Was ist der Detrended Price Oscillator (DPO)?
Ein Detrended-Price-Oszillator ist ein Oszillator, der Preistrends ausblendet, um die Länge von Preiszyklen von Spitze zu Spitze oder von Talsohle zu Talsohle abzuschätzen. Im Gegensatz zu anderen Oszillatoren wie der stochastischen oder gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD) ist der DPO kein Momentum-Indikator. Es werden Spitzen- und Tiefstkurse hervorgehoben, mit denen Kauf- und Verkaufspunkte im Einklang mit dem historischen Zyklus geschätzt werden.
Die zentralen Thesen
- Der DPO wird zum Messen des Abstands zwischen Spitzen und Tälern im Preis / Indikator verwendet. Wenn in der Vergangenheit etwa zwei Monate zwischen den Tälern vergangen sind, kann dies einem Händler helfen, zukünftige Entscheidungen zu treffen, da er den jüngsten Tiefpunkt lokalisieren und feststellen kann, dass der nächste in etwa zwei Monaten eintreten kann. Händler können die geschätzten zukünftigen Höchststände als Verkaufschancen oder die geschätzten zukünftigen Tiefststände als Kaufchancen nutzen. Der Indikator ist normalerweise so eingestellt, dass er über 20 bis 30 Perioden zurückblickt.
Die Formel für den Detrended Price Oscillator (DPO) lautet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie DPO = Preis von 2X +1 Perioden vor − X Periode SMAwhere: X = Anzahl der Perioden, die für die Rückblickperiode verwendet wurdenSMA = Simple Moving Average
So berechnen Sie den Detrended Price Oscillator (DPO)
- Bestimmen Sie einen Lookback-Zeitraum, z. B. 20 Zeiträume. Suchen Sie den Schlusskurs aus x / 2 +1 Zeiträumen vor. Bei Verwendung von 20 Perioden ist dies der Preis von vor 11 Perioden. Berechnen Sie die SMA für die letzten x Perioden. In diesem Fall 20.Subtrahieren Sie den SMA-Wert (Schritt 3) vom Schlusskurs vor x / 2 +1 Perioden (Schritt 2), um den DPO-Wert zu erhalten.
Was sagt Ihnen der Detrended Price Oscillator (DPO)?
Der defensive Preisoszillator versucht, einem Händler zu helfen, den Preiszyklus eines Vermögenswerts zu identifizieren. Dies geschieht, indem ein SMA mit einem historischen Preis verglichen wird, der sich in der Mitte des Rückblickzeitraums befindet.
Durch Betrachten der historischen Höchst- und Tiefststände des Indikators, die mit den Höchst- und Tiefstständen des Preises übereinstimmen, zeichnen die Händler in der Regel an diesen Kreuzungspunkten vertikale Linien und zählen dann, wie viel Zeit zwischen ihnen vergangen ist.
Wenn die Bottoms zwei Monate auseinander liegen, hilft dies bei der Einschätzung, wann die nächste Kaufgelegenheit kommen könnte. Dies geschieht, indem der jüngste Tiefpunkt des Indikators / Preises isoliert und dann die nächsten zwei Monate von dort nach außen projiziert werden.
Wenn die Peaks im Allgemeinen 1, 5 Monate auseinander liegen, kann ein Händler den neuesten Peak finden und dann projizieren, dass der nächste Peak 1, 5 Monate später auftritt. Dieser prognostizierte Spitzen- / Zeitrahmen kann als Gelegenheit genutzt werden, um potenziell eine Position zu verkaufen, bevor der Preis nachlässt.
Um das Handels-Timing weiter zu unterstützen, könnte die Distanz zwischen einem Tief und einem Peak verwendet werden, um die Länge eines langen Handels oder die Distanz zwischen einem Hoch und einem Tief, um die Länge eines kurzen Handels zu schätzen.
Wenn der Preis von vor x / 2 + 1 Perioden über dem SMA liegt, ist der Indikator positiv. Wenn der Kurs von vor x / 2 + 1 Perioden unter dem SMA liegt, ist der Indikator negativ.
