Dow-Komponente Cisco Systems, Inc. (CSCO) gibt nächste Woche den Gewinn bekannt. Wall Street-Analysten erwarten einen Gewinn von 0, 82 USD je Aktie bei einem Umsatz von 13, 39 Mrd. USD im vierten Quartal. Die Aktie legte im Mai um mehr als 5% zu, nachdem das Unternehmen die Erwartungen für das dritte Quartal erfüllt hatte. In der darauffolgenden Sitzung kam der Aufwärtstrend jedoch zum Stillstand, sodass der Netzwerkriese in einem rechteckigen Handelsbereich verharrte, der sich nun über fünf Monate erstreckte.
Der Verkaufsdruck hat im letzten Monat zugenommen und die Aktie in die Range-Unterstützung und den 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) abgefallen, während die Einsätze für den Post-Market-Report am kommenden Mittwoch angehoben wurden. In der Zwischenzeit hat die Preissenkung Cisco in der Dow Jones Industrial Average-Komponentenperformance nach der Führung im ersten Quartal auf den Mittelpunkt gebracht und liegt damit weit unter dem aktuellen Marktführer Microsoft Corporation (MSFT).
CSCO Langzeit-Chart (1990 - 2019)
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Die Aktie verzeichnete in den 1990er Jahren als stolzes Mitglied der "vier Reiter" historische Gewinne - vier große Technologiewerte, die Finanzberater ihren Kunden als lebenslange "Buy and Hold" -Kandidaten empfohlen hatten. Die Cisco-Aktie teilte sich unglaubliche acht Mal während des Anstiegs, der abrupt mit dem Allzeithoch im März 2000 von 82, 00 USD endete. In diesem Monat endete auch der Bullenmarkt und der Auftakt des Zusammenbruchs der Internetblase, der den Wert von Cisco in nur zweieinhalb Jahren um mehr als 90% senkte.
Ein Aufschwung in das Jahr 2004 kam in der Nähe von 30 US-Dollar zum Stillstand und markierte einen Widerstand vor einer Aktion mit enger Reichweite, die bis zu einem Ausbruch im Juli 2007 andauerte, der weniger als fünf Punkte über dem vorherigen Höchststand im November fehlschlug. Ein Rückzug in das Jahr 2008 beschleunigte sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs, bevor im März 2009 die Talsohle bei einem Sechsjahrestief erreicht wurde. Die Aktie verzeichnete ein Jahr später ein niedrigeres Hoch und verkaufte sich erneut und testete das vorherige Tief im Jahr 2011 erfolgreich.
Diese Preisaktion vollzog eine mehrjährige doppelte Bodenumkehr und bereitete die Bühne für einen Zeitlupenanstieg, der schließlich das Hoch von 2007 im Jahr 2017 erreichte. Die Rallye setzte sich bis zum Allzeithoch von April 2019 in den oberen 50er-Jahren fort und ging in eine rechteckige Form über Muster, das noch vier Monate später im Spiel ist. Unglücklicherweise hat sich die Umkehrung beim Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 618 des Abwärtstrends von 2000 bis 2002 vollzogen, was einen gemeinsamen Abstimmungspunkt darstellt.
Der monatliche Stochastik-Oszillator verzeichnete im April 2019 den extremsten überkauften Wert seit 2007 und trat in einen Verkaufszyklus ein, der nun nach unten tendiert. Er warnt davor, dass die relative Schwäche im vierten Quartal leicht anhalten könnte. Zusammen mit bärischen kurzfristigen technischen Elementen könnte die Aktie nun die Range-Unterstützung durchbrechen und sich auf einen Test bei der 50-monatigen EMA stürzen, der von 40 USD auf 40 USD anstieg.
CSCO-Kurzzeittabelle (2016 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich vom Zweijahrestief des Jahres 2016 bis zum Hoch von 2019 erstreckte, passt perfekt zu den mehrdekadigen Retracements und verleiht den Anrufen mehr Feuerkraft. Das Raster ist jedoch im Moment nur eine Projektion, da der Endpunkt einen Abwärtsschub zur Bestätigung erfordert. Ein Ausverkauf nach dem Gewinn könnte den Trick machen, da er auch die fünfmonatige Rechteckunterstützung durchbrechen würde.
Der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) blieb nach einem neuen Hoch im Februar 2018 (rote Linie) stehen und pendelte seit März 2019 im Gleichschritt mit Preisbewegungen auf diesem Niveau. Diese Konvergenz erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass sowohl Preis als auch Volumen gleichzeitig Kauf- oder Verkaufssignale auslösen, wobei Käufer den Kampf gewinnen, wenn OBV und Preis neue Höchststände erreichen, während Verkäufer den Sieg mit einem Durchbruch durch die aktuellen Tiefststände erklären können.
Die Quintessenz
Die Cisco Systems-Aktie hat sich vor dem Gewinn der nächsten Woche verkauft und könnte zusammenbrechen, wenn der Netzwerkriese Schätzungen verfehlt.
