WAS IST Futures Bundle
Ein Futures-Paket ist eine Art Futures-Auftrag, mit dessen Hilfe ein Anleger für einen Zeitraum von einem oder mehreren Jahren in jedem vierteljährlichen Liefermonat eine vordefinierte Anzahl von Futures-Kontrakten gleichzeitig kaufen oder verkaufen kann. Dieser einmalige Kauf mehrerer Futures-Kontrakte wird als Kauf von Futures-Strips bezeichnet.
BREAKING DOWN Futures Bundle
Ein Futures-Paket ist ein Auftrag, der alle vierteljährlichen Futures-Kontrakte innerhalb von Paketperioden enthält, die bis zu zehn volle Jahre in die Zukunft reichen. Daher können Futures-Bundles in vier vierteljährlichen Abständen über einen Zeitraum von zehn Jahren bis zu vierzig Abläufe haben. Der erste Kontrakt in einem Bundle ist normalerweise der erste vierteljährliche Kontrakt in einem Futures-Strip. Bundles können jedoch ab einem vierteljährlichen Vertrag bestellt werden.
Es gibt viele Gründe, warum Anleger vom Kauf von Futures-Paketen profitieren könnten, z. B. um einen bestimmten Preis für ihre Ziel-Timeline festzulegen, die Liquidität zu verbessern und die operative Komplexität zu verringern. Zum Beispiel könnte ein großes Goldminenunternehmen von der Verwendung eines Futures-Bündels profitieren, um den Preis zu stabilisieren, den es für sein Gold in den nächsten vier Jahren erhalten wird. Ein Anleger kann sich für den Kauf eines Futures-Streifens entscheiden, um den Erdgaspreis für sechs Jahre zu sichern, anstatt den Handel zu verlängern und zusätzliche Handelskosten für zusätzliche Futures-Kontrakte zu zahlen, sobald ein kürzerer Kontrakt abläuft. Ein Weizenbauer könnte ein Futures-Paket verkaufen, um sich zu versichern, wie viel er in den nächsten Jahren mit einer bestimmten Menge Weizen verdienen wird.
Futures-Bundles werden üblicherweise auf dem Eurodollarmarkt gehandelt. Eurodollar-Futures-Bündelstreifen sind häufig farblich gekennzeichnet, um die Bezugnahme auf bestimmte Kontraktmonate zu vereinfachen. Die Chicago Mercantile Exchange hat ein Farbcodierungssystem entwickelt, bei dem Weiß das erste Jahr darstellt, Rot das zweite, Grün das dritte, Blau das vierte, Gold das fünfte, Lila das sechste, Orange das siebte, Rosa das achte, Silber das neunte und Kupfer für Zehntel. Ein dreijähriges grünes Bündel würde beispielsweise die ersten zwölf vierteljährlichen Verfallsdaten in einem Paket enthalten, und ein fünfjähriges Goldbündel würde zwanzig vierteljährliche Verfallsdaten enthalten, die alle in einer Transaktion enthalten sind.
Futures Bundles und Futures Packs
Ähnlich wie Futures-Bundles sind Futures-Packs eine weitere Möglichkeit, einen Strip-Trade durchzuführen. Bei Paketen handelt es sich um Terminkontrakte, die über vier aufeinanderfolgende Monate geliefert werden. Dies macht sie im Wesentlichen zu kurzfristigeren Paketen. Die Preise für Futures-Packs und -Bündel werden als durchschnittliche Nettoveränderung gegenüber den Abrechnungspreisen des Vortages für die gesamte Gruppe von Kontrakten in Schritten von einem Viertel eines Basispunkts angegeben. Im Jahr 2016 machten Packs und Bundles rund 20% aller Eurodollars-Terminkontrakttransaktionen aus. Futures-Strips, -Packungen und -Bündel werden häufig für den Handel mit Zinssätzen, Agrargütern und Energie-Futures verwendet.
