Die Anzahl der täglich gekauften und verkauften Anteile an einem bestimmten Finanzinstrument, das als Volumen bezeichnet wird, ist eine der genauesten Methoden zur Messung des Geldflusses. Für diejenigen, die neu auf den Märkten sind, wird der Geldfluss von den Händlern verwendet, um die allgemeinen Angebots- und Nachfragemerkmale oder ein Finanzinstrument zu bestimmen, um die zukünftige Richtung vorherzusagen. Ein hohes Volumen deutet darauf hin, dass das Interesse an dem Namen gestiegen ist, und wenn es mit einem Anstieg des Aktienkurses einhergeht, wird es häufig als Signal für eine starke Aufwärtsbewegung verwendet. Wenn Sie die Lautstärke im Auge behalten, sind Sie auf der richtigen Seite. Jeder der unten diskutierten Indikatoren verwendet das Volumen als primären Input und gibt Ihnen einen praktischen Überblick darüber, wie Sie das Volumen in Ihre Handelsstrategie integrieren können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwendung des Volumens zur Verbesserung Ihres Handels .)
Betrachten Sie die Lautstärke genauer
Wenn Sie sich das unten abgebildete Diagramm von Delta Air Lines, Inc. (DAL) ansehen, können Sie dank der Ankündigung, dass das Unternehmen dem S & P 500-Aktienindex beitreten wird, einen enormen Anstieg des Volumens am 10. September 2013 feststellen. Der starke Anstieg des Aktienkurses in Verbindung mit einem Anstieg des Volumens deutete auf ein erneutes Interesse an der Aktie hin und markierte den Beginn eines starken Anstiegs. Im Allgemeinen ist es am besten, einen starken Volumenanstieg mit einer starken Verschiebung der Unternehmensgrundlagen in Einklang zu bringen. Im Falle von Delta deutete die Aufstockung des S & P 500 darauf hin, dass große Indexfonds und Investmentfonds Positionen aufbauen würden. Das würde eine Schicht der zugrunde liegenden Nachfrage hinzufügen, die die Preise höher treiben würde. Bildschirme für Volumenspitzen hätten diese Aktie auf aktive Händler aufmerksam gemacht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwenden des Volumens zur Bestätigung von Trends .)
On-Balance-Lautstärke
Der On-Balance-Volumenindikator, allgemein als OBV bezeichnet, wird verwendet, um Aktien zu finden, deren Volumen ohne wesentliche Änderung des Aktienkurses stark angestiegen ist. Wenn institutionelle Anleger anfangen, Aktien zu kaufen, besteht eines der Ziele darin, den Preis nicht zu erhöhen, um den durchschnittlichen Einstiegspreis so niedrig wie möglich zu halten. Hier erweist sich der OBV-Indikator als äußerst nützlich. Bevor Sie auf ein Beispiel eingehen, sollten Sie beachten, dass der Indikator berechnet wird, indem das Volumen zum vorherigen OBV-Wert addiert wird, wenn der letzte Schlusskurs höher ist als der vorherige Schlusskurs. Ist der Schlusskurs niedriger als der vorherige Schlusskurs, wird das Volumen vom vorherigen OBV-Wert abgezogen. Schauen wir uns nun ein Beispiel an:
Wie Sie dem Diagramm der Microsoft Corporation (MSFT) entnehmen können, bewegte sich der Preis Ende 2013 und Anfang 2014 seitwärts zwischen 34, 80 USD und 37, 00 USD. Beachten Sie, dass sich der OBV-Indikator in diesem Zeitraum deutlich höher entwickelte. Der steigende OBV deutet darauf hin, dass die Händler eine Aufwärtsbewegung bei der Aktie verzeichneten, und ein Aktienbildschirm für steigende OBV-Werte hätte es aktiven Händlern ermöglicht, früh vor dem Anstieg auf 41, 11 USD einzusteigen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bilanzvolumen: Der Weg zu intelligentem Geld. )
Volumen nach Preis
Eine andere übliche Strategie, die das Volumen verwendet, besteht darin, das Volumen nach Preisindikator zu verwenden. In den meisten Fällen wird das Volumen am unteren Rand eines Diagramms aufgezeichnet, wie in den obigen Beispielen gezeigt. Bei Volumen nach Preis wird es auf der vertikalen Achse aufgetragen, damit sich ein Händler ein Bild von dem Volumen machen kann, das an verschiedenen Preispunkten gehandelt wird. Levels mit extremem Volumen können verwendet werden, um Bereiche zu identifizieren, in denen das Smart Money entschieden hat, eine Position aktiv zu verfolgen. Starke Volumenbewegungen an wichtigen Preispunkten werden häufig von aktiven Händlern genutzt, um wichtige Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu identifizieren, und können in Kombination mit anderen Indikatoren strategische Kauf- / Verkaufssignale generieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bestätigen von Preisbewegungen mit Volumenoszillatoren .)
Wie Sie der Grafik der AmerisourceBergen Corporation (ABC) entnehmen können, bewegte sich der größte Teil des Handels im Jahr 2014 zwischen 71, 50 USD und 73 USD. Dies wird anhand des Volumen-nach-Preis-Indikators (blauer Balken zur Veranschaulichung der wichtigsten Handelsspanne) ermittelt. Im Falle eines breiten Ausverkaufs des Marktes würden Händler erwarten, dass die Aktie Unterstützung in der Nähe von 73 USD findet. Beachten Sie, dass es aufgrund der Lücke nur ein geringes Volumen zwischen 74 und 76 USD gab. Händler würden im Falle eines Pullbacks von Käufern zwischen diesen Bereichen wenig Unterstützung erwarten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Messen von Unterstützung und Widerstand anhand des Volumenpreises .)
Die Quintessenz
Das Volumen ist einer der Schlüsselindikatoren, die von aktiven Händlern zur Messung des Geldflusses verwendet werden. Wie Sie in den obigen Beispielen gesehen haben, können Indikatoren, die sich aus der Verwendung von Volumina wie dem Gesamtvolumen und dem Volumen nach Preis ableiten, verwendet werden, um lukrative Handelsstrategien zu erstellen. Es ist oft eine kluge Idee, durch Volumenänderungen erzeugte Handelssignale mit einer Verschiebung der Unternehmensgrundlagen zu kombinieren. Einfache Aktienbildschirme, die Wertpapiere mit starken Volumenänderungen identifizieren, eignen sich hervorragend für Händler, die eine Beobachtungsliste erstellen möchten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Technische Analyse: Die Bedeutung des Volumens .)
