Inhaltsverzeichnis
- Beta und Risiko
- Investition in Aktien mit hohem Beta
- Advanced Micro Devices (AMD)
- SVB Finanzgruppe (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- Die Quintessenz
Wachstumsinvestoren und Investoren mit hoher Risikotoleranz sind möglicherweise an wachstumsstarken Aktien mit hohem Beta interessiert. High-Beta-Aktien können zur Erzielung hoher Renditen verwendet werden, sie haben jedoch auch ein erhebliches Abwärtsrisiko, wenn die Märkte fallen. Das Verständnis von Beta und seiner Verwendung kann für Wachstumsinvestoren wichtig sein, die nach den Aktien mit der besten Wertentwicklung im Allgemeinen suchen.
Nachfolgend werfen wir einen Blick auf die höchsten Beta-Aktien des Marktes mit den höchsten Erträgen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Diese Titel konnten jedoch die Rendite des S & P 500 von einem Jahr deutlich übertreffen.
Die zentralen Thesen
- Aktien mit hohem Beta sind diejenigen, die positiv mit den Renditen des S & P 500 korrelieren, jedoch in verstärktem Maße. Aufgrund dieser Verstärkung tendieren diese Aktien dazu, an den Bullenmärkten eine Outperformance zu erzielen, an den Bärenmärkten jedoch eine starke Underperformance zu verzeichnen. Hier sehen wir 3 der höchsten Beta-Aktien unter den S & P 500-Unternehmen.
Beta und Risiko
Beta ist ein statistisches Maß für die relative Volatilität einer Aktie gegenüber dem breiteren Markt (typischerweise dem S & P 500), wobei es als Maß für das Risiko interpretiert werden kann. Das Beta einer Aktie wird mithilfe einer Regressionsanalyse ermittelt, die die Korrelation der Kursänderungen der Aktie zum S & P 500 herleitet. Ein Beta von 1, 0 zeigt daher an, dass die Volatilität einer Aktie mit der des Marktes parallel ist und sich daher häufig parallel bewegt der Index und bei den gleichen Größen. Ein Beta von über 1, 0 bedeutet, dass die Aktie eine höhere Volatilität als der Markt aufweist und ein Beta von weniger als 1, 0 eine niedrigere Volatilität anzeigt. Die Volatilität ist normalerweise ein Indikator für das Risiko, und höhere Beta-Werte bedeuten ein höheres Risiko, während niedrigere Beta-Werte ein geringeres Risiko bedeuten. Daher können Aktien mit höheren Betas in Aufwärtsmärkten mehr gewinnen, aber auch in Abwärtsmärkten mehr verlieren.
Investition in Aktien mit hohem Beta
Aktien mit hohem Beta können eine großartige Investition in Bullenmärkte sein, da erwartet wird, dass sie den S & P 500 geringfügig übertreffen. Sie erfordern jedoch aufgrund ihrer Marktsensibilität viel aktives Management. Dies sind sehr volatile und daher riskante Anlagen in Isolation. Im Falle einer Bärenmarktumkehr könnten diese Aktien auch voraussichtlich am meisten verlieren. Daher ist es wichtig, sie im Auge zu behalten, da Aktien mit hohem Beta im Allgemeinen keine langfristigen Kauf- und Halteinvestitionen sind.
Im Folgenden werden drei Aktien mit einem Beta von rund 2, 5 betrachtet, die Mitglieder des S & P 500-Index sind. Diese drei Aktien wurden mit dem CNBC-Aktien-Screener nach Beta und Einjahresperformance auf dem US-Markt untersucht. Die Aktien sind nachstehend nach einjähriger Gesamtrendite ab dem 13. Januar 2020 aufgeführt.
Advanced Micro Devices (AMD)
AMD ist ein Halbleiterunternehmen, das Chipsätze und Mikrochips herstellt und mit Intel und Qualcom konkurriert. Im Jahr 2019 hat sich der Wert der AMD-Aktien mehr als verdoppelt und die Marktkapitalisierung auf 54 Mrd. USD erhöht. Trotz seines Aufwärtstrends bleibt das Unternehmen mit einem Beta von 3, 2 risikoreicher als die meisten S & P 500-Aktien
SVB Finanzgruppe (SIVB)
Die SVB Financial Group besitzt und betreibt die Silicon Valley Bank und betreut Kunden in dieser reichen Region Kaliforniens. Laut der Website des Unternehmens hat die Silicon Valley Bank mehr als 30.000 Start-ups mitfinanziert. Die SVB steht auf der Liste der größten Banken in den USA. Die Bank ist auch einer der größten Finanzdienstleister für Weinproduzenten im Napa Valley. Aufgrund ihres Risikos weisen die Aktien des Unternehmens ein Beta von 2, 5 auf.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals ist das größte Ausrüstungsverleihunternehmen der Welt und bedient Kunden hauptsächlich in den USA und Kanada. URI wurde 1997 gegründet und vermietet derzeit fast 700.000 schwere Ausrüstungsteile im Wert von fast 15 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen ist jedoch in einer stark zyklischen und wareinduzierten Branche tätig und wird in hohem Maße von geringfügigen Nachfrageschwankungen beeinflusst, die unter anderem durch Rückgänge in der Bauindustrie oder im Baugewerbe verursacht werden können. Die Aktie hat ein Beta von 2, 5.
Die Quintessenz
Aktien mit hohem Beta erfordern viel aktives Management. Es handelt sich häufig auch um Small- bis Mid-Cap-Aktien, die aufgrund neuer Ankündigungen mit erheblicher Volatilität auslaufen. Alle drei Aktien befinden sich im Small-Cap-Bereich, wobei Largo und California Resources in den Mid-Cap-Bereich vordringen. Jeder hat ein paar Wachstumskatalysatoren, die dazu beigetragen haben, die Rendite zu steigern.
Beachten Sie, dass eine Investition in wachstumsstarke Aktien mit hohem Beta auch mit hohen Risiken verbunden ist. Daher ist es wichtig, diese Anlagen zu überwachen und sie mit Portfoliobeständen mit geringerem Risiko und liquiden Mitteln auszugleichen.
