Deere & Company (DE) verfehlte die Schätzungen für das dritte Quartal um 16 Cent vor dem Börsengang und meldete einen Gewinn je Aktie von 2, 59 USD. Gleichzeitig warnte das Unternehmen, dass der Umsatz im vierten Quartal um fast 10% unter dem Konsens liegen würde. Die rückläufigen Kennzahlen lösten eine starke Reaktion aus, bei der die Aktien des Riesen der Agrarindustrie um fast 4% auf ein Dreimonatstief fielen und auf das Tief von 2018 bei 131, 26 getestet wurden.
Das Unternehmen stellte fest, dass die Nachfrage nach Agrar- und Baumaschinen trotz der "Spannungen über den Welthandel und andere geopolitische Probleme", die die durch Zölle auf Sojabohnen und andere US-amerikanische Kulturpflanzen ausgelöste Besorgnis der Anteilseigner minderten, außergewöhnlich hoch blieb. Deere erwartet für das Geschäftsjahr 2018 einen Anstieg des Ausrüstungsabsatzes um rund 30% im Vergleich zu 2017, was zu Rückenwind führen dürfte, der die kurzfristige Volatilität verringern könnte.
DE Langzeit-Chart (1990 - 2018)
Ein Aufwärtstrend endete 1990 bei 13, 05 USD und löste sich von einem mehrjährigen Rückgang ab, der Unterstützung in der Nähe von 6, 00 USD fand. 1994 kehrte der Kurs zum Widerstand zurück und blieb zwei Jahre lang stehen, bevor 1998 ein starker Trend seinen Tiefpunkt bei 30 USD erreichte. Die Aktie war bei langfristiger Unterstützung während des Bärenmarkts für Internetblasen am Platz und kehrte zum vorherigen Stand zurück Es verbrachte mehr als zwei Jahre damit, dieses Niveau zu testen, brach schließlich 2006 aus und begann mit einem vertikalen Impuls, der Mitte der 90er Jahre im Jahr 2008 erreichte.
Die Aktie brach während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs ein und gab mehr als fünf Jahre an Wertzuwachs auf, bevor sie auf dem Hoch von 1998 im März 2009 Unterstützung fand. Die anschließende Erholungswelle verlief auf dem gleichen Weg wie der vorherige Rückgang und vollendete ein massives V-förmiges Muster im Jahr 2011. Der Aufwärtstrend endete dann und löste sich von einer Handelsspanne von 40 Punkten, die bis zu einem Ausbruch von 2017 gültig war und bis Januar 2018 Zuwächse von über 70% erzielte.
Price Action beendete im März 2018 einen viermonatigen Double-Top-Breakdown, der einen Rückgang auslöste, der bei einem 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) nahe 130 USD im Mai endete. Ein Aufschwung in den Juni stieg auf das zerbrochene Dach und kehrte dann um, wodurch die Bullen in einen Rückgang gerieten, der gerade das Mai-Tief erreicht hatte. Dieser Abschwung vervollständigt ein größeres Double-Top-Muster und erhöht die Wahrscheinlichkeit für einen Zusammenbruch, der die Breakout-Unterstützung für 2017 in der Mitte der 90er Jahre erreicht (schwarze Linie). (Weitere Informationen finden Sie unter: Deere & Co.: Wie es Geld verdient .)
DE-Kurzfristchart (2016 - 2018)
Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend seit 2016 erstreckt, organisiert die Preisbewegung und platziert das Retracement-Niveau von 0, 382 auf dem Tiefstand 2018 und der doppelten Unterstützung. Ein starkes Abprallen ist auf diesem Niveau möglich, aber die Trendlinie der unteren Hochs (obere blaue Linie) markiert eine starke Barriere, mit einer Umkehrung, die das Muster vom doppelten oberen zum gleichmäßig bärischen absteigenden Dreieck verschiebt. Diese Linie enthüllt auch die Schnittstelle zwischen Bullen- und Bärenmacht, wobei Leerverkäufer gezwungen werden, Positionen zu besetzen und gleichzeitig ein Ende der Korrektur zu signalisieren.
Umgekehrt würde eine Aufteilung durch Double-Top-Unterstützung bei 131 USD ein gemessenes Bewegungsziel begünstigen, das der Höhe des Musters entspricht. Die 44 Punkte (175 bis 131 USD) prognostizieren einen Ausverkauf auf 87 USD (131 bis 44 USD = 87 USD), aber der Ausbruch 2017 bei 95 USD (schwarze Linie) ist eine außergewöhnlich starke Unterstützung, die wahrscheinlich einen gewissen Kaufdruck aufkommen lässt. Es ist auch eng mit dem.786-Retracement-Level verbunden, wodurch häufig größere Korrekturen beendet werden.
Eine Verteilungswelle mit bilanziellem Volumen (OBV) fand Unterstützung auf dem Tief von 2011 im Jahr 2016 und schuf die Grundlage für einen gesunden Kaufdruck, der im November 2017 ein neues Hoch erreichte. Der Volumenanstieg kam nach dem Hoch vom Februar 2018 zum Stillstand und trat in einen milden, aber anhaltenden Zustand ein Rückgang, der eher Gewinnmitnahmen als aggressiven Verkaufsdruck widerspiegelt. Es ist jedoch wahrscheinlich, dass der Abschwung eskaliert, wenn die Aktie zwischen 130 und 131 USD fällt und alle möglichen technischen Verkaufssignale auslöst. (Weitere Informationen finden Sie unter: Marktstimmung mit ausgeglichenem Volumen aufdecken .)
Die Quintessenz
Deere and Co. hat sich bis zum Mai-Tief verkauft und riskiert nun eine doppelte Aufschlüsselung, die die Aktie um mehr als 25% fallen lassen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Analysieren von Diagrammmustern: Double Top und Double Bottom .)
