"Game of Thrones" hatte "der Winter kommt". Der Markt sollte "Der August kommt" haben. Sie wussten, dass der August rau werden könnte, wenn Sie auf das hören würden, was ich am 21. Juli sagte, als ich Ihnen sagte, dass der August niedrigere Preise und unruhige Märkte bringen würde:
Seien Sie nicht beunruhigt, aber wissen Sie Folgendes: Wir befinden uns in einem starken Markt und handeln mit fast allen Kaufsignalen auf Hochs. Das ist normalerweise nicht nachhaltig, was bedeutet, dass wir uns auf eine kleine Gegenleistung einstellen. Ich mache keine Vorhersagen, aber ich habe eine Waffe im Kopf. Bis Mitte August könnten wir -5, 5% sehen, oder 2.850 auf dem S & P 500. Die Daten geben Hinweise, ob so etwas passieren wird. Aber dann glaube ich, dass es einfach weiter nach oben marschieren wird.
Am Freitag, dem 2. August, schloss der S & P 500 bei 2.932, 05 und lag damit 2, 84% unter den Höchstständen.
Ich sagte auch, dass es ein guter Zeitpunkt sei, das Risiko zu reduzieren und Gewinne mitzunehmen, aber die Kernpositionen nicht zu berühren. Warum nicht? Weil der Markt überhitzt war und ich Bargeld bereit haben wollte, wenn sich der Markt zwangsläufig zurückziehen würde - dann würde der Markt einfach seinen Marsch nach oben fortsetzen.
Dann, 10 Tage später, filmte ich ein Update-Video für eine Veröffentlichung von uns. Es hieß: Schnall dich an, der August ist da - wir sollten den Markt schließen und für den Monat weggehen. Normalerweise können Sie Ihre Uhren nicht auf den Markt bringen, aber Sie könnten es am 1. August tun! Die Volatilität setzte sofort ein.
Letzte Woche haben wir früh eingekauft, gefolgt von starken Verkäufen in der späten Woche. Energie, insbesondere Öl und Gas, verzeichnete einen enormen Absatz: Fast 90% des Universums der Energiewerte. Materialien, Industrie und Telekommunikation verzeichneten ebenfalls Verkaufssignale. Wachstumssektoren wie Technologie und Verbraucher verzeichneten Verkäufe, jedoch nicht zu Preisen, die Signale rechtfertigen - zumindest noch nicht.
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Der holprige August ist da und die Leute verkaufen Aktien. Was bedeutet das für den Markt und was tun wir dagegen?
Ich koche es für Sie aus: lassen Sie sich nicht aus der Ruhe bringen. Es wäre ein Blockbuster-ähnlicher Fehler, wenn der August (ein normalerweise volatiler Monat für die Märkte) Sie davon abhält, Aktien zu besitzen. Dieser Artikel hebt diesen kolossalen Fehler hervor. Bereits im Jahr 2000 wandte sich Reed Hastings, CEO von Netflix, Inc. (NFLX), an John Antioco, CEO von Blockbuster, und bot an, Netflix für 50 Millionen US-Dollar zu verkaufen.
Antioco fand Netflix süß, aber eine Nische. Er lehnte ab und tätigte stattdessen Geschäfte mit einem Enron-Breitbandanbieter. Autsch! Heute hat Netflix einen Wert von 139 Milliarden US-Dollar, + 2.780% mehr als das Angebot von Hastings. Der Blockbuster erreichte einen Höchststand von 5 Milliarden US-Dollar, bevor er schließlich Chapter 11 einreichte und einen Wert von 24 Millionen US-Dollar aufwies.
Stellen Sie sich vor, dass dieser Deal passiert ist. Lassen Sie sich von einem unruhigen Sommer nicht sagen: "Was wäre, wenn ich meine Aktien nicht ausverkauft hätte?" in ein paar Jahren.
So begann ich meinen wöchentlichen Anruf bei Louis Navellier, einem Multi-Milliarden-Dollar-Geldmanager. Auch Gary Alexander war dort, 20 Jahre lang Goldexperte und leitender Redakteur für Newsletter.
