Was sind bedingte Reserven?
Bedingte Rückstellungen werden von Versicherungsunternehmen zur kurzfristigen Erfüllung von Verpflichtungen gehalten und sind ein wichtiges Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, Ausgaben zu decken.
Auflösung bedingter Reserven
Bedingte Rückstellungen können als ein Regentagesfonds für Versicherungsunternehmen betrachtet werden, der dazu beiträgt, unvorhergesehene Ausgaben in Zeiten finanzieller Belastungen zu decken. Die Versicherer müssen jederzeit bereit sein, ihren Verpflichtungen nachzukommen, und wenn eine Versicherungsgesellschaft nicht darauf vorbereitet ist, nicht genügend Geld mit akzeptabler Liquidität zur Verfügung zu haben, kann dies zur Insolvenz führen. Um dieser Möglichkeit vorzubeugen, schreiben die staatlichen Versicherungskommissare und Versicherungsgarantieverbände Versicherungsunternehmen vor, bestimmte Reserven zu halten, die nicht wie ein normaler Vermögenswert verwendet werden können, und darüber hinaus die bedingten Rückstellungen in ihren Finanzberichten gesondert aufzuführen.
Bedingte Rückstellungen werden in Finanzberichten separat aufgeführt, um den Liquiditätsbedarf zu erhöhen, da Versicherungsunternehmen die Rückstellungen möglicherweise zur Erfüllung unerwarteter künftiger Verpflichtungen verwenden müssen. Sie werden beiseite gelegt und nicht für Anlagen mit langer Laufzeit oder höherem Risiko verwendet, da ihre Existenz ein Indikator dafür ist, dass das Versicherungsunternehmen mit geringerer Wahrscheinlichkeit eine Wertminderung oder Insolvenz erleidet. Beispiele für bedingte Rückstellungen sind Überschüsse aus nicht genehmigter Rückversicherung, nicht angemeldete Dividenden an Versicherungsnehmer und andere Rückstellungen, die freiwillig und unter Beachtung der gesetzlichen Bestimmungen gebildet wurden.
Die Aufsichtsbehörden stützen sich auf zahlreiche Finanzkennzahlen, um festzustellen, wie gut ein Versicherungsunternehmen gegen die Möglichkeit einer raschen Zunahme von Ansprüchen geschützt ist. Bedingte Rückstellungen werden von der Gesamtsumme der Verbindlichkeiten abgezogen und mit eventuellen Überschüssen verglichen. Dies ist ein Beispiel für eine gemeinsame Quote. Jedes Unternehmen, das sich aufgrund dieser Kennzahl zu sehr auf seine Reserven stützte, kann genauer betrachtet werden. Bei einem Liquiditätstest werden die liquiden Mittel und Wertpapiere eines Unternehmens mit den Nettoverbindlichkeiten verglichen.
Analysten überprüfen Änderungen der bedingten Rückstellungen eines Unternehmens im Laufe der Zeit, insbesondere in Bezug auf die Verbindlichkeiten, die mit dem aktuellen Bestand an Policen und den damit verbundenen Risiken verbunden sind.
Die Rolle der Ratingagenturen
Allein in den USA gab es im Zeitraum von 30 Jahren von 1969 bis 1998 über 640 Insolvenzen von Versicherungsunternehmen. Ein Unternehmen wird zahlungsunfähig, wenn sein Kapital so weit abgefressen ist, dass das Unternehmen seine Versicherungsverbindlichkeiten nicht mehr decken kann.
Das Financial Strength Rating (IFSR) des Versicherers ist eine Benchmark, die die aktuelle Meinung der verschiedenen Ratingagenturen zur finanziellen Sicherheit eines bestimmten Versicherungsunternehmens widerspiegelt. Die Ratingagenturen der Big Three stellen über 95% aller Ratings zur Verfügung und setzen sich aus den Ratings von Moody's Investor Services, Standard & Poor's und Fitch zusammen.
