Unternehmen, die an der pharmazeutischen Lieferkette beteiligt sind - insbesondere diejenigen, die Opioid-bezogene Medikamente vertreiben - sind einem zunehmenden Druck ausgesetzt, da die Regierungen der Bundesstaaten und der Kommunen nach einem Sündenbock für die Opioid-Epidemie des Landes suchen. Todesfälle durch Überdosierung von Opioiden stiegen nach Angaben von drugabuse.gov von 1999 bis 2017 um 491%.
Drogendistributoren haben mehr als 2.000 Sammelklagen erhalten, in denen behauptet wird, sie hätten durch die aggressive Vermarktung von verschreibungspflichtigen Schmerzmitteln und ihre nachlässige Kontrolle über die Drogendistribution zur Opioidkrise beigetragen. Nach monatelanger Ablehnung dieser Anschuldigungen tauchten am Mittwoch Berichte auf, wonach große Drogendistributoren im Gespräch sind, 18 Milliarden US-Dollar für die Beilegung umfangreicher Rechtsstreitigkeiten zu zahlen, die laut Wall Street Journal von Staat und lokaler Regierung eingeleitet wurden.
Die Diskussionsteilnehmer gaben an, dass drei führende Pharmahändler - McKesson Corporation (MCK), AmerisourceBergen Corporation (ABC) und Cardinal Health, Inc. (CAH) - nach Angaben des Journals zusammen 18 Milliarden US-Dollar über einen Zeitraum von 18 Jahren zahlen würden Das Gesundheitskonglomerat Johnson & Johnson (JNJ) war ebenfalls an den Verhandlungen beteiligt, um zusätzliche Gelder beizutragen.
Im Folgenden untersuchen wir jeden dieser drei Drogendistributoren ausführlicher und arbeiten verschiedene taktische Handelsideen aus, um Händlern dabei zu helfen, von der nachrichtengetriebenen Kursdynamik von gestern zu profitieren.
McKesson Corporation (MCK)
McKesson liefert Arzneimittel und medizinische Versorgung in den USA und weltweit. Die 186-jährige Vertriebsfirma für medizinische Produkte ist im Pharma- und Medizingroßhandel tätig und betreut Akutkrankenhäuser und Apotheken. McKesson meldete für das erste Quartal (Q1) des Geschäftsjahres 2020 einen bereinigten Gewinn von 3, 31 USD je Aktie, was eine 9% ige Überraschung darstellt. Der Beat markiert das vierte Quartal in Folge, in dem das Unternehmen die Gewinnschätzungen übertroffen hat. Die McKesson-Aktie hat eine Marktkapitalisierung von 26, 78 Mrd. USD, bietet eine Dividendenrendite von 1, 19% und notiert im Jahresvergleich um 32% höher als der Durchschnitt der Medizindistribution im gleichen Zeitraum wie am 17. Oktober 2019.
Der Aktienkurs des Drogendistributors überschritt im Juli ein 12-Monats-Invers-Kopf-Schulter-Muster, fiel aber anschließend auf den 200-Tage-Durchschnitt (SMA) zurück, als die Gewinnmitnehmer einsprangen. Price hat seitdem seine jüngste Aufwärtsbewegung aus dieser Nähe gestartet beobachtete den Indikator und beschleunigte sich auf das Hoch von 2019 mit einem überdurchschnittlichen Volumen, nachdem die Nachricht von der Opioid-Siedlungsgeschichte veröffentlicht worden war. Trader, die eine Long-Position einnehmen, sollten nach einem Retest des Hochs von 175, 34 USD für Januar 2018 Ausschau halten und das Risiko einschränken, indem sie eine Stop-Loss-Order unterhalb der 50-Tage-SMA platzieren.
