Die Aktien der Celgene Corporation (CELG) fielen von ihrem Allzeithoch im Oktober 2017, nachdem das Unternehmen die Erforschung von RESOLVE, einer wichtigen Medikamentenanwendung gegen Morbus Crohn, eingestellt hatte. Eine Reihe von Analysten, die die Ankündigung vom 19. Oktober herabgestuft hatten, zogen die Augenbrauen hoch, was darauf hindeutete, dass Insider die Aktie weit vor den Nachrichten fallen ließen. Am 26. Oktober verschärfte sich der Verkaufsdruck erneut, als das Unternehmen die finanziellen Ziele für 2020 in seiner vierteljährlichen Veröffentlichung drastisch senkte.
Die Aktie erreichte nach dem Gewinn einen Tiefpunkt von 94, 55 USD und erreichte einen Kurs von 52 Punkten und 35%. Seit drei Monaten bewegt sich die Aktie auf dem psychologischen Niveau von 100 USD. Die Celgene-Aktie bewegte sich nach dem Ergebnisbericht vom 25. Januar kaum, der die in einer Vorankündigung vom 8. Januar genannten Erwartungen erfüllte. Zwei große Verkaufslücken bleiben offen und markieren magnetische Ziele, die in den kommenden Monaten ins Spiel kommen könnten.
Die Celgene-Aktie ist vor zwei Wochen in eine Akkumulationsphase eingetreten, während der monatliche Stochastikindikator auf den extremsten überverkauften Stand seit 2002 gefallen ist, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck seinen Lauf genommen hat, bevor Erholungsbemühungen zu zweistelligen Renditen führen könnten. Noch wichtiger ist, dass der Einbruch im vierten Quartal eine Unterstützung von drei Jahren in den unteren 90er-Jahren bot und damit eine langfristige Handelsspanne verstärkte, die letztendlich zu einem Rückgang über 140 USD führen könnte.
CELG-Langzeitdiagramm (1990 - 2018)
Die Aktie stieß in den 1990er Jahren auf geringes Kaufinteresse und bewegte sich in einer Handelsspanne zwischen 17 und 96 Cent. Er stieg 1998 und schloss sich dem von der Dynamik geprägten Tickerband dieser Epoche an. Dieser Trend setzte sich im September 2000 mit 9, 50 US-Dollar fort und erreichte während des Bärenmarktes ein Zweijahrestief. Die Erholung von 2002 setzte sich bis 2005 fort und setzte sich über dem Hoch von 2000 fort, bevor im Oktober 2007, als der Aufwärtstrend in der Nähe von 38 USD endete, kräftige Zuwächse verzeichnet wurden.
Die Aktie testete dieses Niveau im August 2008 und verkaufte sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs auf den Weltmärkten. Im oberen Teenageralter fiel sie auf ein Dreijahrestief. Die anschließende Erholungswelle dauerte fast vier Jahre, um eine Runde in das Hoch von 2008 zu schaffen. Dies führte zu einem Aufwärtstrend, der die dramatischsten Renditen dieses Jahrhunderts verzeichnete. Diese Rallye erreichte im Juli 2015 ihren Höhepunkt bei 140 USD, nur wenige Wochen bevor der Miniflash im August die Aktie in einer einzigen Sitzung fast 40 Punkte verlor.
Der Übergang vom Juli-Hoch zum August-Tief skizzierte eine Handelsspanne, die mehr als 30 Monate später noch gültig ist. Die Aktie hat die Sortimentsunterstützung mehrfach getestet, einschließlich eines kritischen Tests, der auf den brutalen Rückgang im Oktober folgte. Im Juli 2017 erholte er sich nur einmal, um Widerstand zu leisten. Im September brach er aus und verzeichnete ein Allzeithoch bei 147, 17 USD. Diese Breakout-Käufer gerieten dann in einen fraktalen Rückgang, der den vertikalen Abschwung von 2015 beinahe Tick für Tick nachahmte. (Weitere Informationen finden Sie unter : Celgenes starker Abverkauf ist wahrscheinlich übertrieben .)
CELG-Kurzzeittabelle (2015 - 2018)
Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Rückgang von 2015 erstreckt, organisiert Preisschwankungen innerhalb der Handelsspanne. Das Retracement-Niveau von 0, 618 über 122 USD markiert einen starken Widerstand, wobei sich die Rallyes 2016 und Anfang 2017 in dieser Preiszone umkehren. Die Verkaufslücke, die auf die Beendigung des Research Mitte Oktober folgte, öffnete sich genau auf diesem Preisniveau und stellte eine harmonische Barriere wieder her, die die nächste große Erholungswelle wahrscheinlich zum Stillstand bringen oder beenden wird.
Das bilanzielle Volumen (OBV) stieg zu Beginn des vierten Quartals auf ein Allzeithoch und bestätigte einen dramatischen Ausbruch über dem Höchststand von 2015. Diese zinsbullische Bestätigung könnte die Breakout-Käufer von den Dumping-Positionen abgehalten haben, als der Ausverkauf in Gang kam, was darauf hindeutet, dass viele immer noch gefangen sind und versuchen, bei der nächsten Erholung auszusteigen. Dieses Overhead-Angebot prognostiziert eher einen langsamen Anstieg der Preise als einen schnellen Aufschwung.
Die Quintessenz
Der Celgene-Rückgang, der im Oktober einsetzte, scheint sich auf die langfristige Unterstützung auszuwirken, was die Wahrscheinlichkeit einer Erholungswelle erhöht, die einen proportionalen Anstieg auf das Retracement-Niveau von 0, 618 nahe 120 USD verzeichnet. (Weitere Informationen finden Sie unter: 5 Biotech-Unternehmen, die Übernahmen befürchten können .)
