Die hohe Verschuldung plagte Freeport-McMoRan Inc. (FCX) auch 2018 und senkte den Rohstoffgiganten auf ein Zweijahrestief. Die Aktie hat sich nie von der schuldenfinanzierten Akquisition von Plains Exploration and Production im Jahr 2013 erholt, genau an der Schwelle des schlimmsten Rückgangs im Energiesektor seit mehreren Jahrzehnten. Gleichzeitig haben Sekundärangebote, die zur Tilgung der Schulden verwendet wurden, die Aktien stark verwässert, wobei ein massiver Float von 1, 39 Milliarden den langfristigen Wert schmälerte.
Die technischen Messwerte sind auf ein stark überverkauftes Niveau gesunken, was die Chancen für einen soliden Aufschwung im ersten Quartal erhöht. Langlebige Aktionäre sollten ihre Begeisterung jedoch bremsen, da das Langzeit-Chart vorhersagt, dass der Rückgang schließlich das Tief von 2016 bei 3, 53 USD erreichen wird. Dieses Alptraumszenario sollte jedoch vom Tisch sein, während ein Abprall eine perfekte Gelegenheit bietet, die Exposition auf viel höheren Ebenen zu reduzieren oder zu eliminieren.
FCX-Langzeit-Chart (2000 - 2018)
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Ein fünfjähriger Abwärtstrend endete zu Beginn des Jahres 2001 und hob die Aktie von einer tiefen Basis in der Nähe von 4, 50 USD ab. Es beendete 2003 einen mehrjährigen Ausbruch mit inversen Kopf- und Schulterbewegungen und trat in einen starken Trend ein, der in den Jahren 2005 und 2006 pausierte. 2007 kehrte ein gesunder Kaufdruck zurück und erzeugte einen letzten Rallye-Schub, der knapp über 60 USD ins Stocken geriet, während ein Ausbruchversuch sechs Monate andauerte löste später eine große Umkehrung aus.
Bärische Maßnahmen erreichten im September 2008 einen Double Top und führten zu einem sofortigen Zusammenbruch, während breite Benchmarks die schlimmsten Verluste des wirtschaftlichen Zusammenbruchs hinnehmen mussten. Die Aktie erreichte im Dezember schließlich ihren Tiefpunkt bei 7, 86 USD und stieg in einer gesunden Erholungswelle, die Mitte der 40er Jahre des Jahres 2010 ins Stocken geriet. Ein Jahr später beendete sie ihre Rundreise auf das Hoch von 2008 und kehrte erneut um, wodurch Breakout-Käufer abgelehnt wurden.
Das seitliche Muster zwischen 2009 und 2014 zeigte ein massives Kopf-Schulter-Muster mit einem Ausschnitt nahe 28 USD. Ein Zusammenbruch im November 2014 sorgte für heftige Abwärtsbewegungen, die die Aktie durch mehrere Verkaufswellen bis in den Januar 2016 drückten, als sie einige Cent über dem Tief von 2000 Unterstützung fand. Die anschließende Erholung hat den letzten Abschnitt des Rückgangs in einem V-förmigen Muster wieder wettgemacht, das sich im April in einen steigenden Kanal verwandelt hat, und zu den Gewinnen der nächsten 21 Monate beigetragen.
FCX-Kurzfristchart (2016 - 2018)
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Die Aktie überschritt im Januar 2018 die Marke von 20 USD und fiel, wodurch im August der steigende Kanal durchbrochen wurde. Danach eskalierte der Verkaufsdruck und ein abnehmender Kanal, der die Preisbewegung bis 2019 kontrollierte. Die Aktie hat nun das Tief von 2017 bei 11, 05 USD durchbrochen und das Tief von Oktober 2016 am Rande der einstelligen Marke erreicht. Das Kaufinteresse ist weiterhin außergewöhnlich schwach und der Indikator für die Akkumulationsverteilung des bilanzierten Volumens (OBV) fiel auf den niedrigsten Stand seit Dezember 2017.
Ein Fibonacci-Raster, das sich über den zweijährigen Aufwärtstrend erstreckte, platziert den Rückgang auf das.618-Retracement-Niveau, das zumindest für einen Zwischenabsprung einen Wendepunkt mit hohen Gewinnchancen darstellt. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie nahe 10 USD ihren Tiefpunkt erreicht und sich nach oben dreht, um den Widerstand beim 50-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) zu testen, der seit Juli 2018 die Erholungsversuche beendet hat. Dieses Niveau hat sich nun nahe dem 50% -Retracement angeglichen, während der Rückgang Die 200-tägige EMA ist in das Retracement von 0, 382 gefallen und prognostiziert, dass es für eine Erholungswelle schwierig sein wird, über 14 USD zu handeln.
Es wird nun eine Rallye oberhalb des unteren roten Kanals nahe 16 USD dauern, um einen optimistischeren technischen Ausblick wiederherzustellen. Umgekehrt muss ein Ausverkauf durch das.618-Retracement-Level nur ein Unterstützungslevel durchbrechen, um das 2016-Tief bei 3, 52 USD zu erreichen. Das ist eine schlechte Nachricht für die verbleibenden Aktionäre, wenn die Bullen die Aktie in den nächsten Wochen nicht anheben. Beobachten Sie das.786-Retracement in der Nähe von 7, 25 USD, wenn dies passiert, weil ein Aufschwung in Richtung 10 USD möglicherweise die letzte Chance bietet, mit einem weniger schmerzhaften Verlust auszusteigen.
Die Quintessenz
Die Freeport-McMoRan-Aktie hat nach einem miserablen Jahr 2018 eine harmonische Unterstützung erreicht und könnte sich in den kommenden Wochen erholen. Leider wird es eine enorme Kaufkraft erfordern, um den gebrochenen Aufwärtstrend wiederherzustellen.
