Die Gewinnspanne ist eine prozentuale Messung des Gewinns, die den Betrag ausdrückt, den ein Unternehmen pro Dollar Umsatz verdient. Wenn ein Unternehmen pro Verkauf mehr Geld verdient, hat es eine höhere Gewinnspanne.
Die Bruttogewinnmarge und die Nettogewinnmarge sind dagegen zwei getrennte Rentabilitätskennzahlen, anhand derer die finanzielle Stabilität und der allgemeine Gesundheitszustand eines Unternehmens beurteilt werden.
Bruttogewinnspanne
Die Bruttogewinnspanne ist ein Maß für die Rentabilität, das den Prozentsatz des Umsatzes angibt, der die Kosten der verkauften Waren übersteigt. Es zeigt, wie erfolgreich die Geschäftsleitung eines Unternehmens darin ist, Einnahmen aus den Kosten zu erzielen, die mit der Herstellung ihrer Produkte und Dienstleistungen verbunden sind. Kurz gesagt, je höher die Zahl, desto effizienter ist das Management bei der Erzielung von Gewinnen für jeden Dollar der damit verbundenen Arbeitskosten.
Die Bruttogewinnmarge wird berechnet, indem der Gesamtumsatz abzüglich der Kosten der verkauften Waren (COGS) und die Differenz durch den Gesamtumsatz dividiert wird. Das Bruttomargenergebnis wird in der Regel mit 100 multipliziert, um die Zahl als Prozentsatz anzuzeigen. Der COGS ist der Betrag, den ein Unternehmen für die Herstellung der von ihm verkauften Waren oder Dienstleistungen kostet.
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Bruttogewinnspanne = Umsatz (Umsatz - COGS) × 100Wo:
Gross Vs. Nettogewinnspanne
Beispiel für die Bruttogewinnspanne
Für das am 30. September 2017 endende Geschäftsjahr meldete Apple einen Gesamtumsatz oder -umsatz von 229 Milliarden US-Dollar und einen COGS von 141 Milliarden US-Dollar, wie aus der nachstehenden konsolidierten 10-K-Erklärung des Unternehmens hervorgeht.
Die Bruttogewinnmarge von Apple für 2017 betrug 38%. Unter Verwendung der obigen Formel würde dies wie folgt berechnet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie $ 229B ($ 229B - $ 141B) ∗ 100 = 38%
Dies bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar Umsatz, den Apple erwirtschaftet, einen Bruttogewinn von 38 Cent erwirtschaftet, bevor andere Geschäftsausgaben gezahlt wurden. Ein höheres Verhältnis wird normalerweise bevorzugt, da dies darauf hindeutet, dass das Unternehmen Lagerbestände mit einem höheren Gewinn verkauft. Die Bruttogewinnspanne gibt einen allgemeinen Hinweis auf die Rentabilität eines Unternehmens, ist jedoch keine genaue Messung.
Bruttomarge vs. Bruttogewinn
Es ist wichtig, den Unterschied zwischen Bruttogewinnmarge und Bruttogewinn zu beachten. Die Bruttogewinnmarge wird in Prozent angegeben, während der Bruttogewinn ein absoluter Dollarbetrag ist.
Der Bruttogewinn ist der absolute Dollarbetrag der Einnahmen, die ein Unternehmen über seine direkten Produktionskosten hinaus erzielt. Eine alternative Darstellung der Bruttomarge-Gleichung ergibt somit den Bruttogewinn geteilt durch den Gesamtumsatz. Wie aus der obigen Erklärung hervorgeht, entspricht dies dem Bruttogewinn von Apple betrug 88 Mrd. USD (oder 229 Mrd. USD - 141 Mrd. USD).
Kurz gesagt, der Bruttogewinn ist die Gesamtzahl der Bruttogewinne nach Abzug der Einnahmen von COGS - oder 88 Milliarden US-Dollar im Fall von Apple. Die Bruttomarge ist jedoch der Prozentsatz des Gewinns, den Apple pro Produktionskosten seiner Waren erzielt hat, oder 38%.
Die Bruttogewinnzahl ist von geringem analytischen Wert, da sie eine Zahl für sich darstellt und keine Zahl darstellt, die in Bezug auf Kosten und Einnahmen berechnet wird. Daher ist die Bruttogewinnmarge (oder Bruttomarge) für Marktanalysten und Anleger von größerer Bedeutung.