Der Trendpreisoszillator erreicht nicht den neuesten Preis. Dies liegt daran, dass der DPO den Preis x / 2 + 1-Perioden relativ zum SMA misst. Daher steigt der Indikator nur bis zu den x / 2 + 1-Perioden vor. Dies ist jedoch in Ordnung, da der Indikator historische Höchst- und Tiefststände hervorheben soll.
Der Indikator reicht und wird auch in die Vergangenheit verschoben und ist daher kein nützlicher Echtzeitindikator für die Trendrichtung. Per Definition wird der Indikator nicht zur Beurteilung von Trends verwendet. Daher ist es Sache des Händlers, zu bestimmen, welche Trades zu tätigen sind. Während eines allgemeinen Aufwärtstrends dürften die Zyklustiefstände gute Kaufmöglichkeiten und die Höchststände gute Verkaufschancen bieten.
Beispiel für die Verwendung des Detrended Price Oscillator (DPO)
Im folgenden Beispiel befindet sich International Business Machines (IBM) ungefähr alle 1, 5 bis zwei Monate auf dem Boden. Suchen Sie nach Kaufsignalen, die mit diesem Zeitrahmen übereinstimmen, wenn Sie den Zyklus bemerken. Preisspitzen treten alle ein bis 1, 5 Monate auf; Suchen Sie nach Verkaufs- / Leerverkaufssignalen, die mit diesem Zyklus übereinstimmen.
Unterschied zwischen dem Detrended Price Oscillator (DPO) und dem Commodity Channel Index (CCI)
Beide Indikatoren versuchen, Zyklen in Preisbewegungen zu erfassen, obwohl sie dies auf sehr unterschiedliche Weise tun. Der DPO wird in erster Linie verwendet, um die Zeit zu schätzen, die ein Vermögenswert benötigt, um sich von Peak zu Peak oder von Tief zu Tief (oder von Peak zu Tief oder umgekehrt) zu bewegen. Der Commodity Channel Index (CCI) liegt normalerweise zwischen +100 und -100, ein Ausbruch von diesen Niveaus zeigt jedoch an, dass etwas Wichtiges im Gange ist, beispielsweise, dass ein neuer wichtiger Trend einsetzt. Daher konzentriert sich die IHK mehr auf den Zeitpunkt, zu dem ein Hauptzyklus beginnen oder enden könnte, und nicht auf die Zeit zwischen den Zyklen.
Einschränkungen bei der Verwendung des Detrended Price Oscillator (DPO)
Der Datenschutzbeauftragte gibt keine eigenen Handelssignale aus, sondern ist ein zusätzliches Instrument zur Unterstützung des Handelszeitpunkts. Es tut dies, indem es betrachtet, wann der Preis in der Vergangenheit seinen Höhe- und Tiefpunkt erreicht hat. Obwohl diese Informationen möglicherweise einen Bezugspunkt oder eine Basis für zukünftige Erwartungen darstellen, gibt es keine Garantie dafür, dass sich die historische Zykluslänge in Zukunft wiederholen wird. Die Zyklen könnten in Zukunft länger oder kürzer werden.
Der Indikator berücksichtigt auch nicht den Trend. Es ist Sache des Händlers, zu bestimmen, in welche Richtung gehandelt werden soll. Befindet sich der Preis eines Vermögenswerts im freien Fall, lohnt es sich möglicherweise nicht einmal, ihn am Zyklusende zu kaufen, da der Preis ohnehin bald weiter fallen könnte.
Nicht alle Spitzen und Täler des DPO bewegen sich auf das gleiche Niveau. Daher ist es auch wichtig, den Preis zu betrachten, um die wichtigen Spitzen und Täler auf dem Indikator zu markieren. Manchmal fällt der Indikator nicht viel oder steigt nicht viel an, aber die Umkehrung von diesem Niveau könnte für den Preis immer noch von Bedeutung sein.
