Inhaltsverzeichnis
- Was macht einen Daytrader aus?
- Eine Geschichte von zwei Händlern
- Grundlagen des Tageshandels
- Technische Indikatoren
- Tageshandelsstrategien
- Disziplin
- Day Trading Erfolg
- Die Quintessenz
In der Blütezeit der Tech-Blase in den späten 1990er-Jahren machten es Daytrader leicht, Internet-Aktien zu kaufen und zu verkaufen. In jenen Tagen war nicht viel Geschick nötig, um erfolgreich zu sein. In nur 17 Monaten zwischen Oktober 1998 und März 2000 stieg der Nasdaq Composite von rund 1.344 auf ein Hoch von rund 5.132. Alles, was Sie tun mussten, war diese Flutwelle zu reiten, um an den Gewinnen zu partizipieren. Viele dieser Händler haben den Index auf seinem Weg auf ein Tief von etwa 1.108 im Oktober 2002 genau so stark gekürzt, wie der Index in 31 Monaten 78% seines Wertes verlor.
Sobald die Blase vollständig entleert war, war das leichte Geld ausgetrocknet. Viele von denen, die durch Glück und Timing profitierten, verließen den Handel und suchten nach einer anderen Arbeit. Sie stellten fest, dass das tägliche Handeln wie jeder andere Beruf eine Ausbildung und Fertigkeiten erfordert, um beständig ihren Lebensunterhalt zu verdienen.
Wie werde ich ein Daytrader?
Was macht einen Daytrader aus?
Am 28. September 2001 haben FINRA und NYSE ihre Definitionen von Day-Tradern geändert. Ein neuer Begriff, den sie verwenden, ist "Pattern Day Trader". Ein Anleger kann als Pattern Day Trader eingestuft werden, indem er eines der beiden folgenden Merkmale aufweist:
- Er oder sie handelt vier- oder mehrmals innerhalb von fünf Tagen, vorausgesetzt, die Anzahl der Tagesgeschäfte macht mehr als 6% der gesamten Handelsaktivität des Kunden für denselben Fünf-Tage-Zeitraum aus Wenn Sie ein neues Konto eröffnen, halten Sie ihn für einen Daytrader.
Sobald ein Anleger als Day-Trader eingestuft wird, muss ihn der Broker als solchen einstufen, und der Anleger unterliegt dann erhöhten Eigenkapitalanforderungen. Hauptsächlich muss der Broker zu Beginn des Handelstages des Kunden ein Mindesteigenkapital von 25.000 USD verlangen. Diese Mindesteigenkapitalanforderung wurde von der Securities & Exchange Commission (SEC) und der NYSE eingeführt. Die Anforderung stellt sicher, dass wesentliche Verluste durch das Eigenkapital des Day-Traders ausgeglichen werden können. Sie berücksichtigt das inhärente Risiko, das Brokerage durch Leveraged-Day-Trading-Aktivitäten eingeht.
Eine restriktivere Margin-Regel wurde ebenfalls implementiert. Daytrader dürfen nur das Vierfache ihrer Maintenance Margin erwerben. Wenn dieses Niveau überschritten wird, muss das Unternehmen dem Day-Trader einen Margin-Call erteilen, der anschließend fünf Geschäftstage Zeit hat, um das Guthaben einzuzahlen, bevor das Konto für 90 Tage oder bis zur Erfüllung des Calls nur noch gegen Barzahlung gehandelt werden kann.
Eine Geschichte von zwei Händlern
Es gibt zwei verschiedene Arten von Tageshändlern. Professionelle Daytrader arbeiten für große Finanzinstitute. Sie haben Zugang zu den Tools und Schulungen, die für einen erfolgreichen Berufseinstieg erforderlich sind. Der große Vorteil, ein professioneller Daytrader zu sein, ist, dass Sie nicht mit ihrem eigenen Kapital handeln. Stattdessen handelt es sich um Kapital von Kunden und / oder der Firma, sodass kein persönliches Risiko besteht. Die meisten professionellen Trader sind in der Lage, ihre Emotionen und Vorurteile an der Tür zu lassen.
