Was ist die Fixed Income Clearing Corporation (FICC)?
Die Fixed Income Clearing Corporation (FICC) ist eine Agentur, die sich mit der Bestätigung, Abwicklung und Lieferung von festverzinslichen Vermögenswerten in den USA befasst. Die Agentur gewährleistet die systematische und effiziente Abwicklung von Transaktionen mit US-Staatsanleihen und hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS) in den USA der Markt.
Die Organisation der FICC ist von einem anderen Akronym zu unterscheiden, das dieselben Buchstaben kombiniert. Im letzteren Fall bezieht sich FICC auf "festverzinsliche Wertpapiere, Währungen und Waren", also solche Instrumente, die "festverzinsliche" Einnahmen erzielen.
Grundlegendes zur Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
Die Fixed Income Clearing Corporation (FICC) wurde Anfang 2003 gegründet, als die Government Securities Clearing Corporation (GSCC) und die Mortgage-Backed Security Clearing Corporation (MBSCC) fusionierten. Die Clearing-Gesellschaft ist eine Tochtergesellschaft der Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC) und gliedert sich in zwei Bereiche: die Government Securities Division (GSD) und die Mortgage-Backed Securities Division (MBSD).
Die zentralen Thesen
- Die Fixed Income Clearing Corporation oder FICC ist eine Agentur, die sich mit der Bestätigung, Abwicklung und Lieferung von festverzinslichen Vermögenswerten in den USA befasst. Die FICC wurde 2003 durch die Fusion der Government Securities Clearing Corporation und des Mortgage-Backed Security gegründet Clearing Corporation.FICC kann auch auf "festverzinsliche Wertpapiere, Währungen und Waren" verweisen.
Die Rolle des FICC
Die GSD ist für die Abwicklung neuer festverzinslicher Emissionen und den Weiterverkauf von Staatspapieren verantwortlich. Die Division bietet Netting für den Handel mit Schuldtiteln der US-Regierung, einschließlich Pensionsgeschäften oder umgekehrten Pensionsgeschäften (Repos). Zu den Wertpapiertransaktionen, die von der Government Securities Division von FICC abgewickelt werden, gehören Schatzwechsel, Anleihen, Schuldverschreibungen, Nullkupon-Wertpapiere, Wertpapiere von Regierungsbehörden und inflationsindexierte Wertpapiere. Die GSD bietet Echtzeit-Trade-Matching (RTTM) über eine interaktive Plattform, die Wertpapiergeschäfte sammelt und vergleicht. So können die Teilnehmer den Status ihrer Geschäfte in Echtzeit überwachen.
Die Mortgage-Backed Securities Division des FICC bietet dem Mortgage-Backed-Securities-Markt automatisierte Echtzeit- und Trade-Matching-, Geschäftsbestätigungs-, Risikomanagement-, Netting- und Electronic-Pool-Notification-Funktionen (EPN). Über den RTTM-Service bestätigt das MBDS sofort die rechtmäßige und verbindliche Ausführung von Geschäften. Ein Trade wird von der MBSD zu dem Zeitpunkt verglichen, zu dem die Division den Mitgliedern auf beiden Seiten einer Transaktionsausgabe zur Verfügung stellt, die angibt, dass ihre Trade-Daten verglichen wurden. Ein von der MBSD verglichenes Geschäft stellt einen gültigen und verbindlichen Vertrag dar, und die Abwicklung von Geschäften wird zum Vergleichszeitpunkt von der Mortgage-Backed Securities Division garantiert. Wichtige Teilnehmer am MBS-Markt sind Hypothekengeber, staatlich geförderte Unternehmen, registrierte Broker-Dealer, institutionelle Anleger, Investmentmanager, Investmentfonds, Geschäftsbanken, Versicherungsunternehmen und andere Finanzinstitute.
Über beide Bereiche trägt die Fixed Income Clearing Corporation dazu bei, dass US-amerikanische und hypothekarisch besicherte Wertpapiere systematisch und effizient abgewickelt werden. Schatzanweisungen und Anleihen werden auf T + 1-Basis abgerechnet, während Schatzanweisungen auf T + 0 abgerechnet werden. Um eine konsistente und effiziente Abwicklung von Geschäften zu gewährleisten, nutzt die FICC die Dienste ihrer beiden Clearingbanken, der Bank of New York Mellon und der JPMorgan Chase Bank. Der FICC ist bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) registriert und wird von dieser reguliert.
