Dow-Komponente Die Walt Disney Company (DIS) hat letzte Woche die Gewinn- und Umsatzschätzungen leicht übertroffen und gleichzeitig einen optimistischen Bericht über wichtige Initiativen geliefert, darunter die Einführung eines Streaming-Dienstes für 2019, der direkt mit Netflix, Inc. (NFLX) und Amazon.com konkurrieren wird, Inc. (AMZN). Die Nachricht löste eine erste Kaufreaktion aus, die den Unterhaltungsgiganten innerhalb von zwei Punkten des Allzeithochs von 2015 anhob, aber die Verkäufer übernahmen nach der Eröffnungsglocke die Kontrolle und lösten eine bescheidene Umkehrung aus.
Die gemischten Kursbewegungen am Montag setzten sich auf breiter Basis fort, aber die Aktie ist jetzt gut positioniert für die nächste Phase eines großen Ausbruchs, der 2019 auf 150 USD steigen könnte. Das genaue Timing der Rallye bleibt schwierig, da der makroökonomische Gegenwind und die Tests bei mehr als drei Monaten anhalten Drei-Jahres-Widerstand, aber Unterstützung in der Nähe von 110 US-Dollar scheint absolut solide zu sein, was risikoarme Markteintritte ermöglicht, wenn die Aktie in den kommenden Wochen auf dieses Niveau absinkt.
DIS Langzeit-Chart (1998 - 2018)
Die Aktie beendete 1998 einen langfristigen Aufwärtstrend, stagnierte in den niedrigen 40er-Jahren und fiel mit Unterstützung in den niedrigen 20er-Jahren in eine Handelsspanne. Ein Ausbruchsversuch im April 2000 schlug fehl und verstärkte den Widerstand, während der darauffolgende Abschwung die Unterstützung durchbrach und einen Abwärtstrend signalisierte, der sich bis ins Jahr 2002 hinein verstärkte. Er erreichte im August dieses Jahres einen Tiefpunkt von 13, 48 USD und bot eine produktive Kaufmöglichkeit, bevor ein stetiger Anstieg ins Stocken geriet das.786 Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement-Niveau im April 2007.
Im September 2008 übernahmen aggressive Verkäufer die Kontrolle und senkten den Aktienkurs bis zur Hälfte des Monats Februar 2009, als der Rückgang knapp über dem Tief von 2002 endete. Eine V-förmige Erholungswelle erreichte zu Beginn des neuen Jahrzehnts das Hoch von 2007, aber es dauerte weitere zwei Jahre, bis hartnäckige Widerstände auftraten. Der darauffolgende Kaufimpuls verzeichnete die bisher größten Zuwächse in diesem Jahrhundert und stieg 2015 im dreistelligen Bereich
Die ESPN-Probleme beendeten die Rallye einige Monate später und machten einer Zwischenkorrektur Platz, die den Umriss eines symmetrischen Dreiecks abriss. Ein Dreiecksausbruch im Juli 2018 hat nur begrenzte Fortschritte gemacht, da sich die Rallyewellen 2015 und 2017 umkehren und zwischen 116 und 122 Dollar schwingen. Noch wichtiger ist, dass ein Rückgang im September die Bereitschaft der Käufer zu neuer Unterstützung in der Nähe von 110 USD hervorrief, was eine positive Rückkopplungsschleife verstärkte, die einen gesunden Aufwärtstrend in das neue Jahrzehnt generieren könnte.
Der monatliche Stochastik-Oszillator überschritt im August 2018 das überkaufte Niveau und hielt diese bullische Position bis in den November hinein. Dies zeigt uns, dass die Käufer die Kontrolle behalten, aber das Versäumnis, Gewinne nach dem Gewinnbericht der letzten Woche zu halten, löst eine bescheidene rote Fahne aus, was möglicherweise auf ein unzureichendes institutionelles Sponsoring hindeutet. Dies könnte sich ändern, nachdem sich der breite Markt erholt hat, da Disney in einem günstigeren Umfeld ein solides Kaufinteresse wecken sollte.
DIS-Kurzfristchart (2017 - 2018)
Die Aktie hat in den Jahren 2017 und 2018 ein großes W-Muster innerhalb des symmetrischen Dreiecks erzielt und stieg im Juli 2018 wieder an. Die Kursentwicklung seitdem zeigt den Umriss eines volatil steigenden Keils mit einer Unterstützung in der Nähe von 112 USD und einem Widerstand in den niedrigen 120 USD. Der Abwärtstrend von acht bis neun Punkten innerhalb dieses Musters schränkt das Kaufinteresse ein, aber die Kumulierung, gemessen am Indikator für das bilanzielle Volumen (OBV), hat jetzt das höchste Hoch seit November 2015 erreicht.
Langsame, aber stetige Fortschritte innerhalb der mehrjährigen Handelsspanne lassen einen gesunden Ausbruch erwarten, aber die Bullen sollten auf Warnsignale achten, die ein mögliches Scheitern signalisieren könnten. Ein Rückgang der Unterstützung bei 110 USD, der mit einem monatlichen Stochastik-Crossover in Einklang steht, könnte beispielsweise zu schlaflosen Nächten führen, da diese starke Kombination einen steilen Anstieg auf 100 USD und einen möglichen langfristigen Höchststand voraussagen könnte.
Die Quintessenz
Die Disney-Preisaktion bleibt auf dem Weg zu einem großen Durchbruch über das Hoch von 2015 bei den niedrigen 120-Dollar-Preisen. Die Aktionäre sollten jedoch weiterhin auf eine Charakteränderung achten, die ein bärischeres Ergebnis vorhersagt.