Wir haben viele Themen angesprochen, aber letztendlich alle davon, wie sich der Markt mittelfristig noch sehr gut aufgestellt hat. Kurzfristig waren wir uns alle einig: Wir sollten den Markt schließen und nach August zurückkehren. Hier ist, worüber wir gesprochen haben:
- Der Markt befand sich wieder in der Nähe der Höchststände, als Trump eine Tweet-Bombe ablegte: Die Zölle auf chinesische Waren im Wert von 300 Milliarden US-Dollar würden am 1. September beginnen. Ich denke, er will Hebelwirkung und Verhandlungsmacht bei Handelsgesprächen. Dies ist eine Strategie, auf die sich Trump oft verlässt. Wir brauchen uns immer noch als Handelspartner, und Chinas schwächelnde Wirtschaft und die prekäre politische Lage in Hongkong schwächen seine Position ein wenig. Der rechtzeitige Tweet war eine gute Ausrede für die Europäer, dem Aktienrisiko zu entkommen und sich in Anleihen zu verstecken. Dann können sie sorglos Urlaub machen! Die gesamte deutsche Anleiherenditekurve war letzte Woche zum ersten Mal negativ. Das ist richtig: Egal welche Laufzeitanleihe Sie in Deutschland kaufen, Sie müssen bezahlen, um die Investition zu bedienen. So viele Menschen wollen dort drüben Sicherheit. Der Vorrat an geprägten Goldmünzen ist dramatisch ausgetrocknet. Warum? Europäische Münzhändler schließen ihre Türen, um - Sie haben es erraten - für August in den Urlaub zu fahren. Im Übrigen erreichte Gold ein Sechsmonatshoch, wie Sie hier im Perth Mint Physical Gold ETF (AAAU) sehen können:
Yahoo Finanzen
- Aktienrückkäufe schreiten mit großem Tempo voran. Laut Goldman Sachs stehen die S & P 500-Unternehmen 2019 vor weiteren Aktienrückkäufen in Höhe von 940 Mrd. USD. Dies dürfte durch die Rekordrückkäufe im vergangenen Jahr zunichte gemacht werden - dank Trumps Steuersenkung. Und Unternehmen sind schlau, wie sie es nutzen. Zum Beispiel meldete Align Technology, Inc. (ALGN) ein starkes Ergebnis, führte jedoch zu einem Rückgang. Die Aktie verlor dann rund 30%. Eine Woche später berichtete Align, einen "beschleunigten Rückkauf" seiner eigenen Aktien abgeschlossen zu haben. Der CEO kaufte sogar 1 Million US-Dollar an Align-Aktien. Die Dividendenrendite des S & P 500 ist deutlich besser als bei US-Anleihen. Die 10-Jahres-Quote rutschte am Freitag auf 1, 855% ab. Nach Steuern haben Sie 38% mehr Geld in der Tasche als mit Anleihen.
FactSet
Was war der Konsens über die Aufforderung? Navellier fasste es perfekt zusammen: "Jederzeit sind die Renditen so niedrig: Kaufen, Kaufen, Kaufen!"
Hab keinen Blockbuster-Moment. Aktive Trader können sich um die Sommerluftlöcher bewegen, aber das Langspiel bleibt lange. Halten Sie die besten Aktien da draußen und reiten Sie durch den Hieb. Das zugrunde liegende Bild ist optimistisch für Aktien. Lassen Sie sich nicht aus der Position bringen.
Sie können sagen: "Was ist, wenn kein Handel?" oder "Ich habe gehört, der Markt steht kurz vor einem Absturz?" und ein Haufen bärischer Was-wäre-wenns. Es braucht Mut, in Ungewissheit zu stehen. Aber wie Winston Churchill sagte: "Mut ist das, was man braucht, um aufzustehen und zu sprechen. Mut ist auch das, was man braucht, um sich zu setzen und zuzuhören."
Die Quintessenz
Wir (Mapsignals) bleiben auf lange Sicht optimistisch gegenüber US-Aktien und sehen jeden Pullback als Kaufgelegenheit. Überhitzte Märkte können Verkäufe auf Aktien anbieten, wenn ein Investor geduldig ist.