Betrachten Sie ein Unternehmen mit einem Bruttogewinn von 1 Million US-Dollar, um den Unterschied zu veranschaulichen. Auf den ersten Blick mag die Gewinnzahl beeindruckend erscheinen. Beträgt die Bruttomarge des Unternehmens jedoch nur 1%, so reichen bereits 2% höhere Produktionskosten aus, um das Unternehmen zum Geldverlust zu bewegen.
Bruttogewinn und Bruttomarge sind nur zwei Messungen der Rentabilität. Die Nettogewinnmarge, die die Gesamtkosten eines Unternehmens umfasst, ist eine weitaus eindeutigere und von Analysten und Investoren am genauesten untersuchte Messgröße für die Rentabilität.
Nettogewinnspanne
Die Nettogewinnmarge ist das Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatz für ein Unternehmen oder ein Geschäftssegment. In Prozent ausgedrückt geben die Nettogewinnspannen an, wie viel von jedem von einem Unternehmen gesammelten Dollar als Umsatz in Gewinn umgesetzt wird.
Die Nettorentabilität ist eine wichtige Unterscheidung, da Umsatzsteigerungen nicht unbedingt zu einer höheren Rentabilität führen. Der Nettogewinn ist der Bruttogewinn (Einnahmen abzüglich Wareneinsatzkosten) abzüglich der Betriebskosten und aller sonstigen Ausgaben wie Steuern und Zinsen für Schulden. Obwohl es komplizierter erscheinen mag, wird der Nettogewinn für uns berechnet und in der Gewinn- und Verlustrechnung als Nettogewinn ausgewiesen.
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Nettogewinnspanne = Einnahmen (NI) × 100 wobei: NI = Nettoeinkommen R = EinnahmenOE = BetriebskostenO = Sonstige AusgabenI = Zinsen
Beispiel für die Nettogewinnspanne
Apple meldete für das am 30. September 2017 endende Geschäftsjahr einen Nettogewinn von rund 48 Milliarden US-Dollar (blau hervorgehoben), wie aus der nachstehenden konsolidierten 10-K-Rechnung hervorgeht. Wie wir bereits gesehen haben, belief sich der Gesamtumsatz von Apple im gleichen Zeitraum auf 229 Milliarden US-Dollar.
Apples Nettogewinnmarge für 2017 betrug 21%. Mit der obigen Formel können wir Folgendes berechnen:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie $ 229B $ 48B = 0, 21
Eine Nettogewinnspanne von 21% gibt an, dass das Unternehmen für jeden von Apple erwirtschafteten Dollar Umsatz 0, 21 USD als Gewinn einbehielt. Eine höhere Gewinnspanne ist immer wünschenswert, da das Unternehmen mit seinen Umsätzen mehr Gewinn erzielt.
Die Gewinnspannen können jedoch je nach Branche variieren. Wachstumsunternehmen haben möglicherweise eine höhere Gewinnspanne als Einzelhandelsunternehmen, aber Einzelhändler gleichen ihre niedrigeren Gewinnspannen mit höheren Verkaufsmengen aus.
Es ist wichtig zu beachten, dass ein Unternehmen möglicherweise eine negative Nettogewinnmarge erzielt. Eine negative Nettogewinnmarge ergibt sich, wenn ein Unternehmen einen Verlust für das Quartal oder das Jahr hat. Dieser Verlust kann jedoch nur ein vorübergehendes Problem für das Unternehmen sein. Gründe für Verluste könnten höhere Lohn- und Rohstoffkosten, rezessive Zeiten und die Einführung von technologischen Disruptionsinstrumenten sein, die sich auf das Betriebsergebnis des Unternehmens auswirken könnten.
Die Quintessenz
Investoren und Analysten verwenden in der Regel sowohl die Bruttogewinnmarge als auch die Nettogewinnmarge, um zu beurteilen, wie effizient das Management eines Unternehmens im Verhältnis zu den Kosten für die Herstellung seiner Waren und Dienstleistungen Gewinne erzielt. Vergleichen Sie die Margen am besten mit Unternehmen derselben Branche und über mehrere Zeiträume hinweg, um sich ein Bild von Trends zu machen.
