Die 6 besten russischen EFS (RSX, ERUS)

Russische ETFs bieten ein hochspezialisiertes Engagement in der neuntgrößten Nation und ihrer relativ neuen Marktwirtschaft. Diese BRIC-Komponente stellt zusammen mit Brasilien, Indien und China einen Brennpunkt der weltweiten wirtschaftlichen Entwicklung dar und hat in den letzten zwei Jahrzehnten den größten Teil des industriellen Wachstums hervorgebracht. Die anhaltende Abhängigkeit des Westens von diesen Ländern scheint unvermeidlich, da sich die Finanzmärkte dem nächsten Jahrzehnt nähern.

Russische Aktien und Fonds, die an US-Börsen gehandelt wurden, explodierten in den Jahren 2014 und 2015 in ihrem Volumen, als Reaktion auf die militärische Intervention der Ukraine, die jahrelange friedliche Beziehungen zum Westen untergrub. Die politischen und militärischen Spannungen haben sich bis 2016 fortgesetzt, was durch die Energieabhängigkeit Russlands während des schlimmsten Rohstoffverfalls seit Jahrzehnten verstärkt wurde. Darüber hinaus hat die Beteiligung Russlands am Syrienkonflikt den Stress verstärkt und dunkle Erinnerungen an die Ära des Eisernen Vorhangs geweckt.

Russische ETF-Übersicht

Investoren und Market Timer können über sechs ETFs an den US-Börsen mit russischen politischen und wirtschaftlichen Entwicklungen handeln. Es handelt sich um eine ausgewogene Gruppierung mit drei Large-Cap-Fonds, die sich auf ein breites Engagement konzentrieren, zwei auf ein fremdfinanziertes und ein inverses Engagement, während ein einziger Fonds das russische Small-Cap-Universum abdeckt. Nehmen Sie sich Zeit, um zwischen diesen Instrumenten mit Bedacht zu wählen, da die Leistung stark variieren kann.

Die Big-Cap-Fonds bieten ein übergroßes Engagement im Energiesektor, der durch den Zusammenbruch der Rohstoffmärkte in Mitleidenschaft gezogen wurde. Gazprom PJSC ADR, Russlands Erdgaskonglomerat, steht an der Spitze seiner Bestandslisten und ist die oberste Komponente des Index, der zur Berechnung der Preise für gehebelte und inverse Fonds verwendet wird. Nur der Small-Cap-Fonds ermöglicht es den Marktteilnehmern, ein Engagement in diesem Mega-Cap zu vermeiden, das die weltweit größten Erdgasreserven hält.

Die Top Russland ETFs


Name	Vermögenswerte in 1000s
Market Vectors Russia ETF (RSX)	1.658.580 US-Dollar
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)	213.844 US-Dollar
Täglich Russia Bull 3x Shares (RUSL)	167.551 USD
Täglich Russland Bear 3x Shares (RUSS)	$ 34.297
Market Vectors Russia Small-Cap-ETF (RSXJ)	30.957 US-Dollar
SPDR S & P Russland ETF (RBL)	21.536 US-Dollar

Market Vectors Russia ETF bietet den beliebtesten Fonds der Gruppe an und handelt täglich mit mehr als 13 Millionen durchschnittlichen Aktien. Es ist ein teures Instrument mit einer Kostenquote von 0, 63%, aber eine hohe Liquidität und eine enge Geld-Brief-Spanne gleichen diese höheren Kosten aus. Es entstand im August 2007, auf dem Höhepunkt des letzten Bullenmarkts, und befindet sich seit April 2011 in einem Abwärtstrend, während das Erdöl seinen Höchststand erreichte. Es ist nicht überraschend, dass es eine 5-Jahres-Rendite von -57, 82% erzielte.

