Was ist ein Rohstoff-ETF?
Ein Rohstoff-ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der in physische Rohstoffe wie landwirtschaftliche Güter, natürliche Ressourcen und Edelmetalle investiert ist. Ein Rohstoff-ETF konzentriert sich in der Regel entweder auf einen einzelnen Rohstoff - der sich im physischen Speicher befindet - oder auf Anlagen in Terminkontrakten. Andere Rohstoff-ETFs versuchen, die Wertentwicklung eines Rohstoffindex abzubilden, der Dutzende einzelner Rohstoffe durch eine Kombination aus physischen Speicher- und Derivatepositionen umfasst.
Eine Einführung in Exchange Traded Funds (ETFs)
Die zentralen Thesen
- Ein Rohstoff-ETF ist ein börsengehandelter Fonds (Exchange Traded Fund, ETF), der in verschiedene physische Rohstoffe wie natürliche Ressourcen, landwirtschaftliche Güter und Edelmetalle investiert. Der Rohstoff-ETF konzentriert sich entweder auf einen einzelnen Rohstoff oder auf Anlagen in Terminkontrakten Ein Anleger, der einen Rohstoff-ETF erwirbt, besitzt in der Regel keinen physischen Vermögenswert, sondern eine Reihe von Kontrakten, die durch den Rohstoff abgesichert sind Produkte. Beliebte Arten von Rohstoffen sind Edelmetalle wie Gold und Silber sowie Öl und Gas.
Wie ein Rohstoff-ETF funktioniert
ETFs bestehen in der Regel aus öffentlichen Aktien, die sich auf eine bestimmte Volkswirtschaft, einen bestimmten Marktindex, einen bestimmten Sektor oder eine bestimmte Branche beziehen. Normale ETFs bestehen aus einer Sammlung von Wertpapieren, die durch ein ähnliches Anlageprofil verbunden sind. Anstelle von zugrunde liegenden Wertpapieren wie öffentlichen Aktien bestehen Rohstoff-ETFs aus Futures oder Asset-Backed-Kontrakten, die die Wertentwicklung eines bestimmten Rohstoffs oder einer bestimmten Gruppe von Rohstoffen abbilden.
Wenn ein Anleger einen Rohstoff-ETF kauft, besitzt er normalerweise nicht den physischen Vermögenswert, sondern eine Reihe von Verträgen, die durch den Rohstoff selbst gesichert sind. Da viele Rohstoff-ETFs eine Hebelwirkung durch den Kauf von Derivatkontrakten nutzen, können sie große Teile nicht investierten Bargeldes aufweisen, das zum Kauf von Schatzanweisungen oder anderen nahezu risikofreien Vermögenswerten verwendet wird.
Rohstofffonds erstellen häufig ihre eigenen Referenzindizes, die möglicherweise nur landwirtschaftliche Produkte, natürliche Ressourcen oder Metalle enthalten. Daher gibt es häufig Tracking Error bei breiteren Rohstoffindizes wie dem Dow Jones AIG Commodity Index. Trotzdem sollte ein Rohstoff-ETF passiv investiert werden, sobald die zugrunde liegende Indexmethode eingeführt ist. Rohstoff-ETFs sind immer beliebter geworden, weil sie Anlegern ein Engagement in Rohstoffen ermöglichen, ohne dass Anleger lernen müssen, wie sie Futures oder andere derivative Produkte kaufen.
Es lohnt sich, nach Rohstoff-ETFs zu suchen, das Gesamtkonzept genau zu untersuchen und den Rohstoff-ETF eine Weile zu beobachten, um zu sehen, wie er sich im Zuge der Marktveränderungen entwickelt.
Beispiel eines Commodity ETF
Rohstoff-ETFs bilden eine breite Palette zugrunde liegender Rohstoffe ab, von denen einige Edelmetalle, Öl und Erdgas umfassen. Darüber hinaus verfolgen andere Rohstoff-ETFs stattdessen einen diversifizierten Rohstoffkorb. Anleger sollten immer ihre eigenen Untersuchungen durchführen, aber einige der besten Rohstoff-ETFs sind Edelmetalle wie Gold und Silber. Dies sind beliebte ETFs, da der zugrunde liegende Rohstoff nicht schlecht werden oder verderben kann.
Die SPDR Gold Shares (GLD) und der iShares Silver Trust (SLV) sind zwei der größten Gold- und Silber-ETFs. Der SPDR Gold Shares ETF hat eine Aufwandsquote von 0, 4% und der iShares Silver Trust eine Aufwandsquote von 0, 5%.
Ein weiterer beliebter Rohstoff-ETF ist Öl und Erdgas. Da Öl und Gas jedoch nicht wie Edelmetalle gelagert werden können, investieren diese ETFs in Terminkontrakte anstelle des Rohstoffs. Der SPDR S & P Oil & Gas Explorations- und Förder-ETF verfügt über ein diversifiziertes Portfolio von 60 Öl- und Gas produzierenden Unternehmen und eine jährliche Kostenquote von 0, 35%.
Einige Anleger bevorzugen eine stärkere Diversifizierung durch diversifizierte Rohstoff-ETFs. Diese ETFs wie der iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF bilden den US-amerikanischen Rohstoffindex ab.
