Das Gesundheitswesen übertraf die Branchenperformance im Jahr 2018 und verzeichnete einen kräftigen Zuwachs von 6, 5%, während der breite Markt im selben Zeitraum um 4, 4% nachgab. Aus diesem Grund ist es nicht verwunderlich, dass die Gesundheitsaktien im Jahr 2019 unter der bisherigen Jahresperformance (YTD) liegen, da sich die Anleger in andere Sektoren wie Technologie und Industrie verlagern, die im Jahr 2018 geschlagen wurden.
Die Verzögerungen des letzten Jahres ziehen weiterhin Zuflüsse an, was von der US-Notenbank getragen wird und darauf hindeutet, dass sie die Zinsen 2019 nicht wieder anheben wird, und auf einen Durchbruch bei den Handelsverhandlungen zwischen Washington und Peking hofft. Besser als erwartete Wirtschaftsdaten im ersten Quartal haben auch dazu beigetragen, Rezessionsängste abzubauen.
"Als die Fed Anfang Januar ihre Haltung änderte, veränderte sich das Umfeld grundlegend. Investoren verkauften Aktien des Gesundheitswesens und begannen, die schlimmsten Namen zu kaufen", sagte Walter Todd, Chief Investment Officer bei Greenwood Capital in South Carolina, gegenüber Reuters.
Der Druck der Bundesregierung, die Kosten für verschreibungspflichtige Medikamente im Vorfeld der US-Präsidentschaftswahlen 2020 zu senken, und die Vorschläge demokratischer Gesetzgeber und Präsidentschaftskandidaten für ein von der Regierung geführtes Gesundheitssystem "Medicare for All" können zu erheblichem Gegenwind und erhöhter Volatilität führen für diesen typischen defensiven Sektor.
Aus technischer Sicht deuten Double-Top-Muster bei mehreren Large-Cap-Titeln des Gesundheitswesens darauf hin, dass der Sektor in den kommenden Wochen und Monaten weitere Verkäufe verzeichnen könnte. Händler, die sich für fallende Kurse positionieren möchten, könnten diese drei Leerverkaufsideen von besonderem Interesse finden.
Eli Lilly und Company (LLY)
Mit einer Marktkapitalisierung von 116, 46 Milliarden US-Dollar ist Eli Lilly and Company (LLY) auf die Bereiche Neurowissenschaften, Endokrinologie, Onkologie und Immunologie spezialisiert. Zu den Medikamenten des Pharmagiganten zählen Alimta gegen Krebs, Forteo gegen Osteoporose und Humulin gegen Diabetes. Analysten gehen davon aus, dass Eli Lilly im ersten Quartal einen Gewinn je Aktie (EPS) von 1, 20 US-Dollar erzielen wird, verglichen mit 1, 34 US-Dollar im Vorjahresquartal. Das Unternehmen hat seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr im Februar gesenkt und erwartet nun einen Umsatz zwischen 25, 1 und 25, 6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 von 25, 3 bis 25, 8 Milliarden US-Dollar. Eli Lilly verwies auf das Scheitern seines Krebstherapeutikums Lartruvo und die bevorstehende Übernahme von Loxo Oncology, Inc. (LOXO) für die Abwärtsrevision. Die Aktien des Unternehmens zahlen eine Dividendenrendite von 1, 99% und haben am 17. April 2019 im Jahresvergleich 4, 22% zugelegt.
Der Kurs der Eli Lilly-Aktie bildete im März ein Doppelhoch, was auf niedrigere Kurse hindeutet. In Anzeichen einer nachlassenden Dynamik erreichte der zweite Peak des Musters ein höheres Hoch, während der zweite Peak des relativen Stärkeindex (RSI) ein niedrigeres Hoch erreichte - was als bärische Divergenz bezeichnet wird. Das Double Top bestätigte sich am Mittwoch, als die Aktie unter dem Ausschnitt des Musters schloss. Trader, die hier eine Short-Position einnehmen, sollten einen anfänglichen Rückgang auf den 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) auf dem Niveau von 110 USD anstreben, mit einem potenziellen Rückgang auf die horizontale Trendlinienunterstützung auf 105 USD. Platzieren Sie eine Stop-Loss-Order knapp über dem 50-Tage-SMA, um das Handelskapital zu schützen.
