Der EUR / USD fiel am Dienstag in der ersten Hälfte des europäischen Handels unter Druck, nachdem er kurzzeitig auf einem Niveau gehandelt hatte, das seit Mitte Februar nicht mehr erreicht worden war. Trotz des Rückgangs wird das Währungspaar den Monat März nach einem Rückgang im Februar, der eine Gewinnserie von zuvor drei Monaten auslöste, kräftig schließen.
Dem Greenback gelang es nicht, die Führung von einer Erholung der Aktien am Montag zu übernehmen, die durch die Entspannung der Handelskriegsspannungen zwischen China und den Vereinigten Staaten ausgelöst wurde. Der Dollar hat sich jedoch heute stark nach oben gedreht und wird ab dem Zeitpunkt der Eröffnung in Nordamerika gegenüber allen wichtigen Währungen als führend angesehen.
Auf einem Tages-Chart für den US-Dollar-Index (DXY), der eine enge inverse Korrelation mit EUR / USD aufweist, zeichnet sich eine bullishe Engulfing-Kerze ab, die das Potenzial für weitere Gewinne signalisiert. Gleichzeitig werden die Bären versuchen, sich zu erholen, da der Index ein klares bärisches technisches Muster aufweist.
Eine zweiwöchige Konsolidierung, die Anfang dieses Monats im Index stattgefunden hat, hat die Form eines rückläufigen Flaggenmusters angenommen, das auf eine gemessene Bewegung hinweist, die auf 88, 30 abzielt. Das Niveau ist nicht nur ein Ziel, es ist auch eine bedeutende Unterstützung, da es nicht nur eine Erholung um 3% im letzten Monat ausgelöst hat, sondern auch die Preisbewegung von Ende 2008 bis Mitte 2010 begrenzt hat. Um eine zusätzliche Konfluenz zu schaffen, befindet sich ein 50% iges Retracement, gemessen von den Tiefständen von 2011 bis zum Ende des Jahres 2016, in der Nähe des horizontalen Niveaus sowie einer ansteigenden Trendlinie, die vom Tiefstand von 2011 herrührt.
Die technischen Daten zum EUR / USD sind ähnlich, da in kleineren Zeiträumen ein bullisches Flaggenmuster zu beobachten ist, während in größeren Zeiträumen ein größerer Widerstand zu verzeichnen ist. Auf einem Monatschart laufen die gleitenden Durchschnitte für 200 Perioden und 100 Perioden zusammen. Zweifellos wird dies zu einem Todeskreuz führen, aber die gleitenden Durchschnitte haben seit Jahresbeginn Rallyes begrenzt. Es gibt auch eine abnehmende Trendlinie auf einem Wochen-Chart, die das Hoch von 2018 mit dem höchsten Wochenschluss im Jahr 2014 verbindet, sowie ein Fibonacci-Retracement von 38, 2%, gemessen vom Hoch von 2008 bis zum Tief des letzten Jahres. Das Potenzial für einen zinsbullischen Einbruch erscheint angesichts des Überkopfwiderstands, insbesondere in Abwesenheit eines Katalysators, gering.
Diese Woche dürfte kein solcher Katalysator entstehen, jedenfalls nicht aus Wirtschaftsdaten. Es gibt nur zwei geplante Veröffentlichungen in dieser Woche, die einen hohen Einfluss haben. Außerhalb der USA wurden die Verbrauchervertrauenszahlen heute vom Conference Board als hinter den Erwartungen zurückgeblieben gemeldet, aber die Veröffentlichung hat die Volatilität als kurze Rally nicht erregt schnell rückgängig gemacht, um die meisten Gewinne zurückzugeben. Die Veröffentlichung der vierteljährlichen BIP-Zahlen ist für Mittwoch geplant. Da das Bureau of Economic Analysis jedoch eine endgültige Überarbeitung ankündigt, ist die Reaktion auf den Wechselkurs möglicherweise unbedeutend. Zusätzlich zum leichten Wirtschaftskalender wird diese Handelswoche aufgrund des Feiertags am Freitag verkürzt, was Trader häufig davon abhält, sinnvolle Positionen einzunehmen.
Auch wenn der EUR / USD auf starken Widerstand stößt, deuten die technischen Aussichten für die kürzeren Zeiträume darauf hin, dass die gestern verzeichnete Aufwärtsdynamik möglicherweise weitere Folgen hat. Die Rallye, die zu Beginn der Handelssitzung dieser Woche begann, löste einen Bruch über einem bullischen Flaggenmuster aus, das den größten Teil des Monats ausmachte. Die Rallye führte zu einer Unterbrechung über dem Hoch vom frühen März, was zu einer Aufeinanderfolge höherer Hochs und höherer Tiefs führte, was die Bullen sicherlich ermutigen wird, zumal dies im Einklang mit dem allgemeinen Trend steht. Der heutige Rückgang hat die technischen Aussichten für das Flaggenmuster nicht verändert, was auf ein gemessenes Bewegungsziel um 1, 2650 hindeutet.
Die kurzfristige Unterstützung für EUR / USD befindet sich an der Spitze des Flaggenmusters und liegt derzeit in der Nähe des horizontalen Niveaus bei 1, 2343. Der Widerstand bei 1, 2446 spiegelt das Spitzenhoch wider, das während der EZB-Sitzung Anfang dieses Monats verzeichnet wurde und das die Rallye dieser Woche bisher begrenzt hat und als solches die erste Overhead-Barriere bleibt. Eine größere Hürde für das Paar wird der Griff von 1, 2500 sein, da drei Versuche auf psychologischer Ebene in diesem Jahr es nicht geschafft haben, ihn dauerhaft zu brechen.