AmerisourceBergen Corporation (ABC)
AmerisourceBergen mit Sitz in Chesterbrook, Pennsylvania, vertreibt Arzneimittel und rezeptfreie medizinische Produkte an Gesundheitsdienstleister in den USA und auf internationaler Ebene. Im April gab die New Yorker Generalstaatsanwaltschaft an, der Drogendistributor habe opioidbedingte Schmerzmittel an "verdächtige" Apotheken verkauft und hätte es besser wissen sollen. AmerisourceBergen bestritt die Vorwürfe mit der Begründung, dass verdächtige Bestellungen gemeldet und die Kunden gegebenenfalls abgelehnt würden. Das 17, 93-Milliarden-US-Dollar-Unternehmen erzielte im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2019 ein Ergebnis je Aktie (EPS) von 1, 76 US-Dollar bei einem Umsatz von 45, 24 Milliarden US-Dollar und verzeichnete im Jahresvergleich ein Wachstum von 4, 9% bzw. 14, 3%. Analysten haben ein Kursziel von 12 Monaten für die Aktie von 95, 44 USD festgelegt, was einer Prämie von 11% gegenüber dem Handelsschluss am Mittwoch von 86, 05 USD entspricht. Am 17. Oktober 2019 bot die AmerisourceBergen-Aktie eine Dividendenrendite von 1, 92% und erzielte im laufenden Jahr eine Rendite von 17, 27% (YTD).
Zwei markante Swing-Tiefstände - im Dezember 2018 und im April dieses Jahres - stechen auf dem Chart des Unternehmens hervor, was darauf hindeutet, dass ein doppelter Boden vorhanden ist. In jüngerer Zeit wurde die Aktie innerhalb eines fallenden Keils gehandelt, wobei die untere Trendlinie des Musters von der 200-Tage-SMA unterstützt wurde. Die Verhandlungen am Mittwoch trugen dazu bei, den Preis über den Keil zu treiben - ein Schachzug, der in den nächsten Wochen zusätzliche Käufe auslösen könnte. Diejenigen, die mit dem Breakout handeln, sollten eine Take-Profit-Order in der Nähe des Hochs von 2018 um das Niveau von 103 USD aufstellen. Denken Sie daran, eine Stop-Order entweder unter dem gestrigen Tief von 84, 02 USD oder unter dem Dienstagstief von 81, 86 USD zu platzieren.
Cardinal Health, Inc. (CAH)
Cardinal Health ist ein integriertes Unternehmen für Gesundheitsdienstleistungen und -produkte mit einem Marktwert von 14, 35 Mrd. USD. Das Unternehmen vertreibt Arzneimittel sowie frei verkäufliche Gesundheits- und Konsumgüter, versorgt Krankenhäuser, Apotheken, Zentren für ambulante Chirurgie, klinische Laboratorien und Arztpraxen. Das EPS des Unternehmens für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2019 belief sich auf 1, 11 USD und lag damit leicht über den Schätzungen der Wall Street von 93 Cent pro Aktie. Der Umsatz in Höhe von 37, 35 Mrd. USD stieg gegenüber dem Vorjahresquartal um 5, 7%. Cardinal verwies auf das robuste Wachstum seiner Kunden in den Bereichen Pharmadistribution und Speziallösungen, um die unerwartet guten Ergebnisse zu erzielen. An der Bewertungsfront notiert die Aktie mit dem 10-fachen des Termingewinns und damit unter dem 5-Jahres-Durchschnittsmultiplikator von 13, 22. Zum 17. Oktober 2019 erzielte die Aktie eine Rendite von 13, 25% gegenüber dem Vorjahr und legte in den letzten drei Monaten um 6% zu. Anleger erhalten zudem eine verlockende Dividendenrendite von 4, 02%.
Die Kardinalaktien tendierten zwischen Januar 2018 und Juli dieses Jahres zunehmend niedriger. Die Stimmung begann sich im August zu verändern, als sich der Preis von einem wichtigen Unterstützungsniveau bei 41 USD zu erholen begann, bevor er sich den größten Teil des letzten Monats in einem Flaggenmuster festigte. Die Entwicklungen von gestern waren der Auslöser für einen Ausbruch über eine mehrjährige Abwärtstrendlinie. Angesichts der Tatsache, dass 8, 25% der Aktien des Unternehmens leer gehalten werden, kann die explosive Kursbewegung am Mittwoch zu einem kurzen Druck führen, da die Händler sich beeilen, ihre Positionen zu decken. Diejenigen, die hier kaufen, sollten mit einem Wechsel auf 56 USD rechnen, wo der Preis auf einen Overhead-Widerstand stößt, der von einer horizontalen Linie herrührt, die sich in den letzten zwei Jahren erstreckte. Da dies ein Momentum-Spiel ist, halten Sie einen engen Stopp unter dem gestrigen Tief, um Trades zu schließen, die nicht unmittelbar folgen.
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