Hologic, Inc. (HOLX)
Hologic, Inc. (HOLX) konzentriert sich auf die Gesundheitsversorgung von Frauen und ist in fünf Segmenten tätig: Brustgesundheit, Diagnostik, Chirurgie, medizinische Ästhetik und Skelettgesundheit. Die Investmentbank Morgan Stanley stufte die Hologic-Aktie im Januar herab und erklärte, dass die durch die Akquisition von Cynosure geschaffene Ästhetikabteilung des Medizinprodukteherstellers bisher hinter den Schätzungen zurückgeblieben sei und unklare Aussichten habe. Die Bank senkte daraufhin ihr 12-Monats-Kursziel von 44 USD auf 39 USD. Die Aktien von Hologic haben einen Marktwert von 13, 34 Mrd. USD und sind gegenüber dem Vorjahreswert vom 17. April 2019 um 11, 41% gestiegen.
Zwischen März und Anfang April hat sich auf dem Hologic-Chart ein Double-Top gebildet, wobei sich das Muster in der Handelssitzung am Mittwoch bestätigte, als der Preis unterhalb des Ausschnitts schloss. In den letzten sechs Wochen ist es erneut zu einer bärischen Divergenz zwischen dem Preis- und dem RSI-Indikator gekommen, was einen weiteren Rückgang ankündigt. Leerverkäufe sollten in Betracht gezogen werden, um zwischen 42 und 42, 50 USD zu decken, wobei die Aktie möglicherweise von einer Trendlinie aus den letzten 12 Monaten und dem 200-Tage-SMA unterstützt wird. Platzieren Sie einen Stop über dem Hoch vom 12. April bei 47, 98 USD.
Abbott Laboratories (ABT)
Abbott Laboratories (ABT) vermarktet Gesundheitsprodukte weltweit. Das Unternehmen, das rund 60% seines Umsatzes außerhalb der USA erzielt, vertreibt Produkte wie Herzschrittmacher, implantierbare Cardio-Defibrillatoren, Neuromodulationsgeräte, Koronarstents, Katheter und molekulardiagnostische Geräte. Das in Abbott Park, Illinois, ansässige Unternehmen gibt heute vor der Eröffnung einen Gewinn für das erste Quartal bekannt. Analysten gehen davon aus, dass der Hersteller von medizinischen Geräten im Berichtszeitraum einen Gewinn je Aktie von 61 Cent erzielen wird - eine Steigerung von 3, 40% gegenüber dem Vorjahr. Mit einem Marktkapital von 134, 16 Mrd. USD und einer Dividendenrendite von 1, 60% notierte die Aktie bei 76, 38 USD und erzielte am 17. April 2019 ein Plus von etwas mehr als 8% gegenüber dem Vorjahr.
Die bärische Divergenz zeigt auch eine nachlassende Dynamik des Abbott-Aktienkurses. Der gestrige Abstand unter dem Ausschnitt des Double-Top-Musters stärkt die Überzeugung der Verkäufer. Überlegen Sie, ob Sie einen Take-Profit-Auftrag im Wert von 70 US-Dollar abschließen möchten, bei dem der Preis auf Unterstützung durch die 200-Tage-SMA und eine Lücke vom 23. September 2018 stößt, die aus einer positiven klinischen Studie mit MitraClip Percutaneous Therapy - einer Behandlung gegen Herzinsuffizienz - resultiert Patienten mit Mitralklappeninsuffizienz. Steuern Sie das Risiko, indem Sie einen Stop oberhalb des Hochs vom 10. April bei 79, 10 USD positionieren und auf den Breakeven-Punkt korrigieren, wenn der Kurs auf das Hoch vom Anfang Dezember bei 74 USD fällt.
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