Was ist Cashflow-Finanzierung?
Cashflow-Finanzierung ist eine Finanzierungsform, bei der ein an ein Unternehmen gewährter Kredit durch die erwarteten Cashflows eines Unternehmens abgesichert ist. Dies unterscheidet sich von einem Asset-Backed-Darlehen, bei dem die Sicherheiten für das Darlehen auf dem Vermögen des Unternehmens basieren. Die Zeitpläne oder Rückzahlungen für Cashflow-Kredite basieren auf den erwarteten zukünftigen Cashflows des Unternehmens. Cashflow-Kredite können entweder kurzfristig oder langfristig sein. Debt Covenants für diese Darlehen konzentrieren sich in der Regel auf ein angemessenes Wachstum und eine angemessene Marge des EBITDA sowie auf überschaubare Zinsaufwendungen.
Wird auch als "Cashflow-Darlehen" bezeichnet.
BREAKING DOWN Cashflow-Finanzierung
Cashflow-Finanzierungen werden häufig von Unternehmen eingesetzt, die ihre Geschäftstätigkeit finanzieren oder ein anderes Unternehmen oder einen anderen größeren Kauf tätigen möchten. Unternehmen nehmen im Wesentlichen Kredite aus Zahlungsströmen auf, die sie voraussichtlich in Zukunft erhalten, indem sie einem anderen Unternehmen die Rechte an einem vereinbarten Teil ihrer Forderungen einräumen. Dies ermöglicht es Unternehmen, sich heute und nicht irgendwann in der Zukunft zu finanzieren. Rechtzeitige betriebliche Ausgaben wie die Erfüllung der Gehaltsanforderungen wären ein Grund für die Cashflow-Finanzierung.
Beispiel für eine Cashflow-Finanzierung
Beispielsweise hat die XYZ Corporation zusätzliches Personal eingestellt und benötigt Geld, um die Gehaltsabrechnung für die neuen Mitarbeiter zu finanzieren. Sie verfügen über einen sehr zuverlässigen Cashflow, der am 15. eines jeden Monats von einigen ihrer Lieferanten eingeht, aber sie benötigen Geld, um am 1. eine Gehaltsabrechnung zu machen. Die XYZ Corporation verwendet die Cashflow-Finanzierung, um ein kurzfristiges Darlehen in Höhe des Betrags zu erhalten, der zur Deckung der Lohn- und Gehaltskosten am 1. erforderlich ist, und um es dann mit dem von den Lieferanten am 15. gesammelten Forderungsgeld zurückzuzahlen.