Der Fonds bildet den nach Marktkapitalisierung gewichteten Market Vectors Russia Index ab. Es hält eine Gazprom-Gewichtung von 7, 72%, während der Energiesektor 35% der Gesamtgewichtung ausmacht. Grundstoffe, Finanzen und Telekommunikation bilden zusammen ein nahezu gleiches Gewicht, wodurch der Fonds eine breitere Performancebasis bieten kann. Derzeit zahlt es eine jährliche Ausschüttungsrendite von 3, 61%.

Der iShares MSCI Russia Capped ETF verfolgt einen anderen Ansatz: Er bildet den MSCI Russia 25/50 Index ab, einen an der Marktkapitalisierung des Streubesitzes angepassten Index, der auf die höchsten 85% der an russischen Börsen notierten Aktien beschränkt ist. Es weist eine hohe Kostenquote von 0, 62%, aber einen engen Geld-Brief-Spread und durchschnittlich 542.000 Aktien pro Tag auf, was die Gesamtkosten senkt. Der Fonds besteht seit November 2010 und weist eine bedrückende 5-Jahres-Rendite von -53, 69% aus.

Gazprom ist mit 8, 67% über dem RSX auch die größte Position dieses Fonds. Derzeit sind 27 Beteiligungen vorhanden, von denen 63% in der Kategorie Blue Chip bis Mega Cap liegen. Die Aufschlüsselung der Sektoren ist auf 50% Energie gestaffelt, während Finanzdienstleistungen und Grundstoffe weitere 25% ausmachen. Derzeit zahlt es eine jährliche Ausschüttungsrendite von 3, 90%.

Der SPDR S & P Russia ETF bietet mit dem S & P Russia Capped BMI Index, einem nach Marktkapitalisierung gewichteten Index öffentlich gehandelter Aktien an russischen Börsen, das breiteste Engagement in den einzelnen Ländern. Im Gegensatz zu ERUS hält der Fonds russische Unternehmen, die an ausländischen Börsen notiert sind, einschließlich der USA. Der Fonds weist mit.59% die niedrigste Kostenquote der Gruppe auf, handelt jedoch aufgrund des geringen durchschnittlichen täglichen Volumens von etwas mehr als 12.000 Stück mit einer breiten Geld- / Briefspanne Anteile. Derzeit wird eine Ausschüttungsrendite von 3, 61% gezahlt.

Market Vectors Russia Small-Cap ETF bildet einen marktgewichteten Index der Small Caps von börsennotierten russischen und Depositary Receipts ab. Es weist eine hohe Kostenquote von 0, 68% und einen breiten Geld- / Brief-Spread auf, der durch das niedrige durchschnittliche tägliche Volumen von 33, 8 K erschwert wird. 20% des Fondsrisikos stammen von Unternehmen mit Sitz oder Börsennotierung außerhalb Russlands, davon 17% in Großbritannien, 4, 6% in den USA und 4% in Schweden. Energie macht mit nur 1% einen viel geringeren Anteil an der Gewichtung aus als andere Fonds in der Gruppe. Es zahlt derzeit eine Ausschüttungsrendite von 2, 14%.

Daily Russia Bull 3x-Aktien und Daily Russia Bear 3x-Aktien bieten ein gehebeltes und inverses Engagement in hochliquiden Instrumenten, die den Market Vectors Russia Index abbilden, denselben Market Cap-gewichteten Index, der zur Berechnung des RSX verwendet wird. Dies sind kostspielige Handelsmittel mit Kostenquoten von 1, 11% bzw. 0, 98%, aber das ist typisch für gehebelte Instrumente. Der Bullenfonds verzeichnet fast das Fünffache des durchschnittlichen Volumens des Bärenfonds (2, 05 Millionen gegenüber 422.000 Aktien pro Tag).

Die Quintessenz

Sechs Russland-ETFs bieten ein breites Engagement in den börsennotierten Unternehmen des Landes, wobei der Market Vectors Russia ETF die beste Wahl für die Mehrzahl der Anlage- und Leerverkaufsziele darstellt.

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