Rohstoffe erhalten viel Aufmerksamkeit von den Medien. Die Preise für Öl, Gold, Mais, Soja und Schweinefleisch stehen fast täglich in den nationalen Nachrichten. Während das Investieren in die Rohstoffmärkte ein ziemlich ausgeklügeltes Unterfangen ist, bieten Investmentfonds für Rohstoffe fast jedem Anleger die Möglichkeit, sich an der Aktion zu beteiligen.
Eine Vielzahl von Fondsarten
Das generische Label "Commodity Fund" erfasst tatsächlich verschiedene Arten von Investitionen. Diese beinhalten:
- Rohstofffonds
Diese Fonds sind echte Rohstofffonds , da sie direkt an Rohstoffen beteiligt sind. Zum Beispiel wäre ein Goldfonds, der Goldbarren hält, ein echter Rohstofffonds.
Rohstofffonds, die Futures halten
Das Halten von rohstoffgebundenen Derivaten ist eine weitaus gängigere Investmentfondsstrategie für Anlagen an den Rohstoffmärkten. Die meisten Anleger haben keine Lust, Schweine, Mais, Öl oder andere Waren anzunehmen, sondern wollen einfach von Preisänderungen profitieren. Der Kauf von Terminkontrakten ist ein Weg, um dieses Ziel zu erreichen. (Weitere Informationen zu Futures finden Sie unter Futures-Grundlagen .)
Fonds für natürliche Ressourcen
Fonds, die in Unternehmen investieren, die in rohstoffbezogenen Bereichen wie Energie, Bergbau, Ölförderung und Landwirtschaft tätig sind, werden häufig als Rohstofffonds bezeichnet. Während sie häufig weder tatsächliche Waren noch Warentermingeschäfte halten, bieten sie ein Proxy-Engagement an den Warenmärkten.
Kombinationsfonds
Einige Fonds investieren in eine Kombination aus tatsächlichen Waren und Warentermingeschäften. Beispielsweise können Goldfonds zugrunde liegende Bestände aufweisen, die sowohl Goldbarren- als auch Terminkontrakte umfassen.
Eine Vielzahl von Anlagestrategien
Rohstofffonds bieten neben einer Vielzahl von Formaten auch eine Vielzahl von Anlagestrategien, darunter aktives Management und passives Management. Aktive Portfolios kaufen und verkaufen, um einen Vergleichsindex zu übertreffen. Passive Portfolios versuchen, einen Referenzindex nachzubilden und dessen Wertentwicklung zu erreichen. Passive Strategien können mit Indexfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) umgesetzt werden. (Weitere Informationen zu ETFs finden Sie unter ETFs bieten einfachen Zugang zu Energierohstoffen .)
Vor- und Nachteile einer Investition in Rohstofffonds
Rohstoffe bieten eine Diversifizierung des Portfolios. Das Investieren in Terminkontrakte oder tatsächliche Waren bietet eine Portfoliokomponente, bei der es sich nicht um eine herkömmliche Aktie, eine Anleihe oder einen Investmentfonds handelt, der in Aktien und / oder Anleihen investiert. In der Vergangenheit hatten Rohstoffe eine geringe Korrelation zu den traditionellen Aktienmärkten, was bedeutet, dass sie nicht immer parallel zu den Marktbewegungen schwanken. Für viele Anleger ist das Erreichen dieser geringen Korrelation das vorrangige Ziel, wenn ein Portfolio diversifiziert werden soll. (Weitere Informationen zur Diversifikation finden Sie unter Die Bedeutung der Diversifikation .)
Rohstoffe bieten ebenfalls Aufwärtspotenzial. Die in Bau, Landwirtschaft und vielen anderen Industrien verwendeten Rohstoffe unterliegen den Gesetzen von Angebot und Nachfrage. Bei steigender Nachfrage folgen in der Regel die Kurse, was den Anlegern einen Gewinn bringt.
Schließlich bieten Rohstoffe eine Absicherung gegen Inflation. ( Rohstoffe: Der Portfolio Hedge erläutert, wie diese verschiedenen Anlageklassen sowohl Abwärtsschutz als auch Aufwärtspotenzial bieten.)
Auf der anderen Seite
Die Rohstoffmärkte können volatil sein und wilden, kurzfristigen Preisschwankungen und langen Flauten unterliegen. Innerhalb weniger Tage können die Preise von Rekordhoch auf Rekordtief steigen. Um die Bandbreite der Preisbewegungen genauer zu untersuchen, untersuchen Sie den Goldpreis der letzten 30 Jahre und den Kupferpreis im Jahr 2008.
Ein weiterer wichtiger Punkt ist die Zusammensetzung der verschiedenen Investmentfonds und die von ihnen abgebildeten Referenzindizes. In vielen Rohstoffindizes ist Energie häufig das Schwergewicht und nimmt mehr als die Hälfte des Index ein. Wenn ein Investmentfonds versucht, den Index direkt nachzubilden, wird mehr als die Hälfte des Fondsvermögens in Energie investiert. Einige Fonds beschränken den prozentualen Anteil des in einen einzelnen Rohstoff investierten Portfolios, um eine Überkonzentration in einem einzelnen Investment zu vermeiden. (Weitere Informationen zum Investieren in Rohstoffe finden Sie unter So investieren Sie in Rohstoffe.)
Schauen Sie vor dem Sprung
Während Rohstoffe Zugang zu einigen interessanten Anlagen und Strategien bieten, sind die Rohstoffmärkte komplex und den meisten Anlegern nicht so vertraut wie der Aktienmarkt oder der Rentenmarkt. Bevor Sie in Rohstofffonds investieren, lesen Sie den Verkaufsprospekt und den Jahresbericht des Fonds und stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, was Sie kaufen und welche Rolle es in Ihrem Portfolio spielt. Achten Sie auch auf die Bestände des Fonds. Stellen Sie sicher, dass Sie wissen, wie viel des Fondsvermögens in einem bestimmten Marktsektor gewichtet ist, und planen Sie entsprechend für andere Teile Ihres Portfolios. Berücksichtigen Sie die Volatilität der Rohstoffmärkte und beschränken Sie die Bestände auf einen kleinen Prozentsatz Ihres Gesamtportfolios.
