Finanzprognose vs. Finanzmodellierung: Ein Überblick
Finanzprognosen sind der Prozess, mit dem ein Unternehmen über die Zukunft nachdenkt und sich darauf vorbereitet. Bei der Prognose werden die Erwartungen an zukünftige Ergebnisse ermittelt.
Auf der anderen Seite ist die Finanzmodellierung der Vorgang, bei dem die Annahmen einer Prognose getroffen und die Zahlen anhand des Jahresabschlusses eines Unternehmens berechnet werden.
Die zentralen Thesen
- Die Finanzprognose ist der Prozess, in dem ein Unternehmen die Erwartungen an zukünftige Ergebnisse ermittelt. Bei der Finanzmodellierung werden die Finanzprognosen herangezogen und ein Vorhersagemodell erstellt, mit dessen Hilfe ein Unternehmen fundierte Geschäftsentscheidungen treffen kann Finanzierung und Kapitalbeschaffung.
Finanzprognosen
Wenn ein Unternehmen seine Finanzprognosen erstellt, versucht es, die Mittel für die Darstellung seiner Ziele und Prioritäten bereitzustellen, um sicherzustellen, dass diese intern konsistent sind. Prognosen können einem Unternehmen auch dabei helfen, die Vermögenswerte oder Schulden zu identifizieren, die zur Erreichung seiner Ziele und Prioritäten erforderlich sind.
Ein gängiges Beispiel für eine Finanzprognose ist die Prognose des Umsatzes eines Unternehmens. Da die meisten Abschlüsse mit Verkäufen zusammenhängen oder mit Verkäufen verbunden sind, kann die Umsatzprognose einem Unternehmen dabei helfen, andere finanzielle Entscheidungen zu treffen, die das Erreichen seiner Ziele unterstützen. Wenn jedoch der Umsatz steigen soll, würden sich auch die daraus resultierenden Kosten für die Herstellung des zusätzlichen Umsatzes erhöhen. Jede Prognose wirkt sich auf die finanzielle Gesamtsituation des Unternehmens aus.
Prognosen helfen der Geschäftsleitung eines Unternehmens, die Richtung des Unternehmens zu bestimmen. Bei der Berechnung der finanziellen Auswirkungen dieser Prognosen kommt die Finanzmodellierung ins Spiel.
Finanzmodellierung
Finanzmodellierung ist der Prozess, mit dem ein Unternehmen seine finanzielle Repräsentation aufbaut. Das erstellte Modell wird verwendet, um Geschäftsentscheidungen zu treffen. Finanzmodelle sind die mathematischen Modelle eines Unternehmens, in denen Variablen miteinander verknüpft sind.
Bei der Modellierung wird eine Zusammenfassung der Finanzinformationen eines Unternehmens in Form einer Excel-Tabelle erstellt. Das Modell kann dabei helfen, die Auswirkungen einer Managemententscheidung oder eines zukünftigen Ereignisses zu bestimmen. Die Tabelle ermöglicht es dem Unternehmen auch, die Variablen zu ändern, um festzustellen, wie sich die Änderungen auf das Geschäft auswirken können.
Beispielsweise muss ein Unternehmen aufgrund eines erwarteten Umsatzanstiegs auch mit einem Anstieg der Rohstoff- oder Lagerkosten rechnen. Wenn das Unternehmen ein neues Gerät benötigt, müssen die Anschaffungs- oder Leasingkosten veranschlagt werden. Der Kreditbedarf könnte auch auf der Grundlage der Verkäufe und der daraus resultierenden Kosten für die Herstellung der Verkäufe prognostiziert werden. Ein Unternehmen muss möglicherweise seine Betriebsmittelkreditlinie bei einer Bank erhöhen.
Prognosen sind hilfreich, aber irgendwann muss die Zahlenberechnung über ein Finanzmodell erfolgen. Die Modellierung berechnet die finanziellen Auswirkungen einer prognostizierten Umsatzsteigerung auf die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung des Unternehmens.
Finanzmodelle werden aus verschiedenen Gründen verwendet, darunter:
- Historische Analyse eines UnternehmensProjektierung und Budgetierung der finanziellen Leistung eines UnternehmensInvestitionsanalyse, z. B. AktienanalyseProjektfinanzanalyse, bei der es sich um die Finanzierung langfristiger Vermögenswerte und industrieller Projekte handeltKauf eines anderen Unternehmens oder ZusammenschlussKapitalbeschaffung oder FinanzierungProforma-Abschluss erstellen erstellt auf der Grundlage von Annahmen und Prognosen eines Unternehmens
Bei der Finanzmodellierung werden die während der Finanzprognose eines Unternehmens erstellten Finanzprognosen herangezogen und ein Prognosemodell erstellt, mit dessen Hilfe ein Unternehmen auf der Grundlage seiner Prognosen und Annahmen fundierte Geschäftsentscheidungen treffen kann.
