Die Lennar Corporation (LEN) hat heute Morgen vor der Eröffnungsglocke ihren letzten Quartalsbericht veröffentlicht und die Schätzungen der Analysten verfehlt. Die Aktie fiel vor dem Börsenhandel auf 49, 00 USD, erholte sich jedoch vor dem Open auf bis zu 51, 34 USD. Der Eigenheimbauer wirbt für niedrigere Hypothekenzinsen und moderatere Immobilienpreise als Auslöser für den Markt für Einfamilienhäuser, die sich bei besserem Wetter verbessern.
Die Lennar-Aktie schloss am Dienstag, dem 26. März, mit einem Kurs von 49, 71 US-Dollar und einem Plus von 27% im Jahr 2019. Im Bullenmarkt notierte sie 33, 3% über dem Tief vom 26. Dezember von 37, 23 US-Dollar. Dies ist ein weiterer Fall einer Aktie, die einen längerfristigen Bärenmarkt konsolidiert. Die Aktie von Lennar liegt 23, 4% unter dem Höchststand vom 5. April 2018 von 64, 90 USD und 26, 6% unter dem Höchststand vom Juli 2005 von 67, 68 USD. Ich habe 2019 mit einem Aufwärtstrend bei den Eigenheimherstellern begonnen, basierend auf den Grundmustern in den Charts und dem einstelligen KGV. Lennar hat laut Macrotrends ein KGV von 8, 19.
Hier ist eine Scorecard für fünf große Bauherren
Am 18. März gab die National Association of Home Builders bekannt, dass der Index für den Wohnungsmarkt im März bei 62 stabil geblieben ist, was deutlich über der neutralen Schwelle von 50 liegt. Dies impliziert, dass die Bauherren optimistisch sind, dass sich die Verlangsamung des vierten Quartals stabilisiert hat und dass ein solider Index vorliegt Frühlingskaufsaison ist wahrscheinlich. Auf der anderen Seite bleibt die Erschwinglichkeit trotz stabiler Preise und niedrigerer Hypothekenzinsen ein Problem. Die Besorgnis der Bauherren ist die Verfügbarkeit von Fachkräften, das Fehlen von bebaubaren Grundstücken und die Beschränkung der Zonen in den wichtigsten Metromärkten. Diese Besorgnis spiegelt sich in der Käuferverkehrskomponente wider, die um vier Punkte auf 44 Punkte unter das neutrale Niveau von 50 Punkten fiel.
Am 26. März meldete das US-amerikanische Ministerium für Wohnungsbau, Stadtentwicklung und Handel, dass die Baubeginne für Februar um 8, 7% auf eine saisonbereinigte Jahresrate von 1, 16 Millionen Einheiten gesunken sind. Die Kennzahl für Einfamilienstarts fiel um 17% auf 805.000 Einheiten gegenüber 970.000 im Januar. Diese Volatilität würde mich nicht sonderlich beunruhigen, da die Schließung der Regierung es schwierig machte, mit diesen Statistiken Schritt zu halten.
NAHB / Wells Fargo-Immobilienmarktindex
Am 26. März meldete S & P Dow Jones Indices außerdem, dass sein S & P CoreLogic Case-Shiller-Index im Januar die niedrigsten jährlichen Zuwächse seit 2015 aufwies. nach 4, 1% im Dezember. Von einem Höchststand im Juli 2006 gingen die Immobilienpreise um 35, 1% auf die im März 2012 festgelegten Tiefststände zurück. Seitdem sind die Immobilienpreise um 58, 4% und 2, 9% über dem Höchststand gestiegen. Ich habe dies als eine wieder aufgeblasene Blase angesehen.
S & P-Indizes
Das Tageschart für Lennar
Refinitiv XENITH
Das Tages-Chart für Lennar zeigt, dass die Aktie dabei ist, ein "goldenes Kreuz" zu bestätigen, da der einfache gleitende 50-Tage-Durchschnitt bei 47, 26 USD im Begriff ist, über den einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei 47, 33 USD zu steigen. Wenn dies heute oder morgen bestätigt wird, ist das Signal, dass höhere Preise folgen werden. Die Aktie notierte am 26. Dezember bei einem Tief von 37, 29 USD und schloss an diesem Tag bei 39, 46 USD, über dem Hoch vom 24. Dezember von 38, 92 USD. Dies bestätigte eine "Schlüsselumkehr", die signalisiert, dass eine handelbare Rallye beginnt.
Die Aktie schloss am 31. Dezember bei 39, 15 USD, was ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen war. Dies führte zu einem halbjährlichen, vierteljährlichen und jährlichen Risiko von 52, 00 USD, 58, 76 USD bzw. 64, 25 USD. Der Schlusskurs von 47, 98 USD am 28. Februar wurde in meine Analyse einbezogen und führte zu einem monatlichen Wert von 40, 58 USD. Beachten Sie, dass das Hoch von heute Morgen von 51, 96 US-Dollar ein paar Cent von meinem halbjährlichen Risiko entfernt war.
Das Wochenchart für Lennar
Refinitiv XENITH
Der Wochenchart für Lennar ist positiv, aber überkauft. Die Aktie notiert über ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 49, 29 USD. Die Aktie liegt mit 49, 29 USD ebenfalls über dem einfachen gleitenden Durchschnitt ("Reversion to the Mean") von 200 Wochen. Der langsame stochastische Messwert von 12 x 3 x 3 pro Woche soll von 80, 75 am 22. März auf 81, 36 in dieser Woche ansteigen, und beide Messwerte liegen über der überkauften Schwelle von 80, 00.
Handelsstrategie: Kaufen Sie Lennar-Aktien aufgrund der Schwäche des einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitts bei 47, 33 US-Dollar und reduzieren Sie den Bestand an starken Aktien auf das halbjährlich riskante Niveau bei 52, 00 US-Dollar.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun wöchentlichen, monatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Abschlüssen. Der erste Satz von Niveaus basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember. Die ursprünglichen vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Niveaus bleiben im Spiel. Das wöchentliche Niveau ändert sich jede Woche; Das monatliche Niveau wurde Ende Januar und Februar geändert.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Kürzlich habe ich festgestellt, dass die Aktien nach einem Anstieg über 90, 00 in der Regel einen Höchst- und Tiefststand von 10% bis 20% und mehr aufweisen. Deshalb nenne ich eine "aufblasbare Parabelblase", da eine Blase immer platzt. Ich beziehe mich auch auf einen Wert unter 10, 00 als "zu billig zum Ignorieren".
