einzurichten.
Aktivierte Kosten werden ursprünglich zu historischen Anschaffungskosten bilanziert. Diese aktivierten Kosten gehen aus der Bilanz in die Gewinn- und Verlustrechnung über, da sie entweder als Aufwand abgeschrieben oder amortisiert werden. Zum Beispiel kann der Kaffeeröster mit einem Wert von 40.000 US-Dollar eine Nutzungsdauer von 7 Jahren und einen Restwert von 5.000 US-Dollar am Ende dieses Zeitraums haben. Der jährliche Abschreibungsaufwand für den Kaffeeröster beträgt 5.000 USD ((historische Kosten von 40.000 USD - Restwert von 5.000 USD) / 7 Jahre).
Vor- und Nachteile der aktivierten Kosten
Wenn Posten mit hohem Dollarwert aktiviert werden, werden die Ausgaben über mehrere Zeiträume hinweg effektiv ausgeglichen. Auf diese Weise kann ein Unternehmen in keinem Zeitraum einen erheblichen Kostenanstieg bei einem teuren Kauf von Sachanlagen verzeichnen. Das Unternehmen wird zunächst höhere Gewinne ausweisen als bei vollständiger Aufwandsentschädigung. Dies bedeutet jedoch auch, dass es zunächst mehr Steuern zahlen muss.
Eine unangemessene Aktivierung von Kosten kann dazu führen, dass Anleger glauben, dass die Gewinnmargen eines Unternehmens höher sind als sie tatsächlich sind. Überraschende oder unrealistische Gewinnspannen in Kombination mit einem plötzlichen Rückgang des Free Cashflows (FCF), einem Anstieg der Investitionen und schnell wachsenden Sachanlagen oder immateriellen Vermögenswerten, die in den Büchern erfasst werden, sind allesamt Warnsignale dafür, dass ein Unternehmen die Kosten möglicherweise unangemessen aktiviert.
Besondere Überlegungen
Aktivierung von Softwareentwicklungskosten
Aus den drei Phasen der Softwareentwicklung - Vorprojektphase, Anwendungsentwicklungsphase und Phase nach Implementierung / Betrieb - sollten nur die Kosten aus der Anwendungsentwicklungsphase aktiviert werden. Beispiele für die Kosten, die ein Unternehmen aktivieren würde, sind die Gehälter der am Projekt beteiligten Mitarbeiter, deren Prämien, die Kosten für die Schuldenversicherung und die Kosten für die Datenkonvertierung aus alter Software. Diese Kosten konnten nur aktiviert werden, solange für das Projekt vor der Anwendung zusätzliche Tests erforderlich wären.