Die andere Art von Daytrader ist der einzelne Trader, der die Märkte solo spielt. Diese Händler müssen in der Lage sein, den Markt, die technische Analyse und die Preisbewegungen zu verstehen. Sie sollten auch Zugang zu Forschung, Nachrichten und Analysen haben. Und wenn sie keine Kunden haben, für die sie handeln, handeln sie normalerweise mit ihrem eigenen Kapital, was bedeutet, dass viel auf dem Spiel steht.
In Bezug auf das Kapital haben einzelne Händler in der Regel einige Optionen, wenn es um ihre Handelskonten geht. Die erste Option ist ein Bargeldkonto, von dem aus Händler ihre Trades abwickeln können, nachdem sie ihr eigenes Kapital hinterlegt haben. Die zweite Option ist ein Margin-Konto. Dies ist im Grunde ein Darlehen von der Maklerfirma. Die meisten Unternehmen benötigen eine Mindestinvestition, bevor Händler mit dem Margin-Handel beginnen können. Da es sich um Geld von einer Firma handelt, müssen in der Regel weitere Regeln befolgt werden.
Grundlagen des Tageshandels
Daytrading erfordert eine professionelle Softwareplattform und eine Hochgeschwindigkeits-Internetverbindung. Während es möglich ist, Ihre eigene Handelsplattform zu entwerfen und zu erstellen, verwenden die meisten Händler ein vorgefertigtes Setup, das von ihrem Broker oder einem spezialisierten Softwareunternehmen bereitgestellt wird. Am besten ist es, einen leistungsstarken Desktop mit mindestens zwei Monitoren zu haben - vorzugsweise vier bis sechs. Sie benötigen mehrere Bildschirme, um die Diagramme und technischen Indikatoren anzuzeigen, die Ihre Kauf- und Verkaufssignale liefern.
Stellen Sie bei Verwendung einer Brokerplattform sicher, dass Nachrichten und Datenfeeds in Echtzeit im Paket enthalten sind. Sie benötigen diese Daten, um Diagramme zu erstellen, die Trends aufzeigen und die von Ihnen gewünschten Zeitrahmen und Handelsstrategien darstellen.
Ein reiner Daytrader kauft und verkauft Aktien oder andere Anlagen und beendet den Handelstag in bar ohne offene Positionen. Wenn eine Position über Nacht oder für mehrere Tage gehalten wird, wird dies als "Swing-Trade" bezeichnet. Die meisten Daytrader verwenden beide Ansätze, abhängig von ihrem Handelsstil und der Art ihrer Anlagen.
Technische Indikatoren
Die Vertrautheit mit Aktien und Marktgrundlagen reicht nicht aus, um als Trader erfolgreich zu sein. Sie sollten die technische Analyse und alle Tools verstehen, die zur Analyse von Chartmustern, Handelsvolumen und Kursbewegungen verwendet werden. Einige der gebräuchlichsten Indikatoren sind Widerstands- und Unterstützungsniveaus, gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD), Volatilität, Preisoszillatoren und Bollinger-Bänder.
Lernen und Verstehen, wie diese Indikatoren funktionieren, kratzt nur an der Oberfläche dessen, was Sie wissen müssen, um Ihren persönlichen Handelsstil zu entwickeln. Hunderte von Büchern und Tausenden von Artikeln wurden über den Tageshandel geschrieben. Sie können auch online oder persönlich unterrichten.
Tageshandelsstrategien
Der Handel erfordert ausreichend Kapital, um die Hebelwirkung größerer Positionen nutzen zu können. Die meisten Händler verdienen ihr Geld mit relativ geringen Kursbewegungen in liquiden Aktien oder Indizes mit mittlerer bis hoher Volatilität. Sie brauchen Preisbewegungen, um Geld zu verdienen - entweder lang oder kurz. Eine höhere Volatilität impliziert ein höheres Risiko mit dem Potenzial für höhere Gewinne und Verluste.
Wenn Sie nicht mehrere hundert oder mehr Aktien kaufen können, werden Sie mit Trades nicht genug Geld verdienen, um die Provisionen zu decken. Je niedriger der Kurs der Aktie, desto mehr Aktien benötigen Sie, um eine ausreichende Hebelwirkung und Gesamtpreisbewegung zu erzielen.
Der Schlüssel zum erfolgreichen Handel liegt in der Entwicklung von Techniken zur Bestimmung der Ein- und Ausstiegspunkte. Die meisten Trader entwickeln einen Stil, an dem sie festhalten, sobald sie sich damit wohl fühlen. Einige handeln nur ein oder zwei Aktien pro Tag, während andere einen kleinen Korb mit Favoriten handeln. Der Vorteil des Handels mit nur wenigen Aktien besteht darin, dass Sie lernen, wie sie sich unter verschiedenen Bedingungen verhalten und wie die Bewegungen von den wichtigsten Market Makern beeinflusst werden.
Disziplin
Entwickeln Sie einen Prozess und probieren Sie ihn mit fiktiven Trades aus. Verfeinern Sie den Prozess und finden Sie heraus, was für Sie funktioniert. Nur dann sollten Sie echtes Geld einsetzen und aktiv mit den Märkten handeln. Erfahrene Trader definieren, was ein Trading-Setup ausmacht, und welche Muster- und Indikatorkombination sie sehen möchten, bevor sie den Auslöser drücken. Sie weichen selten von diesen Einstellungen ab, um den Fokus zu behalten und ihre Emotionen in Schach zu halten.
Sobald Sie eine Position eingegeben haben, sollten Stopps gesetzt werden, um diese Position zu verlassen, wenn eine bestimmte Verlustschwelle erreicht ist. Wenn ein Trade in die falsche Richtung geht, hilft die Hoffnung nicht, ihn zu wenden. Der Ausstieg aus dem Handel macht Ihr Kapital frei, um sich einem vielversprechenderen Handel zuzuwenden. Sie möchten Verlierer so schnell wie möglich verlassen und die Gewinner reiten, solange sie profitabel sind.
Day Trading Erfolg
Die Erfolgsquote für Daytrader wird auf rund 10% geschätzt. Während der Handel mit allen Aufmerksamkeiten des Tages anzieht, scheint es nahezulegen, dass die Theorie stichhaltig ist. Kritiker argumentieren, dass, wenn das so wäre, mindestens ein berühmter Geldmanager das System beherrscht und den Titel "der Warren Buffett des Tageshandels" beansprucht hätte.
In der langen Liste der erfolgreichen Anleger, die zu Legenden ihrer Zeit geworden sind, gibt es keine Einzelperson, die sich im täglichen Handel einen Namen gemacht hat. Sogar Michael Steinhardt, der sein Vermögen mit Zeithorizonten zwischen 30 Minuten und 30 Tagen verdient hatte, behauptete, seine Anlageentscheidungen aus einer langfristigen Perspektive zu betrachten. Aus wirtschaftlicher Sicht scheuen viele professionelle Geldverwalter und Finanzberater den täglichen Handel und argumentieren, dass die Belohnung das Risiko einfach nicht rechtfertigt.
Wenn also rund 90% der Tageshändler Geld verlieren, wie kann man dann damit rechnen, auf diese Weise seinen Lebensunterhalt zu verdienen? Die Antwort liegt in professioneller Ausbildung, sorgfältiger Recherche, ausgefeilten Fähigkeiten, großer Disziplin und der Fähigkeit, Fehler zuzugeben und Ihre Verluste zu verringern. Sie müssen darauf vorbereitet sein, sekundenschnelle, emotionslose Entscheidungen auf der Grundlage von Informationen zu treffen, die manchmal unvollständig, widersprüchlich sind und sich von Sekunde zu Sekunde ändern. Die Statistiken belegen, dass es viel einfacher gesagt als getan ist.
Die Quintessenz
Daytrading ist nichts für schwache Nerven. Eine gewinnbringende Strategie kann darin bestehen, viele Trades an einem Tag auszuführen und gleichzeitig die Falle eines Überhandels und der Entstehung großer Provisionen zu vermeiden. Daytrading kann sowohl Spaß als auch Gewinn bringen - wenn Sie die richtigen Voraussetzungen kennen und sich realistische Ziele setzen. Wenn Sie daran interessiert sind, ein Daytrader zu werden, sollten Sie zunächst einen Broker auswählen, der Ihren Anforderungen entspricht.
